Melalui musim dingin yang dingin, musim semi tetap layak untuk dinantikan

Tahun 2022 adalah tahun ke-7 bagi sebuah perusahaan investasi yang fokus pada investasi blockchain dan aset kripto. Saat ini, skala manajemen aset perusahaan tersebut telah melebihi 1 miliar dolar AS.

Pada tahun 2022, perusahaan melanjutkan pendalaman tata letak investasi global, mencakup seluruh ekosistem blockchain dan kripto. Fokus pada infrastruktur, protokol, lapisan data, Web3 dan jalur lainnya, sekaligus mengatur bidang keamanan data, kustodian, DID, NFT, metaverse, GameFi, aplikasi, dan lainnya, dengan mengadopsi strategi kombinasi vertikal dan horizontal:

Aspek vertikal:

• Jangkau komunitas teknologi untuk mengikuti tren dan arah teknologi baru
• Investasi yang didorong oleh penelitian, menggali secara mendalam jalur vertikal seperti ZK, lintas rantai, MPC, data, dan game.

Aspek horizontal:

• Membangun kemitraan jangka panjang yang mendalam dengan yayasan blockchain utama melalui hackathon, dana ekosistem, hibah, dan cara lainnya.
• Bekerja sama erat dengan industri global, berbagi sumber daya proyek berkualitas
• Menggunakan ekosistem investasi ( lebih dari 300 perusahaan yang diinvestasikan ) merekomendasikan proyek, secara menyeluruh mencakup target berkualitas.

Ciri Investasi

Penataan Awal, Penggalian yang Akurat

• Dengan pemahaman industri yang proaktif, menangkap pengembalian tinggi bagi investor
• Dari 68 proyek yang telah diinvestasikan, 68 adalah putaran pendanaan awal.
• Membantu proyek menyelesaikan rencana pengembangan jangka panjang pada tahap awal

Manajemen Pasca Investasi yang Komprehensif

• Mendukung pertumbuhan stabil bagi perusahaan
• Menyediakan layanan pasca investasi yang komprehensif dan bertahap sesuai dengan tahap proyek
• Membantu proyek dalam menghubungkan sumber daya, merekrut bakat, meningkatkan visibilitas, sambil mendorong kepatuhan dalam operasional.
• 93 perusahaan yang didanai mendapatkan pendanaan lanjutan pada tahun 2022

Penggalangan dana fase tiga selesai

• Meluncurkan fase ketiga dana pada tahun 2022
• Berhasil mengumpulkan hampir 500 juta dolar
• Mendapatkan pengakuan dari investor institusi seperti dana kekayaan negara dan raksasa internet terkenal

Lisensi kepatuhan dari dua lokasi disetujui

• Upgrade nomor 9 Hong Kong, di masa depan dapat 100% berinvestasi dalam aset kripto
• Lisensi CMS Singapura prinsipnya disetujui

Terpilih dalam daftar penting industri

• CB Insights "10 Dana Kripto Teratas Global Q3 2022"
• Berita Fintech HK "Sepuluh Lembaga Investasi Terbaik di Industri Teknologi Finansial Hong Kong 2022"
• Blockdata "Sepuluh Lembaga Investasi Kripto dan Blockchain Terbesar di Asia"

Dampak industri semakin meningkat

• Menghadiri Point Zero Forum, Festival Fintech Singapura, Minggu Fintech Hong Kong, dan acara industri terkemuka lainnya
• Mengadakan acara merek seperti Founders Day, Founders' Club, memberikan pandangan terkini untuk industri, membangun platform komunikasi terbuka.

Tinjauan Tim Manajemen 2022 dan Harapan 2023

Deng Chao ( Kepala Singapura, Chief Executive Officer ):

"Sejak didirikan pada tahun 2018, kami telah berkomitmen untuk menjadi mitra yang dapat diandalkan bagi institusi dan investor profesional, dengan pengetahuan industri yang mutakhir dan sumber daya ekosistem yang solid, membantu investor menangkap peluang pertumbuhan tinggi di industri blockchain dan aset digital.

Kami menjadi yang pertama mengajukan lisensi kepada otoritas regulasi di Hong Kong dan Singapura, serta menjalin kemitraan dengan penyedia layanan terkemuka di seluruh dunia. Saat ini, platform manajemen aset kami mencakup berbagai strategi seperti investasi aktif dan modal ventura, dan kami dengan bangga mengelola aset pelanggan yang melebihi 1 miliar dolar AS.

