Dinamika pasar kripto: lonjakan short order Ethereum, konsentrasi pembelian Bitcoin

Pengamatan Pasar

Dalam kondisi ekonomi makro saat ini, pasar sangat memperhatikan tantangan yang dihadapi oleh independensi kebijakan moneter Amerika Serikat. Fokus tertuju pada kemungkinan pengaruh atau penggantian ketua Federal Reserve saat ini oleh Trump, yang secara luas dianggap dapat menggoyahkan dasar independensi Federal Reserve. Para analis khawatir bahwa jika independensi Federal Reserve terganggu, mereka mungkin akan lebih mengutamakan biaya utang daripada target inflasi, yang dapat memicu risiko ekspektasi inflasi jangka panjang yang tidak terkendali. Meskipun calon pengganti yang potensial menekankan akan menjaga independensi, pasar umumnya percaya bahwa begitu ketua dapat diganti, kredibilitas pengganti akan menurun secara signifikan.

Wall Street dengan cepat bereaksi, muncul strategi "hedging ketua". Beberapa ahli strategi menyarankan untuk membeli obligasi negara jangka pendek dan menjual obligasi negara jangka panjang sebagai perdagangan penguatan kurva hasil untuk menghindari ekspektasi penurunan suku bunga dan risiko inflasi. Ada juga saran untuk membangun hedging dengan bertaruh pada kenaikan tingkat inflasi titik impas. Beberapa analis memperingatkan bahwa luas pasar telah memburuk hingga mencapai titik ekstrem historis, dengan imbal hasil obligasi AS 30 tahun yang melewati 5% bisa menjadi titik pemicu, mengulangi kesalahan kebijakan tahun 1970-an. Sementara itu, perubahan regulasi juga membawa ketidakpastian ke pasar, di mana salah satu bank besar berencana untuk mengenakan biaya kepada perusahaan teknologi keuangan yang mengakses data pelanggan mereka, yang bisa berdampak negatif pada bidang baru seperti koin kripto.

Dalam konteks ini, Ethereum menunjukkan kinerja yang kuat, dengan harga menembus 3600 dolar AS. Analisis menunjukkan bahwa faktor pendorong utamanya meliputi: proses legislasi cryptocurrency AS memberikan sinyal positif; dana institusional mengalir lebih cepat melalui saluran ETF; penurunan dominasi pasar Bitcoin. Para analis menunjukkan bahwa ekosistem DeFi dan kontrak pintar yang kuat dari Ethereum memberikan dukungan nilai jangka panjang, dan menyarankan para investor untuk memperhatikan perkembangan regulasi, aliran dana ETF, dan indikator on-chain.

Bitcoin mengalami koreksi setelah mencapai rekor tertinggi minggu lalu, dengan harga berfluktuasi di kisaran 115.000-123.000 dolar AS. Terdapat banyak order beli di area 114.000-116.000 dolar AS, jika menembus di bawahnya dapat memicu likuidasi stop loss. Beberapa analisis memprediksi puncak siklus mungkin akan muncul pada bulan Oktober di kisaran 133.665-151.539 dolar AS. Sebuah model kuantitatif menunjukkan bahwa setiap penambahan 10.000 BTC dalam kepemilikan ETF dapat mendorong harga naik 1,8%, berdasarkan hal ini diperkirakan pada bulan September mungkin mencapai 140.000 dolar AS. Pasar opsi menunjukkan perbedaan signifikan, pihak yang bearish menempatkan opsi put di kisaran 100.000-110.000 dolar AS, sementara pihak yang bullish membangun struktur bertingkat dengan harga eksekusi setinggi 190.000 dolar AS.

Dari sisi teknis Ethereum, setelah menembus zona resistensi $3,250-$3,500, target jangka pendek mengarah ke $4,000, saat itu mungkin akan terjadi likuidasi posisi short senilai $331 juta. Namun, RSI saat ini berada dalam kondisi overbought, yang memperingatkan risiko penarikan. Jika mempertahankan level support saat ini, harga diharapkan akan meningkat lebih lanjut; jika kehilangan level tersebut, mungkin akan mundur ke kisaran $2,950--$3,250 untuk mengumpulkan kembali momentum beli.

