Aave: Keuangan Desentralisasi dan on-chain ekonomi yang menjadi pilar inti
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi merupakan pemimpin di bidang ini. Dengan hambatan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna, Aave menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar, namun pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020, Aave telah melewati 5 tahun. Saat ini, Aave telah menjadi protokol pinjaman terbesar, dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari peringkat kedua.
Indikator protokol terus tumbuh, melampaui puncak bull market sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol Keuangan Desentralisasi yang telah melampaui level puncak pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melebihi puncak pasar bull pada kuartal keempat tahun 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode pasar lesu dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap tumbuh. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua tahun 2024, momentum Aave semakin kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, pulih ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave memiliki ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya di siklus sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token Aave itu sendiri juga turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang telah mendorong peningkatan pinjaman dan suku bunga pinjaman yang aktif.
Selain itu, bahkan di saat aktivitas spekulatif melemah, Aave juga menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di tengah penurunan besar pasar aset berisiko global, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam menarik biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan dari fluktuasi pasar dalam berbagai jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave masih berada di level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat selama beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Catatan manajemen keamanan protokol baik: Hingga saat ini, Aave belum mengalami satu pun insiden keamanan tingkat kontrak pintar yang signifikan.
Efek Jaringan Dua Arah: Peminjaman DeFi adalah pasar dua sisi yang khas, di mana peny存款人 dan peminjam membentuk sisi penawaran dan permintaan, pertumbuhan satu sisi akan mendorong pertumbuhan sisi lainnya.
Manajemen DAO yang Baik: Protokol Aave telah sepenuhnya menerapkan model manajemen berbasis DAO, mengumpulkan sejumlah lembaga profesional dengan tingkat tata kelola yang tinggi.
Penempatan ekosistem multi-chain: Aave telah dikerahkan di hampir semua L1/L2 EVM utama, dan tetap memimpin di sebagian besar rantai yang dikerahkan.
Reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Inisiatif Aave Chan (ACI) baru-baru ini mengajukan proposal untuk mereformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan memperkenalkan mekanisme berbagi hasil untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Menghilangkan risiko AAVE yang terpengaruh saat memindahkan modul keamanan.
Memperkenalkan token Anti-GHO, untuk meningkatkan konsistensi kepentingan antara penyetor AAVE dan peminjam GHO.
Melaksanakan rencana penghancuran dan distribusi, memungkinkan pendapatan protokol bersih yang melebihi untuk didistribusikan kembali kepada penyetor token.
Aave diharapkan mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan ke depan:
Aave v4: Akan meningkatkan daya saingnya, menyederhanakan proses pinjaman lintas rantai, dan memperluas ke lebih banyak rantai dan kategori aset.
Pertumbuhan yang berkorelasi positif dengan BTC dan ETH sebagai kelas aset: Dengan peluncuran ETF Bitcoin dan Ethereum, Aave diharapkan dapat memanfaatkan pertumbuhan keseluruhan aset digital.
Terkait dengan pasokan stablecoin: Langkah bank sentral global memasuki siklus penurunan suku bunga mungkin akan mendorong modal dari instrumen hasil keuangan tradisional mengalir ke dalam pertanian stablecoin di bidang Keuangan Desentralisasi.
Ringkasan
Aave sebagai pemimpin dalam bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki efek jaringan yang kuat serta likuiditas token dan komposabilitas yang luar biasa. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol, memperkuat kemampuan penangkapannya terhadap nilai.
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar telah menganggap semua protokol Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan dan menilai mereka sebagai kategori aset dengan potensi pertumbuhan yang terbatas. Ketidaksesuaian penilaian ini dengan fundamental diperkirakan tidak akan bertahan lama. AAVE saat ini menawarkan peluang investasi yang baik dengan penyesuaian risiko di industri kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
screenshot_gains
· 08-14 11:13
babe-babe jangan dengar ya To da moon
Lihat AsliBalas0
SurvivorshipBias
· 08-13 05:10
Lima tahun mengasah satu pedang bull啊
Lihat AsliBalas0
MissedAirdropAgain
· 08-13 05:01
Peminjaman besar Aave, Tuhan selamanya bagiku
Lihat AsliBalas0
RetailTherapist
· 08-13 04:56
AAVE dapat diandalkan, hanya saja agak mahal.
Lihat AsliBalas0
Layer2Arbitrageur
· 08-13 04:54
ngmi jika kamu tidak farming aave rn... poin dasar itu menumpuk fam
Aave memimpin pemulihan pasar Keuangan Desentralisasi, indikator protokol mencetak rekor tertinggi dalam sejarah.
Aave: Keuangan Desentralisasi dan on-chain ekonomi yang menjadi pilar inti
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi merupakan pemimpin di bidang ini. Dengan hambatan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna, Aave menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar, namun pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020, Aave telah melewati 5 tahun. Saat ini, Aave telah menjadi protokol pinjaman terbesar, dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari peringkat kedua.
Indikator protokol terus tumbuh, melampaui puncak bull market sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol Keuangan Desentralisasi yang telah melampaui level puncak pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melebihi puncak pasar bull pada kuartal keempat tahun 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode pasar lesu dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap tumbuh. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua tahun 2024, momentum Aave semakin kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, pulih ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave memiliki ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya di siklus sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token Aave itu sendiri juga turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang telah mendorong peningkatan pinjaman dan suku bunga pinjaman yang aktif.
Selain itu, bahkan di saat aktivitas spekulatif melemah, Aave juga menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di tengah penurunan besar pasar aset berisiko global, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam menarik biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan dari fluktuasi pasar dalam berbagai jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave masih berada di level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat selama beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Inisiatif Aave Chan (ACI) baru-baru ini mengajukan proposal untuk mereformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan memperkenalkan mekanisme berbagi hasil untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Aave diharapkan mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan ke depan:
Ringkasan
Aave sebagai pemimpin dalam bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki efek jaringan yang kuat serta likuiditas token dan komposabilitas yang luar biasa. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol, memperkuat kemampuan penangkapannya terhadap nilai.
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar telah menganggap semua protokol Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan dan menilai mereka sebagai kategori aset dengan potensi pertumbuhan yang terbatas. Ketidaksesuaian penilaian ini dengan fundamental diperkirakan tidak akan bertahan lama. AAVE saat ini menawarkan peluang investasi yang baik dengan penyesuaian risiko di industri kripto.