光ファイバーケーブル業界の回復、海上風力発電とAIの需要が二重に推進

光ファイバーケーブル業界は底部の回復を経験しています。2023年、海外の通信需要の減速と国内の洋上風力発電の建設のレイテンシーにより、この業界は一時的な下落期を迎え、業界の評価が圧縮されました。しかし、2024年に入ると、国内の洋上風力発電の建設が徐々に回復し、海外のケーブル需要が増加し、高性能光ファイバーが人工知能の需要により周期的な特徴から脱却する見込みで、業界は低迷から脱し、回復を迎えることが期待されています。

2024年4月末に、重要な洋上風力発電プロジェクトの入札公告が発表され、洋上風力発電業界が加速的に回復していることを示しています。海底ケーブルは洋上風力発電の建設における重要な要素であり、その競争環境は良好で、参入障壁が高いため、中国の洋上風力発電の建設から利益を享受することが期待されます。同時に、国内のケーブル企業は技術的な優位性を活かして国際市場を徐々に開拓しており、多くの主要企業が海外プロジェクトで成果を上げています。国内外市場の二重の促進により、洋上風力発電ビジネスは低迷期を脱出する可能性があります。

人工知能の発展は特殊光ファイバーを重要なコンポーネントに成長させ、国産代替の機会を創出しました。過去には、世界の光ファイバー市場は主に標準光ファイバーが中心でしたが、人工知能の需要が増加するにつれ、特殊光ファイバーは新たな発展機会を迎えています。特殊光ファイバーには、保偏光ファイバー、ドープ光ファイバー、そして中空光ファイバーが含まれ、それぞれ異なるアプリケーションシーンで役割を果たします。現在、世界の人工知能計算力センターは多くの場合、海外ブランドの高級光ファイバーを使用していますが、需要が急速に拡大する中で、深い技術蓄積を持つ中国の光ファイバーケーブルのリーダー企業が新たなサプライチェーンの機会を得ることが期待されています。

特種光ファイバーは小ロットで高価値の製品に属し、標準光ファイバーと比較して、その生産要件はより高く、原材料から製造の全プロセスに専門的な知識が必要で、高い業界の壁を形成しています。完全な産業サイクルを経験した業界のリーダー企業は、海上風力発電の景気回復と人工知能、衛星通信による技術革新の恩恵を十分に受けることが期待され、特に注目に値します。また、特種光ファイバーの応用に特化した新興企業にも注目すべきです。

しかし、投資家は、人工知能の発展が予想どおりに進まない可能性、洋上風力発電の建設の進捗が遅れる可能性、そして技術の急速なイテレーションによる課題など、潜在的なリスクにも注意する必要があります。