Dalam lima tahun terakhir, kita telah menyaksikan inovasi teknologi yang mengubah permainan dalam industri blockchain, setelah melalui setidaknya tiga siklus, kita telah mengasah kemampuan untuk menghadapi fluktuasi pasar. Kami selalu mendorong dan menekankan bahwa untuk aplikasi institusional aset digital, yang paling penting adalah: kepatuhan regulasi, operasi dan manajemen risiko yang ketat, penyedia layanan tingkat institusi, transparansi informasi, serta tim investasi dan operasi yang berpengalaman.

Kejadian Celcius dan FTX yang terjadi pada paruh kedua tahun 2022 membuat orang merasa frustrasi dan kecewa. Jelas bahwa perusahaan-perusahaan ini mengabaikan prinsip-prinsip tersebut, yang menyoroti kurangnya kesadaran kepatuhan di antara beberapa pelaku industri.

Di perusahaan kami, lebih dari 30 ahli masing-masing fokus pada bidang operasi, keuangan, hukum, kepatuhan risiko, penelitian teknologi, manajemen aset likuid, dan pemasaran, mendorong perkembangan perusahaan yang stabil. Sebagai perusahaan manajemen aset berlisensi kategori 9 oleh SFC Hong Kong dan perusahaan manajemen dana berlisensi yang diakui oleh MAS Singapura, kami mematuhi persyaratan regulasi dengan ketat, menggunakan proses kepatuhan yang baik dan tata kelola keamanan siber.

Kami menunjuk auditor independen ( untuk bekerja sama dengan Deloitte ) dalam memberikan pendapat tentang laporan keuangan, serta mempercayakan aset klien kepada kustodian yang memenuhi syarat dan diatur. Aset dana sepenuhnya dipisahkan dari aset kustodian. Kami meminta kustodian untuk menyediakan asuransi, menetapkan manajer independen untuk semua dana, dan melakukan pemeriksaan KYC dan AML sebelum investasi. Selain itu, dana kami tidak meminjam, tidak menggunakan leverage.

Meskipun insiden FTX mengharuskan semua pelaku industri untuk merenungkan, kami tetap percaya bahwa pergerakan industri kripto menuju arus utama adalah suatu keniscayaan.

Untuk tahun 2023, kami tetap percaya diri. Meskipun ada ketidakstabilan yang terus-menerus, itu tidak dapat menghentikan langkah perbaikan dan evolusi industri. Kami akan terus berinvestasi secara bertanggung jawab, melakukan due diligence yang menyeluruh sebelum berinvestasi. Kami juga akan mendampingi portofolio yang ada untuk tumbuh bersama melalui manajemen proaktif yang berkelanjutan dan dukungan sumber daya. Kami akan mengevaluasi dan menyesuaikan struktur tim, memastikan bahwa kami memiliki sumber daya dan keahlian yang diperlukan untuk menciptakan nilai bagi perusahaan yang diinvestasikan. Selain itu, kami juga akan fokus pada pasar baru muncul, terus menjalin hubungan dengan komunitas pengembang utama, berpartisipasi aktif dalam kegiatan industri, dan bekerja sama dengan lembaga lain untuk membangun reputasi merek di antara target audiens.

James Boettcher( Konsultan Senior ):

"Pada tahun 2022, tindakan tidak jujur terhadap investor dalam industri jauh melebihi yang diperkirakan. Namun, kebangkrutan perusahaan seperti FTX, Voyager, TerraLuna, dan Celsius tidak mempengaruhi keunggulan mendasar teknologi blockchain; banyak profesional teknis berpengalaman masih percaya bahwa buku besar yang terbuka, terdistribusi, tanpa izin, tahan sensor, dan minim kepercayaan sedang membentuk kembali ekonomi global.

Dalam jangka panjang, keruntuhan FTX seharusnya akan mempercepat adopsi massal cryptocurrency, membawa lebih banyak regulasi, yang juga disambut baik oleh banyak pendukung. Meskipun kemakmuran yang tidak rasional menyebabkan gelembung internet pecah, protokol TCP/IP dan tumpukan teknologinya sebenarnya telah mengubah cara komunikasi, hiburan, dan pendidikan bagi perusahaan dan individu. Inovasi ini terutama didorong oleh modal ventura, dan saya berharap perkembangan inovasi Web3 juga akan demikian.

Saat ini, kami melihat kemajuan signifikan dalam modularitas keuangan terbuka atau protokol keuangan dalam hal mata uang yang dapat diprogram, perdagangan, pinjaman, pembayaran seluler, dan kepemilikan sebagian aset nyata. Selanjutnya adalah berbagai kemajuan di bidang Web3, yang memanfaatkan kecerdasan buatan, pembelajaran mesin, dan teknologi blockchain, memungkinkan pengembang untuk membangun aplikasi desentralisasi (dApps). dApps ini dapat berjalan secara mandiri tanpa memerlukan lembaga terpusat, memberikan pengguna kedaulatan atas data pribadi mereka, sehingga memperoleh sebagian nilai dari data tersebut.

