Analisis Stable++: RGB++Layer protokol stablecoin pertama yang menggunakan mekanisme CDP
Dalam ekosistem DeFi, sistem stablecoin adalah komponen kunci yang secara langsung mempengaruhi pola keseluruhan ekosistem. Untuk BTCFi yang sedang berkembang, protokol stablecoin yang aman dan dapat diandalkan sangat penting. Artikel ini akan memberikan penjelasan mendalam tentang protokol stablecoin Stable++ dalam ekosistem RGB++ Layer.
Stable++ menggunakan mode CDP, memungkinkan pengguna untuk melakukan over-collateralization BTC atau CKB untuk mencetak koin RUSD stablecoin. Protokol ini menggabungkan Stability Pool dan mekanisme redistribusi utang buruk, bertujuan untuk memberikan skenario pencetakan stablecoin yang dapat diandalkan bagi pemegang BTC dan CKB. Pada saat yang sama, dengan memanfaatkan cara peningkatan unik CKB, Stable++ diharapkan dapat membangun sistem underdamped dalam ekosistem RGB++, berfungsi sebagai bantalan saat terjadi fluktuasi pasar yang tajam.
Fungsi Utama dan Desain Mekanisme Stable++
Fungsi inti dari Stable++ mencakup:
Pengguna dapat melakukan over-collateralization BTC atau CKB untuk meminjam stablecoin RUSD, dan dapat menggunakan RUSD untuk menebus jaminan.
Pengguna dapat mempertaruhkan RUSD kembali ke Stable++ untuk mendapatkan token tata kelola STB sebagai imbalan, dan memperoleh hak untuk berpartisipasi dalam likuidasi aset.
RUSD mendukung pengikatan homomorfik dan fungsi Leap, yang memungkinkan transfer aset antar rantai publik yang berbeda.
Pengguna NervosDAO dapat mempertaruhkan CKB ke Stable++ untuk mendapatkan wstCKB, mewujudkan likuiditas aset.
Kelayakan dan Efisiensi Mekanisme Likuidasi
Stable++ telah melakukan inovasi dalam desain mekanisme likuidasi, menggunakan mekanisme asuransi ganda "Stability Pool kolam stabilitas" dan "Redistribution redistribusi" untuk meningkatkan efisiensi likuidasi:
Stability Pool sebagai "cadangan tetap", siap untuk mencairkan posisi buruk kapan saja. Saat pencairan, RUSD dalam kolam asuransi akan langsung dihancurkan, LP akan mendapatkan jaminan dari posisi yang dicairkan sebagai hadiah.
Ketika dana Stability Pool tidak cukup, mekanisme Redistribusi akan diaktifkan, yang akan mendistribusikan utang dan jaminan dari posisi yang dilikuidasi secara proporsional di semua posisi.
Mekanisme asuransi ganda ini memastikan bahwa peristiwa likuidasi dapat ditangani dengan cepat, secara efektif menyelesaikan masalah piutang macet dalam protokol pinjaman tradisional, sekaligus memungkinkan peminjaman dengan rasio jaminan yang lebih rendah, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Potensi Membangun Sistem Under-Damped
Stable++ dan mekanisme penerbitan CKB yang digabungkan, diharapkan dapat membentuk sistem underdamped yang sehat:
Ketika harga CKB naik, lebih banyak orang akan menggunakan CKB untuk menggadai dan mencetak RUSD, secara tidak langsung mengurangi tingkat inflasi CKB.
Mencetak RUSD meningkatkan aktivitas DeFi di blockchain, memungkinkan penambang mendapatkan lebih banyak keuntungan.
Bekerja sama dengan CKB LST, lebih meningkatkan keterkombinasian dan likuiditas.
Mekanisme ini dapat membentuk efek penyangga yang efektif dalam ekosistem CKB, bukan hanya sekadar memperbesar leverage.
Permintaan Pasar dan Prospek Pengembangan
Dari sudut pandang pasar, ekosistem BTCFi memang memerlukan stablecoin terdesentralisasi yang berukuran besar:
Saat ini, USDT dan USDC yang mendominasi pasar memiliki risiko sentralisasi, sementara stablecoin terdesentralisasi dapat memenuhi kebutuhan keamanan para pemegang besar.
