市場観察と分析:地政学的な状況の緩和と金融政策への期待が、リスク選好の回復につながった

マクロ環境

最近のマクロ環境は積極的な転換を示しています。イスラエルとイランが停戦協定に達したというニュースは、地政学的緊張を大幅に緩和し、市場のリスク選好を回復させました。原油価格は紛争前の水準に戻り、金は一時3300ドルの関門を下回りました。

この背景の中で、連邦準備制度理事会のパウエル議長は、議会の公聴会で重要な信号を発信しました。7月の利下げの可能性を明確に排除しなかったものの、関税がインフレに与える影響を評価するためにさらなるデータが必要であると強調し、政策の転換を決定するために9月の会議を待つ可能性が高いことを示唆しました。パウエルは、インフレ圧力が制御されている場合には「早めに利下げする」と認めましたが、現在の経済が強固であるため、急いで行動する必要はないと述べました。同時に、関税の不確実性が利下げを遅らせる主な理由であることを指摘しました。

市場はこの発言をハト派の傾向として解釈した。地政学的リスクの緩和を加え、米国株式市場は全体的に大幅に上昇——ナスダック100は歴史的最高値を更新し、ダウ平均は1日で500ポイント急騰し、米国債の利回りとドルは同期して下落した。

注目すべきは、パウエルが利下げ圧力に応じて通貨政策の独立性を再確認し、決定は経済データに基づくものであると強調したことです。業界の巨人たちがエネルギー業界を観察したところ、アメリカのシェールオイル企業は「生産を増やして油価を緩和する」から「投資回収に重きを置く」方向に移行しており、これが従来のエネルギー価格の変動調整メカニズムを弱める可能性があります。

! HashKey取引の瞬間:パウエル議長の「ハト派」の声はイランとイスラエルの停戦に共鳴し、ビットコインチップの集中度が高まり、107,000ドルが圧力レベルになります

規制の更新

規制面では、あるアナリストが、特定の暗号通貨取引プラットフォームが米国SECの承認を求めてトークン化株式取引サービスを開始しようとしていると述べています。トークン化株式はT+0決済、低いハードル、さらに低コスト、そして24時間取引を実現します。もし計画が承認されれば、そのプラットフォームはブロックチェーン技術を活用して株式取引分野に進出し、従来の証券会社と暗号プラットフォームの境界をさらに曖昧にし、従来のインターネット証券会社の地位に挑戦することになります。

さらに、SECの新しい経営陣が就任した後、暗号業界に対する規制の姿勢が変化し、複数の暗号会社に対する訴訟を撤回しただけでなく、デジタル資産に関する規則を策定するための暗号作業グループを設立しました。分析によれば、アメリカは今後徐々にトークン化された株式サービスを受け入れ、伝統的な株式取引におけるブロックチェーン技術の適用への道を開くとともに、投資家により多様で柔軟な取引選択肢を提供する可能性があります。

暗号市場のパフォーマンス

ビットコインはマクロの好材料の下で106,000ドルを突破しましたが、そのパフォーマンスは比較的抑制されています。ある研究機関の創設者は、ビットコインの年初から現在までの13%の上昇は、超630億ドルの資金流入と対照的であり、市場が構造的変化に対して慎重であることを反映していると述べました。アナリストの観察によれば、現在ビットコイン現物価格の5%範囲内の資産集中度は14.5%に達しています。彼は、一度集中度が15%を突破すると、市場に大きなボラティリティが発生する可能性があると指摘しました。

テクニカル分析の観点から、複数のアナリストがビットコインの短期的な動きについて類似の予測を示しています。ある見解では、価格は現在の水準で横ばいになる可能性があり、10.7万ドルを突破すれば11万ドルまで上昇する見込みですが、そうでなければ10.2万ドルを下回る可能性があります。その他のアナリストは、ビットコインが10.7万ドルまで一時的に上昇した後、迅速に下落して10.4万ドルから10.5万ドルの範囲の流動性をテストする可能性があると考えています。

イーサリアムに関して、ある分析者は、6月23日にある取引プラットフォームで大規模な資金引き出しが発生し、4000枚以上のBTCと61000枚のETHがプラットフォームから流出したと述べています。これは、トレーダーの感情が短期的な投機から長期保有戦略に移行する可能性があることを示唆しています。さらに別の分析では、資金の回転パターンがビットコインからイーサリアムに移行する中で、ETHは顕著な上昇を迎える可能性があり、その利益供給比率はビットコインよりもはるかに低く、補填の可能性を示しています。

