A Republic lançou o programa Mirror Tokens, permitindo que os investidores participem no desempenho de empresas privadas.

No dia 25 de junho, uma plataforma global de negociação de valores mobiliários privados com sede em Nova Iorque lançou um programa inovador chamado Mirror Tokens. Este novo tipo de token está vinculado ao desempenho das empresas privadas mais valiosas do mundo, visando proporcionar aos investidores comuns a oportunidade de participar em investimentos em empresas privadas não cotadas, através da tecnologia blockchain.

O ativo tokenizado lançado pela plataforma pela primeira vez está relacionado com a SpaceX e chama-se rSpaceX. No futuro, a plataforma também planeia lançar tokens digitais que acompanham o desempenho de outras empresas privadas de inteligência artificial.

Detalhes do token rSpaceX

O token rSpaceX será emitido na blockchain Solana, com um preço de 1 dólar por unidade. A barreira de entrada para investimento é baixa, com um investimento mínimo de apenas 50 dólares e um limite máximo de 5000 dólares. Isso reduz significativamente a barreira para investidores comuns participarem em investimentos de capital privado, uma vez que os investimentos tradicionais em capital privado geralmente exigem um valor mínimo de investimento de quase dez mil dólares, e têm requisitos rigorosos sobre a renda ou o patrimônio líquido dos investidores.

Os investidores podem participar da emissão do token usando Apple Pay ou USDC. É importante notar que os detentores do token rSpaceX não se tornam acionistas da SpaceX, mas podem compartilhar os ganhos econômicos decorrentes da volatilidade do preço das ações. O investimento será mantido na carteira do usuário, podendo ser rastreado na blockchain.

O CEO da plataforma afirmou que os tokens rSpaceX representam valores mobiliários vendidos pela própria plataforma, sem necessidade de autorização da SpaceX ou de outras empresas.

Conformidade regulatória

A plataforma afirmou que planeja utilizar a isenção Reg CF (Regulamento de Crowdfunding) para emitir esses tokens. A isenção Reg CF permite que investidores qualificados e não qualificados participem da emissão de valores mobiliários, e os documentos de emissão apresentados à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) não precisam ser revisados.

Além disso, de acordo com fontes, com base na Lei de Financiamento de Empresas de Startup de 2012 (JOBS Act), a empresa pode emitir esses tokens. A lei permite que empresas americanas levantem até 5 milhões de dólares por ano de investidores individuais.

Mecanismo de Saída

O token rSpaceX terá um período de bloqueio de um ano, após o qual poderá ser negociado no mercado secundário. Se ocorrer um evento de liquidez qualificado, como IPO, listagem direta ou aquisição, os investidores receberão ganhos em tokens correspondentes ao preço das ações da SpaceX.

Tendências da Indústria

É importante notar que outras plataformas também estão tentando negócios semelhantes. Por exemplo, uma plataforma baseada na BNB Chain lançou recentemente o token SPCX, que afirma também poder ser usado para investir nas ações da SpaceX.

Além disso, algumas das principais bolsas de criptomoedas estão ativamente a desenvolver negócios de ações tokenizadas. Por exemplo, uma plataforma de negociação anunciou no mês passado planos para lançar versões tokenizadas de mais de 50 ações e ETFs americanos, embora este serviço esteja disponível apenas para investidores não americanos. Outra bolsa de renome está atualmente à procura da autorização de reguladores, tentando lançar a negociação de ações tokenizadas, com o objetivo de competir diretamente com corretores tradicionais.

Esta série de movimentos indica que as ações tokenizadas estão se tornando um novo ponto quente no campo das finanças criptográficas, com potencial para oferecer aos investidores uma maior diversidade de opções de investimento. No entanto, o desenvolvimento deste modelo inovador ainda enfrenta muitos desafios regulatórios, e seu futuro merece atenção contínua.