Misalnya, perusahaan atau grup arus utama seperti Golden State Warriors, Hermès, dan lainnya menggunakan NFT untuk membangun merek, NFT ini dapat diterapkan di berbagai skenario, seperti membayar royalti kepada penulis asli saat dijual. Pada akhir tahun 2020, sudah ada 103 perusahaan dan 45 proyek kripto unicorn, serta 23 perusahaan yang terdaftar, dan tren ini baru saja dimulai.

Oleh karena itu, meskipun industri masih berada di tahap awal, Web3 dan blockchain akan mengubah secara drastis proses tradisional di industri lain, menciptakan peluang investasi ventura yang besar di seluruh dunia.

Arron Liu( Konsultan Senior ):

"Perhatian orang terhadap blockchain dan web3 mirip dengan spekulasi terhadap teknologi baru di masa lalu, perubahan dan penyesuaian yang tajam juga akan muncul dalam siklus baru.

Siklus baru biasanya mengalami tiga tahap: antusiasme, spekulasi, dan akhirnya integrasi dengan realitas. Proses komersialisasi blockchain, Web3, dan tokenisasi tidak terkecuali. Keistimewaan saat ini adalah bahwa siklus ini dipicu oleh modal biaya rendah akibat suku bunga mendekati nol di seluruh dunia selama lebih dari satu dekade, sementara juga mendorong gelembung di berbagai sektor pasar modal. Kecepatan perkembangan teknologi melampaui kemampuan regulator untuk mengevaluasi dan mengawasi, mirip dengan perkembangan awal produk derivatif, produk terstruktur, dan investasi yang disecuritasi. Meskipun telah mengalami peristiwa seperti Black Monday (1988 ), LTCM (1997 ), dan krisis keuangan global (2008 ), produk derivatif tetap berkembang menjadi salah satu alat manajemen risiko, likuiditas, dan penemuan harga yang paling penting. Oleh karena itu, teknologi sebagai pedang bermata dua akan terus memicu kontroversi.

Kuncinya adalah kita perlu mengevaluasi 'apakah hasil dapat membuktikan legitimasi cara'. Inilah yang perlu diseimbangkan oleh lembaga pengatur, jangan membunuh inovasi sebelum ada kesempatan untuk melakukan evaluasi yang wajar. Industri sekarang membutuhkan tata kelola pengawasan yang baik, lembaga pengatur dapat memainkan peran penting dalam memastikan transparansi informasi tanpa merugikan privasi dan meningkatkan biaya inovasi.

Yong Hak Huh( Konsultan Senior ):

"Peristiwa ikonik tahun 2022 adalah kebangkrutan proyek dan platform seperti FTX, BlockFi, Three Arrows Capital, Celsius Network, Terra, dan Luna, yang mempercepat datangnya 'musim dingin kripto'. Beberapa orang luar mungkin berpikir bahwa mereka menyaksikan naik turunnya industri kripto. Namun, kami telah mengalami siklus, jadi kami mengerti bahwa musim semi akan selalu datang. Meskipun peristiwa ini adalah tragedi bagi para investor yang terdampak, dalam jangka panjang mungkin menguntungkan perkembangan industri, karena regulasi dan keamanan finansial akan menjadi tema penting.

Industri kripto masih perlu berusaha dalam hal regulasi dan tingkat adopsi untuk dapat bersaing dengan sistem perbankan tradisional dan menjadi kelas aset penting dalam portofolio institusi. Perusahaan kripto perlu memenangkan kepercayaan investor institusi melalui empat hal berikut:

1. Pengawasan dan kepatuhan: Investor institusi hanya akan mempercayai cryptocurrency dan perusahaan yang diatur oleh regulasi yang baik.

2. Sistem Kredit: Investor mengharapkan adanya prosedur kredit dan utang yang tepat. Perusahaan kripto perlu membangun proses kepatuhan untuk memastikan pengelolaan modal yang aman.

3. Visi Jangka Panjang: Investor institusi ingin menjalin hubungan jangka panjang dengan perusahaan yang dapat dipercaya. Perusahaan harus mengembangkan strategi jangka panjang untuk memastikan pertumbuhan modal yang berkelanjutan.

4. Operasi yang Transparan: Investor institusi perlu mendapatkan informasi operasi yang dapat diandalkan tepat waktu, untuk membuat keputusan yang bijaksana.

Melalui musim dingin yang dingin, musim semi masih layak untuk dinanti.