AI時代新篇章:頭部科技企業競逐算力與高性價比應用

本週多家科技巨頭財報亮眼,AI引領業績增長。微軟、谷歌雲業務強勁,收入和利潤率攀升。頭部雲廠商持續加大算力投入,短期內資本開支難見減速。市場期待看到更多"接地氣"的AI應用,爲用戶帶來實際生產力提升。OpenAI Sora的驚豔亮相、國產大模型Kimi的崛起,以及GPT、Gemini等的持續更新,都令人期待。未來還有望看到微軟、蘋果等將大模型帶入PC和手機端。

實現便宜、易得、穩定的AI算力供給,是誕生劃時代AI應用的基礎。單位算力成本的下降,將是人類邁向AGI的必要條件。目前除10%的電力成本外,AI數據中心投入幾乎都是固定資產,包括GPU、網路設備、散熱等。臺積電正擴張AI芯片產能,預計年底產能將較去年增150%。網路設備方面,英偉達GB200採用性價比更高的銅纜方案。光模塊廠商也在推動LPO等高性價比連接方案。散熱方面,隨單機櫃功率密度提高,液冷將逐步替代風冷。

回顧4G和5G時代,移動流量成本下降帶來移動APP蓬勃發展。同理,單位算力成本下降將爲AI應用繁榮奠定基礎。頭部雲廠商有實力大規模投入,但長尾企業更需要高性價比算力。未來,如何提升每套服務器的算力產出/初期投入比,將是算力供給方面臨的重要課題。

人類通向AGI的道路仍然曲折,可能還需較長時間孵化出真正改變社會的AI應用。但科技巨頭們的持續投入,正在爲AI發展提供強大動力。我們有理由期待,隨着算力成本持續下降、AI技術不斷突破,更多改變生活的AI應用將逐步呈現。