Total nilai pasar stablecoin saat ini hanya sebagian kecil dari nilai pasar Bitcoin, stablecoin yang berbasis BTC masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Seiring dengan perkembangan ekosistem RGB++ Layer dan penyempurnaan infrastruktur terkait, proyek seperti Stable++ akan membawa ruang imajinasi baru bagi BTCFi, dan ekosistem CKB diharapkan menjadi tanah subur untuk inovasi dan kewirausahaan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
7
Bagikan
Komentar
0/400
BoredApeResistance
· 8jam yang lalu
Ada mainan baru lagi～ btc akan melambung tinggi
Lihat AsliBalas0
ChainSherlockGirl
· 19jam yang lalu
Ini datang lagi skenario peminjaman dengan jaminan yang dianggap bodoh~
Lihat AsliBalas0
TrustlessMaximalist
· 19jam yang lalu
Stablecoin kembali memainkan jaminan berlebihan.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 19jam yang lalu
Lingkarannya terlalu ramai, siapa lagi yang mengurus stablecoin
Stable++: Analisis protokol CDP stablecoin pertama dalam ekosistem RGB++
Analisis Stable++: RGB++Layer protokol stablecoin pertama yang menggunakan mekanisme CDP
Dalam ekosistem DeFi, sistem stablecoin adalah komponen kunci yang secara langsung mempengaruhi pola keseluruhan ekosistem. Untuk BTCFi yang sedang berkembang, protokol stablecoin yang aman dan dapat diandalkan sangat penting. Artikel ini akan memberikan penjelasan mendalam tentang protokol stablecoin Stable++ dalam ekosistem RGB++ Layer.
Stable++ menggunakan mode CDP, memungkinkan pengguna untuk melakukan over-collateralization BTC atau CKB untuk mencetak koin RUSD stablecoin. Protokol ini menggabungkan Stability Pool dan mekanisme redistribusi utang buruk, bertujuan untuk memberikan skenario pencetakan stablecoin yang dapat diandalkan bagi pemegang BTC dan CKB. Pada saat yang sama, dengan memanfaatkan cara peningkatan unik CKB, Stable++ diharapkan dapat membangun sistem underdamped dalam ekosistem RGB++, berfungsi sebagai bantalan saat terjadi fluktuasi pasar yang tajam.
Fungsi Utama dan Desain Mekanisme Stable++
Fungsi inti dari Stable++ mencakup:
Pengguna dapat melakukan over-collateralization BTC atau CKB untuk meminjam stablecoin RUSD, dan dapat menggunakan RUSD untuk menebus jaminan.
Pengguna dapat mempertaruhkan RUSD kembali ke Stable++ untuk mendapatkan token tata kelola STB sebagai imbalan, dan memperoleh hak untuk berpartisipasi dalam likuidasi aset.
RUSD mendukung pengikatan homomorfik dan fungsi Leap, yang memungkinkan transfer aset antar rantai publik yang berbeda.
Pengguna NervosDAO dapat mempertaruhkan CKB ke Stable++ untuk mendapatkan wstCKB, mewujudkan likuiditas aset.
Kelayakan dan Efisiensi Mekanisme Likuidasi
Stable++ telah melakukan inovasi dalam desain mekanisme likuidasi, menggunakan mekanisme asuransi ganda "Stability Pool kolam stabilitas" dan "Redistribution redistribusi" untuk meningkatkan efisiensi likuidasi:
Stability Pool sebagai "cadangan tetap", siap untuk mencairkan posisi buruk kapan saja. Saat pencairan, RUSD dalam kolam asuransi akan langsung dihancurkan, LP akan mendapatkan jaminan dari posisi yang dicairkan sebagai hadiah.
Ketika dana Stability Pool tidak cukup, mekanisme Redistribusi akan diaktifkan, yang akan mendistribusikan utang dan jaminan dari posisi yang dilikuidasi secara proporsional di semua posisi.
Mekanisme asuransi ganda ini memastikan bahwa peristiwa likuidasi dapat ditangani dengan cepat, secara efektif menyelesaikan masalah piutang macet dalam protokol pinjaman tradisional, sekaligus memungkinkan peminjaman dengan rasio jaminan yang lebih rendah, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Potensi Membangun Sistem Under-Damped
Stable++ dan mekanisme penerbitan CKB yang digabungkan, diharapkan dapat membentuk sistem underdamped yang sehat:
Ketika harga CKB naik, lebih banyak orang akan menggunakan CKB untuk menggadai dan mencetak RUSD, secara tidak langsung mengurangi tingkat inflasi CKB.
Mencetak RUSD meningkatkan aktivitas DeFi di blockchain, memungkinkan penambang mendapatkan lebih banyak keuntungan.
Bekerja sama dengan CKB LST, lebih meningkatkan keterkombinasian dan likuiditas.
Mekanisme ini dapat membentuk efek penyangga yang efektif dalam ekosistem CKB, bukan hanya sekadar memperbesar leverage.
Permintaan Pasar dan Prospek Pengembangan
Dari sudut pandang pasar, ekosistem BTCFi memang memerlukan stablecoin terdesentralisasi yang berukuran besar:
Saat ini, USDT dan USDC yang mendominasi pasar memiliki risiko sentralisasi, sementara stablecoin terdesentralisasi dapat memenuhi kebutuhan keamanan para pemegang besar.
Total nilai pasar stablecoin saat ini hanya sebagian kecil dari nilai pasar Bitcoin, stablecoin yang berbasis BTC masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Seiring dengan perkembangan ekosistem RGB++ Layer dan penyempurnaan infrastruktur terkait, proyek seperti Stable++ akan membawa ruang imajinasi baru bagi BTCFi, dan ekosistem CKB diharapkan menjadi tanah subur untuk inovasi dan kewirausahaan.