スチュワートとの対話: ファーストクラスの投資研究ディレクターが価値投資と市場の洞察について語る

今回は、ファーストクラスの投資研究ディレクターであるStewartを招いて、投資の見解を共有します。Stewartは、長年のクリプト投資の経験があり、AAVEなどの千倍のリターンを得たプロジェクトを成功裏に捉えたことがあります。以下は対話の要点です:

投資戦略

• プライベートエクイティファンドの規模は数千万ドルで、各投資マネージャーは10ポジションを超えて管理しない。
• 主にアルトコインに投資し、BTCを上回ることを期待します
• 硬直的な撤退制限はなく、プロジェクトの進展状況に基づいて退出の可否を決定します
• 取引論理:良いプロジェクト+良い価格、相対的に長期保有

AAVEを成功裏にキャプチャするための方法論

1. 新興分野プロジェクトの選別
2. 3つの問題を評価する: 需要の有無、需要の大きさ、需要を満たすことができるか
3. プロジェクトの進展を継続的に追跡する
4. プロジェクトの転換時に迅速にレイアウトする
5. 適切なタイミングで退出する

このラウンドのアルファの特徴

• 新しいトラックの創造者またはリーダー
• 美しいビジネスデータのサポートがあります

現在の市場環境の変化に対して、スチュワートは考え方を転換する必要があると考えています。

• 市場が何を使うかを見るのではなく、市場が何を炒めるかを考える
• 銘文とMEMEはどちらも良好な投機の論理を持っています。

新しい機会を逃さない方法

1. 心理的に価値投資にこだわらなくなった
2. どの主力/グループが仕掛けるか、どのように仕掛けるかを考える
3. 参加するか、少なくとも観察してサンプルを蓄積する

やめるべきリスト

1. 偏見を持たず、過去の投資構造にこだわらないでください。
2. 感情に流されて取引をしないでください

おすすめのトレーダー

1. ファーストクラス創設者のコーヒー:能力が全方位で、第一原理を考え、人間性に逆らうことができる
2. Galois Capitalのケビン・ズー: 取引決定は精密な定量分析に基づいています

情報取得

• @fishkiller @nake13 @mindaoyangなどの高品質の情報源に焦点を当てる
• 周りの人と頻繁に交流し、高品質な情報を選別する友達の輪

スチュワートは、牛市の後半が未知であるにもかかわらず、絶え間ない対話、参加、試行錯誤、観察を通じて、市場の核心を把握することにより近づく可能性があると考えています。