Perspectivas para a Indústria de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências Chave e Direções Futuras
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. De projetos inicialmente experimentais, o DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora muitos projetos conhecidos tenham se destacado, a competição nesse setor também está se tornando cada vez mais intensa. Vários protocolos estão lançando novos produtos e reduzindo taxas para conquistar participação de mercado. Quais tendências o DeFi pode apresentar em 2024? Abaixo estão algumas previsões e análises sobre as principais tendências no campo do DeFi.
Tendência de Plataforma de Protocólios
Com a contínua maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos começaram a se transformar de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos DeFi conhecidos expandindo seu escopo de negócios:
O sub-DAO Spark da MakerDAO foi lançado, tornando-se um importante protocolo de empréstimo na Ethereum.
A Curve e a Aave lançaram as suas stablecoins crvUSD e GHO, respetivamente.
A Uniswap desenvolveu a sua própria aplicação de carteira
A Thala desenvolveu várias funcionalidades, como stablecoin, DEX e Launchpad, na nova blockchain Aptos.
Esta tendência de plataforma é muito provável que continue a fortalecer-se no futuro, refletindo o aumento da maturidade da indústria de Finanças Descentralizadas e a intensificação da concorrência.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Uniswap, Aave, MakerDAO e outros principais protocolos de Finanças Descentralizadas surgiram antes da última corrida de touros. Eles continuam a fortalecer sua posição no mercado em evolução, exibindo poderosos efeitos de rede e influência de marca. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão uma parte significativa do mercado, sendo difícil de serem facilmente substituídos.
Os principais projetos também estão em constante atualização e melhoria:
Uniswap anunciou a versão v4, permitindo adicionar funcionalidades personalizadas através de "ganchos"
Uniswap X propõe um novo esquema de assinatura de pedidos off-chain e liquidação de leilões on-chain
Aave v3 aumenta a eficiência do capital, na expansão multichain
Os dados mostram que a Uniswap ainda detém cerca de 55% da quota de mercado entre as DEX nas principais cadeias EVM.
A liquidez de mineração está em declínio, os fundos buscam maior eficiência
Nas ecologias de blockchains maduras como Ethereum e Solana, a mineração de liquidez simples tornou-se gradualmente coisa do passado. Os projetos dependem mais de "receitas reais" para atrair fundos, e os investimentos também tendem a fluir para lugares mais eficientes.
Tomando o Solana como exemplo, o seu DEX demonstra uma forte eficiência de capital. Atualmente, os provedores de liquidez dependem principalmente da receita real gerada pelas taxas de transação, e esses projetos podem atrair mais fundos a curto prazo.
Em comparação, a rentabilidade da liquidez dos principais pares de negociação ETH/moeda estável na Ethereum é muito mais baixa. Com uma diferença de rentabilidade tão grande, é mais provável que os provedores de liquidez profissionais se voltem para plataformas mais eficientes.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Os tokens de staking líquido (LST) começaram a receber ampla atenção após a atualização de Shanghai do Ethereum. Atualmente, o líder de staking líquido Lido tornou-se o projeto DeFi com o maior TVL.
Esta tendência também aparece em outras blockchains públicas. No ecossistema Solana, os projetos de staking líquido Marinade e Jito ocupam, respetivamente, os dois primeiros lugares em TVL. Eles também lideraram o recente crescimento do TVL da Solana.
Outras blockchains que desejam aumentar o TVL parecem ter descoberto o papel promotor dos LST. Tanto o ecossistema Sui quanto o Avalanche estão investindo fortemente no negócio de LST, impulsionando o aumento geral do TVL.
A competição entre DEX de contratos perpétuos aumenta
As bolsas de negociação de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, resultando em projetos conhecidos como dYdX, Synthetix e GMX. No entanto, os projetos existentes ainda apresentam suas próprias limitações.
Como o GMX v1 é desfavorável para os provedores de liquidez em mercados unilaterais; o GMX v2 introduziu um mecanismo de deslizamento incerto; as taxas de financiamento do Synthetix variam bastante e há atrasos na execução de ordens.
Recentemente, algumas novas DEX de Perp têm mostrado características atraentes. Por exemplo, o pool DLP da Drift oferece altas taxas de retorno, enquanto projetos como Aark Digital e MYX Finance propõem soluções mais eficientes. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Ativos do mundo real ( RWA ) é uma direção controversa. Pode precisar depender de entidades centralizadas, enfrentando riscos regulatórios, o que não se encaixa completamente nas características de descentralização das Finanças Descentralizadas.
Atualmente, parece que a dívida pública dos EUA é a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala. Outros ativos, como imóveis e obras de arte, ainda têm dificuldade em obter liquidez na cadeia devido à sua natureza não padronizada.
Com a possível redução das taxas de juros nos EUA, espera-se que os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo diminuam em 2024, o que afetará a atratividade de produtos RWA como o MakerDAO. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins também pode enfraquecer a atratividade dos produtos RWA.
Apesar disso, este campo ainda atrai a exploração de empreendedores. No futuro, pode haver instituições financeiras tradicionais a juntarem-se à colaboração, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para RWA.
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SerumDegen
· 07-13 13:52
apenas mais um viciado em gráficos à espera de ser liquidado em futuros
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MEVHunterWang
· 07-13 07:04
tvl subir tão rápido, realmente quero fazer um movimento
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FloorPriceNightmare
· 07-10 19:15
TVL já pode até à lua! Abrindo champanhe.