Akhir pekan, sebuah blockchain domestik mengumumkan versi 3.0 yang akan diluncurkan pada bulan Agustus, dan bekerja sama untuk mengembangkan kartu SIM blockchain, mendorong tokennya melonjak 150% dalam satu hari. Partisipasinya dalam proyek stabilcoin RMB offshore "Belt and Road" mungkin akan merubah lanskap pembayaran lintas batas. Selain itu, setelah mengganti nama dompetnya, sebuah bursa besar mengintegrasikan protokol baru, mewujudkan fungsi pencetakan aset konten, yang memicu kenaikan 77,7% pada token terkait.

Data Kunci (hingga 21 Juli 12:00 HKT)

• Bitcoin: 118.604 dolar AS (year-to-date +26,73%), volume perdagangan spot harian 41,418 miliar dolar AS
• Ethereum: 3.773,44 dolar AS (tahun hingga saat ini +13,13%), volume perdagangan spot harian adalah 54,025 miliar dolar AS
• Indeks ketakutan dan keserakahan: 72 (keserakahan)
• Rata-rata GAS: BTC: 0,44 sat/vB, ETH: 0,59 Gwei
• Pangsa pasar: BTC 60,1%, ETH 11,6%
• Rasio posisi long dan short BTC dalam 24 jam: 49.25%/50.75%
• Pergerakan sektor: Sektor NFT naik 6,73%; Sektor Meme naik 5,32%
• Data likuidasi 24 jam: Secara global, ada 121.658 orang yang dilikuidasi, dengan total nilai likuidasi sebesar 356 juta USD, di mana likuidasi BTC sebesar 36,96 juta USD, likuidasi ETH sebesar 126 juta USD, dan likuidasi DOGE sebesar 19,81 juta USD.

Arus ETF (per 18 Juli)

• Bitcoin ETF：+3.63 juta dolar
• Ethereum ETF：+4.03 juta dolar

Prakiraan Hari Ini

• Sebuah platform perdagangan akan menghapus label benih dari beberapa koin pada 21 Juli.
• Beberapa proyek baru akan diluncurkan di berbagai platform atau melakukan pembukaan token.
• Sebuah koin akan membuka sekitar 210.000 koin pada 21 Juli, dengan nilai sekitar 73 juta dolar AS.

100 kenaikan terbesar berdasarkan nilai pasar hari ini: CFX naik 93,3%, WIF naik 15,3%, JASMY naik 14,9%, PYTH naik 10,4%, SPX naik 9,7%.

Berita Terkini

• Beberapa koin akan mengalami pembukaan besar-besaran, di mana salah satu koin memiliki nilai pembukaan sekitar 18,9 juta dolar AS.
• Kelompok Kerja Pasar Aset Digital Gedung Putih diperkirakan akan merilis laporan kebijakan enkripsi pertama pada 22 Juli.
• Sebuah proyek akan melakukan airdrop koin pada 24 Juli
• Alamat paus telah mendapatkan keuntungan hampir 30 juta dolar AS dengan membeli ETH dan SOL dalam seminggu terakhir.
• Ethereum naik ke puncak Desember tahun lalu, pasar kripto mengalami lebih dari 75.000 orang likuidasi dalam 24 jam terakhir.
• Sistem pensiun pegawai publik suatu negara bagian meningkatkan kepemilikan saham terkait pada kuartal kedua tahun ini
• Analisis: Minggu lalu, beberapa alamat on-chain mengumpulkan 391.000 koin Ether, senilai sekitar 1,4 miliar dolar AS.
• Selama 7 hari terakhir, volume perdagangan NFT meningkat 29% menjadi 159,6 juta USD, dengan satu proyek mengalami kenaikan volume perdagangan sebesar 247,32%.
• Sebuah platform alat keuangan berencana untuk mengumpulkan dana sebesar 40 juta dolar AS, sebagian besar dana yang diperoleh direncanakan untuk digunakan membeli Bitcoin.