Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Teknologi Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain besar di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas menarik perhatian saya: Dalam lingkaran DeFi, topik "likuiditas" yang telah lama ada sedang mengalami inovasi teknologi. Khususnya dalam ekosistem suatu blockchain publik, banyak proyek menunjukkan inovasi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat menarik perhatian.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Selama enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di blockchain publik ini meningkat pesat, token-token populer di blockchain terus bermunculan, dan total nilai terkunci (TVL) terus rebound, menunjukkan perkembangan yang pesat secara keseluruhan. Namun, masalah baru yang menyertainya juga mulai terlihat: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang tidak cukup dalam, dan slippage yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sementara pendapatan penyedia likuiditas (LP) juga menghadapi persaingan yang lebih ketat.
Dalam konteks ini, teknologi baru seperti DLMM muncul, memberikan kemungkinan baru untuk menyelesaikan masalah ini.
Likuiditas Dinamis: Inovasi Teknologi dalam Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) telah melakukan inovasi lebih lanjut berdasarkan model likuiditas terpusat dari DEX terkenal. Berbeda dengan model tradisional di mana LP perlu menyesuaikan rentang likuiditas secara manual, DLMM mewujudkan penyesuaian dinamis otomatis, yang mampu mendistribusikan dana secara cerdas sesuai dengan kondisi pasar, memberikan layanan yang lebih mudah dan efisien bagi LP.
Keuntungan DLMM terutama terletak pada beberapa aspek berikut:
Secara otomatis merespons fluktuasi pasar, secara efektif mencegah risiko perubahan harga yang tajam
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, mencapai pemanfaatan dana secara maksimal
Mengurangi selip perdagangan, mengoptimalkan pengalaman perdagangan pengguna
Dalam konferensi blockchain yang disebutkan sebelumnya, DLMM menjadi fokus perhatian banyak pihak proyek, bahkan ada yang bercanda: "Di masa depan, proyek yang tidak didukung oleh DLMM mungkin sulit untuk bertahan dalam ekosistem ini."
Mengapa ekosistem Keuangan Desentralisasi memerlukan peningkatan ini?
Saat ini, tantangan utama yang dihadapi oleh blockchain publik ini adalah: dengan lonjakan jumlah pengguna, dana yang tersedia relatif tidak cukup.
Meskipun TVL on-chain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksponensial jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara berlebihan. Proyek baru sering kali menghadapi kritik "slippage tinggi, kedalaman rendah" setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi modal yang sulit ditingkatkan juga berarti sulit untuk menarik pengguna baru melalui imbal hasil LP.
Dalam hal ini, kemunculan mekanisme penyesuaian dinamis seperti DLMM jelas membawa inovasi yang mirip dengan "mengemudi cerdas" ke pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis "mencari posisi", selalu terfokus pada area yang aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pembekuan dana, serta berkontribusi pada peningkatan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman trading?
Sebagai contoh proyek terkenal di blockchain publik ini, mekanisme DLMM yang baru diluncurkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Pengguna mengalami penurunan slippage yang signifikan dalam perdagangan, terutama pada pasangan token populer tertentu, sehingga pengalaman menjadi lebih lancar.
Pendapatan LP meningkat, terutama berkat peningkatan signifikan dalam penggunaan modal.
Likuiditas terkonfirmasi meningkat, sehingga proyek baru dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman setelah diluncurkan.
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM kepada lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi di seluruh ekosistem. Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur DeFi, di mana DLMM adalah mesin intinya.
Angin Segar Berikutnya dalam Keuangan Desentralisasi
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan umpan balik pengguna nyata, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi penggerak kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di pasar Keuangan Desentralisasi:
Manajemen Likuiditas Dinamis
Likuiditas sebagai Layanan (LaaS)
Peningkatan efisiensi modal
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, seperti mekanisme inovatif dari DEX yang terkenal. Proyek yang dapat secara efektif memanfaatkan teknologi baru ini kemungkinan akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Teknologi DLMM memimpin tren baru Keuangan Desentralisasi, manajemen likuiditas dinamis mungkin menjadi standar industri.
Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Teknologi Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain besar di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas menarik perhatian saya: Dalam lingkaran DeFi, topik "likuiditas" yang telah lama ada sedang mengalami inovasi teknologi. Khususnya dalam ekosistem suatu blockchain publik, banyak proyek menunjukkan inovasi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat menarik perhatian.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Selama enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di blockchain publik ini meningkat pesat, token-token populer di blockchain terus bermunculan, dan total nilai terkunci (TVL) terus rebound, menunjukkan perkembangan yang pesat secara keseluruhan. Namun, masalah baru yang menyertainya juga mulai terlihat: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang tidak cukup dalam, dan slippage yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sementara pendapatan penyedia likuiditas (LP) juga menghadapi persaingan yang lebih ketat.
Dalam konteks ini, teknologi baru seperti DLMM muncul, memberikan kemungkinan baru untuk menyelesaikan masalah ini.
Likuiditas Dinamis: Inovasi Teknologi dalam Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) telah melakukan inovasi lebih lanjut berdasarkan model likuiditas terpusat dari DEX terkenal. Berbeda dengan model tradisional di mana LP perlu menyesuaikan rentang likuiditas secara manual, DLMM mewujudkan penyesuaian dinamis otomatis, yang mampu mendistribusikan dana secara cerdas sesuai dengan kondisi pasar, memberikan layanan yang lebih mudah dan efisien bagi LP.
Keuntungan DLMM terutama terletak pada beberapa aspek berikut:
Dalam konferensi blockchain yang disebutkan sebelumnya, DLMM menjadi fokus perhatian banyak pihak proyek, bahkan ada yang bercanda: "Di masa depan, proyek yang tidak didukung oleh DLMM mungkin sulit untuk bertahan dalam ekosistem ini."
Mengapa ekosistem Keuangan Desentralisasi memerlukan peningkatan ini?
Saat ini, tantangan utama yang dihadapi oleh blockchain publik ini adalah: dengan lonjakan jumlah pengguna, dana yang tersedia relatif tidak cukup.
Meskipun TVL on-chain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksponensial jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara berlebihan. Proyek baru sering kali menghadapi kritik "slippage tinggi, kedalaman rendah" setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi modal yang sulit ditingkatkan juga berarti sulit untuk menarik pengguna baru melalui imbal hasil LP.
Dalam hal ini, kemunculan mekanisme penyesuaian dinamis seperti DLMM jelas membawa inovasi yang mirip dengan "mengemudi cerdas" ke pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis "mencari posisi", selalu terfokus pada area yang aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pembekuan dana, serta berkontribusi pada peningkatan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman trading?
Sebagai contoh proyek terkenal di blockchain publik ini, mekanisme DLMM yang baru diluncurkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM kepada lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi di seluruh ekosistem. Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur DeFi, di mana DLMM adalah mesin intinya.
Angin Segar Berikutnya dalam Keuangan Desentralisasi
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan umpan balik pengguna nyata, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi penggerak kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di pasar Keuangan Desentralisasi:
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, seperti mekanisme inovatif dari DEX yang terkenal. Proyek yang dapat secara efektif memanfaatkan teknologi baru ini kemungkinan akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.