暗号通貨の短期トレンドの主な要因の分析

最近、一部の金融アナリストが今後数ヶ月内に暗号資産市場に影響を与える可能性のある重要な要因を指摘しています。これらの要因には、季節的な"Uptober"トレンド、FRBの利下げ政策、そしてイーサリアムの間もなく行われる"Pectra"アップグレードが含まれます。歴史的なトレンドや構造的な発展がある程度の可能性をもたらしているものの、市場は依然としてマクロ経済要因に敏感であり、持続的な成長を促進するより明確な触媒を待っています。

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10月:暗号の強気の月?

歴史データによると、10月は通常、暗号資産市場が上昇する月です。10月の70%以上で、ビットコインは正のリターンを得ています。この現象は「Uptober」と呼ばれています。過去のパフォーマンスが未来を予測できるわけではありませんが、この概念の普及は市場の感情に影響を及ぼし、ビットコインが今年の10月に積極的なパフォーマンスを迎えることが期待されます。

FRBの利下げが暗号市場の時価総額に与える影響

最近、米連邦準備制度が利下げを実施したにもかかわらず、暗号資産市場全体には期待された積極的な影響が見られていません。データによると、全体の暗号資産の時価総額と連邦基金金利の相関関係は依然として弱く、わずか0.46にとどまっています。9月18日の利下げ以来、暗号資産の価格には期待された反発が見られず、市場はより持続的な安定性を待っている可能性があります。

注目すべきは、暗号資産の登場が遅れたため、歴史的データが不足しており、利率サイクルにどのように対応するかの予測が非常に困難であることです。暗号資産は主に2010年代初頭から中頃にかけて登場しましたが、この期間、利率はほとんどの時間、ゼロに近い状態でした。したがって、低金利と比較して、利率の安定性は暗号市場にとってより有利である可能性があります。

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ビットコインETFオプションが市場流動性に与える影響

最近承認された現物ビットコインETFオプション取引は流動性を深め、市場により多くの新しい参加者を引き寄せる可能性があります。オプションがあれば、投資家はETFとより柔軟な方法で相互作用できるため、基盤となる資産の流動性を促進します。この発展は、正のフィードバックループを開始し、市場構造を改善し、機関投資家がデジタル資産分野に参入しやすくする可能性があります。

イーサリアムPectraアップグレードの長期的影響

今後のイーサリアムのアップグレード「Pectra」は、注目すべき別の発展です。Pectraアップグレードはプラハ（Prague）とエレクトラ（Electra）アップグレードを組み合わせ、ネットワークの効率を向上させ、バリデーターの操作を最適化し、アカウント抽象機能を拡張するために30以上のイーサリアム改善提案（EIP）を実施します。

分析によると、Pectraはイーサリアムの機能に深遠な影響を与えるが、今回のアップグレードは主に構造的意義を持ち、短期的に価格を押し上げる触媒ではない。Pectraの長期的な影響はイーサリアムの運営効率と普及性を高めるが、短期的にイーサ通貨の価格が急騰する可能性は低い。

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まとめ

全体的に見ると、暗号資産市場は現在様子見の段階にあり、持続的な成長を促すためのより明確なマクロ経済的または構造的な触媒を待っています。暗号エコシステムはマクロ要因に対する感受性が徐々に高まっており、市場は次の重要な触媒を待って発展を促進し、小売参加を向上させることで、エコシステムに長期的な成長をもたらすことを期待しています。