暗号資産市場二月報告：ビットコインは新高値を記録する見込み

二月、暗号資産市場のパフォーマンスが良好で、ビットコインの価格が45%上昇し、2021年第4四半期以来初めて6万ドルの大台を突破し、歴史的最高点までわずか9%の差となりました。この強力な上昇は、新たに導入された現物ビットコインETFが多くの資金を引き寄せたことや、間近に迫るビットコインの半減イベントに対する市場の期待による可能性が高いです。

! グレースケール2月レポート:ビットコイン今年は新高値に達する可能性があります

伝統的な金融市場が喜悲交々の中、暗号資産市場は目を見張るような成績を収めました。これは、上場した現物ビットコインETFが資金を引き続き惹きつけていることや、業界内のいくつかの前向きなファンダメンタルズの発展によるものです。しかし、注意が必要なのは、米連邦準備制度の金融政策が現在のデジタル資産の評価に直面する主要なリスク要因であることです。2月のインフレデータは再び上昇し、利下げの時期が今年の後半またはそれ以降に遅れる可能性があります。

収益率とリスク調整後のリターンの観点から、ビットコインとイーサリアムは2月に暗号資産と伝統的金融資産の中で最も優れたパフォーマンスを示しました。世界の債券市場はインフレの回復により下落し、株式市場は全般的に上昇しました。その中でも中国や他の新興市場が特に目立ちました。近年、暗号資産と伝統市場の相関性は強まっていますが、主要なトークンの2月の素晴らしいパフォーマンスは、投資ポートフォリオの多様化ツールとしての暗号資産の価値を再確認させました。

! グレースケール2月レポート:ビットコイン今年は新高値に達する可能性があります

現物ビットコインETFの導入は市場に顕著な影響を与えました。1月11日に最初のETFが上場して以来、資金が継続的に流入しています。2月には、これらのETFの純流入額が60億ドルに達し、1月の14.6億ドルを大きく上回りました。全体の暗号資産ETP市場での2月の純流入総額は推定62億ドルで、2021年10月以来の新高値を記録しました。注目すべきは、米国上場のゴールドETFが同時期に純流出を示していることで、これは投資家が従来の「価値保存」資産から新興のデジタル資産に移行している可能性を示唆しています。

供給と需要の観点から見ると、現在ビットコインネットワークでは毎日約900枚のビットコインが新たに追加されており、1枚60,000ドルで計算すると、価値は約5,400万ドルになります。一方、2月にはアメリカで上場された現物ビットコインETFの1日あたりの純流入額が2.08億ドルに達し、新たな供給を大きく上回っています。この需要と供給の不均衡は、ビットコイン価格の上昇を促進した可能性があります。4月のビットコインの半減イベントが近づくにつれて、毎日の新規供給は450枚に減少し、供給と需要の不均衡がさらに悪化し、価格が上昇する可能性があります。

! グレースケール2月レポート:ビットコイン今年は新高値に達する可能性があります

イーサリアムは2月により優れたパフォーマンスを見せ、価格は47%上昇しました。市場は3月13日に予定されているイーサリアムネットワークのアップグレードに対して期待に満ちています。このアップグレードは、Layer 2に専用のストレージスペースを提供することでデータコストを削減し、運営効率を向上させることを目的としています。さらに、「再担保」技術の進展、間近に開催されるETHデンバー会議、そしてETH ETFの承認の可能性が、イーサリアムにとっての追い風となっています。

セグメント市場において、公共事業とサービス系暗号通貨のパフォーマンスが最も目立ち、上昇幅は53%に達しました。このカテゴリーには、いくつかの人工知能技術に関連するトークンが含まれており、その中には顕著な利益を得たプロジェクトもあります。例えば、Filecoinは当初分散型ストレージに焦点を当てていましたが、現在はスマートコントラクトや計算インフラストラクチャの分野に拡大し、ブロックチェーンに基づくAIアプリケーションとの相乗効果を生む可能性があります。

金融関連の暗号資産も好調で、34%上昇しました。その中で、ある有名な分散型取引所のガバナンストークンの価格が大幅に上昇しました。これは、そのプラットフォームが取引手数料の収入を直接トークン保有者に配分する計画を提案したことに関連しています。この提案が承認されれば、このトークンは取引量が最も多いDeFiアプリの一つから直接利益を得ることになります。

! グレースケール2月レポート:ビットコイン今年は新高値に達する可能性があります

2月、暗号資産市場は評価が上昇しただけでなく、取引量やチェーン上の活動も著しく増加しました。例えば、イーサリアムの日平均現物取引量は580億ドルに達し、2021年9月以来の新高値を記録しました。ステーブルコイン市場も積極的な傾向を示し、総時価総額は550億ドル増加しました。

未来を見据えると、マクロ経済環境が楽観的であれば、暗号資産市場は今年さらに強化される可能性があります。ビットコインの半減期やイーサリアムネットワークのアップグレードなどの好材料がトークン価格の新高値を推進するかもしれません。しかし、投資家はインフレの動向や連邦準備制度の金融政策の動向にも注視すべきです。これらのマクロ要因は暗号資産の評価に重大な影響を与える可能性があります。

総じて、2024年の暗号資産市場は好調なスタートを切りましたが、今後の動向には依然として不確実性があります。投資家は潜在的な高リターンと市場のボラティリティリスクを天秤にかけ、業界の発展やマクロ経済の変化に密接に注目する必要があります。

! グレースケール2月レポート:ビットコイン今年は新高値に達する可能性があります