しかし、異なる見解を持つアナリストもおり、ETHの価格が20週間連続で3000ドルを突破できていないため、市場の信頼が損なわれており、他のパブリックチェーンからの激しい競争に直面しているため、短期的に3000ドル以上に戻るのは難しいと考えています。具体的なテクニカル分析では、ETHの上昇目標が2475ドルと2565ドルであり、サポートラインは2331ドルと2155ドル付近にあると示されています。

市場のホットトピック

市場では、ある公チェーンの公式がKOLとインタラクションを行ったコメントがMeme通貨を引き出し、市場価値が急速に上昇した後にやや回落しました。別のプロジェクトは「Web2とWeb3のスマートエージェント」コンセプトによって投資家の注目を集めており、有名なAI企業の前メンバーが開発に参加していると主張し、特殊な通貨分配メカニズムを採用しています。

さらに、従来の金融機関が暗号分野への展開を加速させています。ある米国株式の会社が、5億ドルの転換社債を通じてある暗号通貨を戦略的備蓄として取得することを発表し、株価は1日に150%も急騰しました。香港市場でも画期的な進展があり、ある中資証券会社が仮想資産の総合ライセンスを取得し、主流通貨の取引サービスを提供できる初の中資証券会社となりました。このニュースは、その港股の株価を最高で100%を超える上昇をもたらし、関連企業の株価も上昇させました。

主要データ(6月25日12:00 HKT時点)

• ビットコイン：106,202ドル（年初来+13.61%）、日次現物取引高278.6億ドル
• イーサリアム：2,429.84ドル（年初来-27.09%）、日次現物取引量は152.53億ドル
• 汚職恐怖指数:48(中立)
• 平均GAS:BTC:1.05 sat / vB ETH:3.12 Gwei
• 市場シェア:BTC 64.6%、ETH 9.0%
• 24時間BTCロングショート比：1.0751
• セクターの上昇と下落：AIは3.45％下落；NFTセクターは2.83％下落
• 24時間の清算データ：世界で合計79735人が清算され、清算総額は1.87億米ドル、その内訳はBTCが3436.63万ドル、ETHが6817.6万ドルです。
• BTCの中長期トレンドチャネル：上限線（105782.52ドル）、下限線（103687.82ドル）
• ETHの中長期トレンドチャネル：上限線（2485.15ドル）、下限線（2435.94ドル）

ETFフロー(6月24日現在)

• ビットコインETF：+5.89億ドル（11日間連続の純流入）
• イーサリアムETF：+7123.79万ドル

本日のプレビュー

• ある取引プラットフォームがH契約とAlpha取引を開放します
• Kroma L2ネットワークは6月26日に閉鎖され、関連する通貨はイーサリアムに移行する必要があります。
• ある取引所が新しいプロジェクトを立ち上げる
• フェデラル・リザーブのパウエル議長が上院銀行・住宅・都市問題委員会で半期通貨政策報告について証言する予定です。
• 複数のプロジェクトがトークンのロック解除を行います。これには、Venom、AltLayer、IOTA、Velo、Blast、Undeads Gamesなどが含まれます。

時価総額上位500社

NEM (XEM)は59.74%、Banana For Scale (BANANAS31)は42.31%、Pundi AI (PUNDIAI)は21.51%、Maple Finance (SYRUP)は18.45%、Apu Apustajaは上昇しました (APU)は15.91%増加しました。

ホットニュース

• 大型投資家が再びETHの空売りポジションを増やし、現在のポジションの価値は1.22億ドルです。
• SharpLink Gamingは保有量を12,207ETH増やし、保有総額は188478となりました。
• Nano Labsは5億ドルの転換社債のプライベートファイナンスを発表し、BNB戦略準備のために、株価は150%以上上昇しました。
• ProCapは3.87億ドルで3724枚のビットコインを購入しました
• アメリカテキサス州政府はビットコイン購入のために1000万ドルを割り当てる。
• トランプは再び少なくとも2〜3ポイントの利下げを呼びかけました
• Celestiaの共同創設者は、1億ドル以上の資金準備があり、6年以上の運営をサポートするのに十分であると述べました。
• 疑わしいConsenSys関連アドレスが再び3704枚のETHを購入し、891万ドルの価値を持つ