ビットコインが機関投資家を引き付ける重要な要因

ビットコイン価格は2017年に歴史的な最高値を記録し、20093ドルに達しました。現在の9600ドルの価格はピーク時から52%下落していますが、機関投資家のビットコインへの投資熱は著しく増加しています。

2020年に機関資金がビットコイン市場に流入する主な理由には、著名な投資家のポジティブな態度、ビットコインの成熟度の高まり、そして強化されるファンダメンタルズが含まれます。

グレースケールビットコイン信託の資産管理規模(AUM)は、通常、機関の参加度を測る指標と見なされます。アメリカでは、取引所上場投資信託(ETF)が不足しているため、機関投資家は主に取引所の保管とグレースケールの2つの方法で暗号通貨に投資しています。

グレイスケールビットコイン信託は、機関投資家向けの店頭取引の投資ツールであり、大口投資家がビットコインを直接保有するリスクを軽減します。2017年にビットコインの価格が新高値を記録した際、この信託のAUMは296.6億ドルに達しました。それに対して、2020年6月23日現在、この数字は350億ドルを超え、歴史的な最高点から約20%の増加を示しています。

機関投資家の参加度の著しい向上は、さらに注目に値する。2018年上半期、機関投資家はグレースケール製品の投資の56%を占めていた。しかし2020年第1四半期には、この割合が88%に急増した。

このトレンドは、主流の金融機関がビットコインに対する態度を変化させていることを反映しています。例えば、モルガン・スタンレーは当初の批判から支持に転じ、暗号取引所に銀行サービスを提供するようになりました。著名な投資家であるポール・チューダー・ジョーンズも、一部の資産をビットコインに配分し始めています。

ビットコインネットワークの不断の成熟は、機関投資家を引き付けるもう一つの要因です。2019年6月から2020年6月まで、ビットコインネットワークの算力(ハッシュレート)は5700万TH/sから1.05億TH/sに増加しました。半減期後もネットワークの算力は相対的に安定を保ち、強いレジリエンスを示しています。

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さらに、暗号通貨取引所のビットコインの準備量の減少は、個人投資家の活動が減少していることを示しており、機関投資家の影響力が強まっている可能性があります。これにより、2020年の暗号通貨市場は例年とは異なる動向を示す可能性があります。

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しかし、すべての金融機関がビットコインに対して楽観的な態度を持っているわけではありません。一部の機関は、ヘッジファンドがビットコインに投資するのはその高いボラティリティによるものであり、長期的な投資価値ではないと考えています。

総じて、機関投資家や高純資産投資家はビットコインの将来の発展について依然として意見が分かれています。ある人々はビットコインが成熟した価値の保存手段や避難資産になると考えていますが、別の人々はその成長余地は限られていると予測しています。このような環境下で、投資家は市場の変化を注意深く観察し、慎重な投資判断を下す必要があります。