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OnChain_Detective
· 07-10 19:09
padrões sugerem que outro ciclo de migração L2 está a chegar... mantenham-se vigilantes, pessoal
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BearMarketMonk
· 07-10 18:57
Ainda está a lutar? Já deve estar quase no fundo.
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IntrovertMetaverse
· 07-10 18:52
Mineração está muito difícil, é melhor relaxar.
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BoredStaker
· 07-10 18:49
Vários LST estão prontos para serem lançados? Sinto que vai voltar a agitar.
Tendências DeFi para 2024: A plataformação dos protocolos, a ascensão do LST e o aumento da competição nos Futuros Perpétuos
Perspectivas para a Indústria de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências Chave e Direções Futuras
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. De projetos inicialmente experimentais, o DeFi tornou-se uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Embora muitos projetos conhecidos tenham se destacado, a competição nesse setor também está se tornando cada vez mais intensa. Vários protocolos estão lançando novos produtos e reduzindo taxas para conquistar participação de mercado. Quais tendências o DeFi pode apresentar em 2024? Abaixo estão algumas previsões e análises sobre as principais tendências no campo do DeFi.
Tendência de Plataforma de Protocólios
Com a contínua maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos começaram a se transformar de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos DeFi conhecidos expandindo seu escopo de negócios:
Esta tendência de plataforma é muito provável que continue a fortalecer-se no futuro, refletindo o aumento da maturidade da indústria de Finanças Descentralizadas e a intensificação da concorrência.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Uniswap, Aave, MakerDAO e outros principais protocolos de Finanças Descentralizadas surgiram antes da última corrida de touros. Eles continuam a fortalecer sua posição no mercado em evolução, exibindo poderosos efeitos de rede e influência de marca. A curto prazo, esses projetos ainda ocuparão uma parte significativa do mercado, sendo difícil de serem facilmente substituídos.
Os principais projetos também estão em constante atualização e melhoria:
Os dados mostram que a Uniswap ainda detém cerca de 55% da quota de mercado entre as DEX nas principais cadeias EVM.
A liquidez de mineração está em declínio, os fundos buscam maior eficiência
Nas ecologias de blockchains maduras como Ethereum e Solana, a mineração de liquidez simples tornou-se gradualmente coisa do passado. Os projetos dependem mais de "receitas reais" para atrair fundos, e os investimentos também tendem a fluir para lugares mais eficientes.
Tomando o Solana como exemplo, o seu DEX demonstra uma forte eficiência de capital. Atualmente, os provedores de liquidez dependem principalmente da receita real gerada pelas taxas de transação, e esses projetos podem atrair mais fundos a curto prazo.
Em comparação, a rentabilidade da liquidez dos principais pares de negociação ETH/moeda estável na Ethereum é muito mais baixa. Com uma diferença de rentabilidade tão grande, é mais provável que os provedores de liquidez profissionais se voltem para plataformas mais eficientes.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Os tokens de staking líquido (LST) começaram a receber ampla atenção após a atualização de Shanghai do Ethereum. Atualmente, o líder de staking líquido Lido tornou-se o projeto DeFi com o maior TVL.
Esta tendência também aparece em outras blockchains públicas. No ecossistema Solana, os projetos de staking líquido Marinade e Jito ocupam, respetivamente, os dois primeiros lugares em TVL. Eles também lideraram o recente crescimento do TVL da Solana.
Outras blockchains que desejam aumentar o TVL parecem ter descoberto o papel promotor dos LST. Tanto o ecossistema Sui quanto o Avalanche estão investindo fortemente no negócio de LST, impulsionando o aumento geral do TVL.
A competição entre DEX de contratos perpétuos aumenta
As bolsas de negociação de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, resultando em projetos conhecidos como dYdX, Synthetix e GMX. No entanto, os projetos existentes ainda apresentam suas próprias limitações.
Como o GMX v1 é desfavorável para os provedores de liquidez em mercados unilaterais; o GMX v2 introduziu um mecanismo de deslizamento incerto; as taxas de financiamento do Synthetix variam bastante e há atrasos na execução de ordens.
Recentemente, algumas novas DEX de Perp têm mostrado características atraentes. Por exemplo, o pool DLP da Drift oferece altas taxas de retorno, enquanto projetos como Aark Digital e MYX Finance propõem soluções mais eficientes. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Ativos do mundo real ( RWA ) é uma direção controversa. Pode precisar depender de entidades centralizadas, enfrentando riscos regulatórios, o que não se encaixa completamente nas características de descentralização das Finanças Descentralizadas.
Atualmente, parece que a dívida pública dos EUA é a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala. Outros ativos, como imóveis e obras de arte, ainda têm dificuldade em obter liquidez na cadeia devido à sua natureza não padronizada.
Com a possível redução das taxas de juros nos EUA, espera-se que os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo diminuam em 2024, o que afetará a atratividade de produtos RWA como o MakerDAO. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins também pode enfraquecer a atratividade dos produtos RWA.
Apesar disso, este campo ainda atrai a exploração de empreendedores. No futuro, pode haver instituições financeiras tradicionais a juntarem-se à colaboração, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para RWA.