分散型金融アプリケーションがTVLを向上させる4つの戦略

総ロックアップ価値(TVL)は、多くの分散型金融(DeFi)プロジェクトの核心目標です。本記事では、DeFiアプリケーションがTVLを向上させるための4つの主要な戦略について探ります。

1. トークン発行の期待

これはコストが低く、しかし効果的な方法です。プロジェクトはポイント活動を行うことで、初期ユーザーに将来的にトークン報酬を受け取る可能性を約束し、流動性を引き付けます。この戦略は主に「マイニング」ユーザー群を対象としており、彼らは潜在的なエアドロップを得るためにプロジェクトの初期段階に参加することに熱心です。

価値：

• 実際の設備投資は前払い不要
• ユーザーの参加を迅速に引き付けることができる
• 初期コミュニティの基盤を築くのに役立つ

リスク:

• 約束を果たせない場合、信用を損なう可能性があります
• 将来のトークン配分とプロジェクトの発展のバランスを取る必要がある

2. プロジェクト間の協力

他の分散型金融プロジェクトと協力することで、資産の相互運用性と流動性を実現します。このアプローチは、プロジェクト自身の業界リソースとチャネルに依存しています。

価値：

• ユーザー層の拡大
• エコシステムの流動性を強化する
• リソースの相互交換を実現し、コストは相対的に低い

ケース: あるビットコインL2プロジェクトがステーキングプロトコルと提携し、流動性をステーキングプラットフォームに導入し、同時にサポート範囲を制限し、双方のウィンウィンを実現する。

3. 収益インセンティブ

主に流動性マイニングとして表れ、高いリターンを提供することでユーザーの参加を促します。ユーザーは資産を流動性プールに預け、取引手数料の分配などの報酬を得ます。

価値：

• TVLを迅速に向上させることができる
• 短期投資家を引きつける

リスク:

• トークンのインフレーションを引き起こす可能性があります
• 報酬メカニズムを慎重に設計して、長期的な持続可能性を確保する必要があります

4. 革新的な金融商品

流動性ステーキング証明書などの新しい金融ツールを導入することで、ステーキングされた資産の流動性を解放し、新しい資金を引き付けます。

価値：

• 新しい投資機会を創造する
• キャピタルの利用効率を向上させる

リスク:

• 複雑な金融派生商品チェーンを形成する可能性がある
• システムリスクが増加し、ある段階で問題が発生すると連鎖反応を引き起こす可能性があります。

戦略の選択と組み合わせ

プロジェクトチームは戦略を選択する際に、以下の要因を考慮する必要があります:

1. プロジェクトの発展段階
2. 利用可能なリソース
3. 市場環境
4. リスク耐性

通常、発行予定のコインとプロジェクトの協力はコストが低い選択肢であり、スタートアッププロジェクトに適しています。収益インセンティブと革新的な製品はより多くのリソース投入を必要とし、成熟したプロジェクトに適しています。

最適なプラクティスは、プロジェクトの具体的な状況に応じて、これらの戦略を柔軟に組み合わせて、TVLの持続的な成長とプロジェクトの長期的な発展を実現することです。

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