Aturan Permainan Baru di Sektor Stablecoin: Regulasi, Kepatuhan, dan Inovasi
Industri stablecoin sedang mengalami peralihan dari "pertumbuhan liar" ke pengembangan yang teratur, peralihan ini didorong oleh tiga faktor kunci: kejelasan lingkungan regulasi, proses kepatuhan perusahaan-perusahaan besar, serta arah inovasi pasar yang baru.
Kerangka regulasi global semakin jelas, menetapkan batasan pengembangan yang jelas untuk industri. Dalam konteks ini, jalan menuju IPO sebuah perusahaan penerbit stablecoin menjadi sangat penting. Pada hari pertama IPO, harga saham perusahaan tersebut melonjak hampir 170%, tidak hanya menandakan langkah industri stablecoin menuju arus utama, tetapi juga memberikan referensi bagi modal tradisional dalam menilai nilai pasar stablecoin.
Pengembangan stablecoin di masa depan mungkin akan berfokus pada tiga tren inti: inovasi protokol DeFi stablecoin, penyebaran alat pembayaran, dan integrasi mendalam dengan aset dunia nyata (RWA).
Prospek Aplikasi Stablecoin di Tiga Skenario
bidang pembayaran
Sistem pembayaran lintas batas tradisional tidak efisien, biaya tinggi, dan proses tidak transparan, sulit untuk memenuhi kebutuhan era digital. Stablecoin dengan biaya rendah, ketersediaan sepanjang waktu, dan dapat diprogram, sedang mengubah sistem pembayaran tradisional. Integrasi stablecoin oleh berbagai perusahaan pembayaran utama dan jaringan keuangan membuktikan potensi bisnis yang besar. Stablecoin cepat berkembang dari alat penilaian di bursa koin menjadi alat pembayaran dan penyelesaian global.
bidang DeFi
Ada masalah efisiensi modal yang jelas pada stablecoin arus utama. Stablecoin yang dimiliki oleh pengguna tidak menghasilkan bunga, sementara penerbit mendapatkan semua pendapatan melalui investasi aset cadangan. Untuk mengatasi masalah ini, stablecoin berbasis imbal hasil yang baru lahir, yang mengintegrasikan mekanisme imbal hasil seperti obligasi AS, peminjaman DeFi langsung ke dalam desain token, memungkinkan pemegang untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil.
bidang RWA
Tokenisasi RWA dianggap sebagai pendorong utama untuk membawa DeFi menuju skala triliunan berikutnya. Intinya adalah membawa aset di dunia nyata yang memiliki aliran kas stabil (terutama obligasi pemerintah AS) ke dalam blockchain, menyediakan "imbal hasil nyata" yang berkelanjutan dan berisiko rendah untuk DeFi, serta menarik partisipasi modal tingkat institusi. RWA memberikan "nilai" dan "skala" kepada stablecoin, membuka kemungkinan bagi stablecoin untuk memasuki pasar triliunan.
Tinjauan Sepuluh Proyek Stablecoin Potensial
Blockchain berkinerja tinggi yang dirancang khusus untuk stablecoin, menyelesaikan masalah yang dihadapi rantai tradisional saat memproses stablecoin. Mendukung pembayaran biaya transaksi dengan berbagai aset, menawarkan transfer USDT tanpa biaya, dan mengembangkan fitur transaksi rahasia.
Stablecoin yang dijamin oleh obligasi AS jangka pendek, dengan estimasi imbal hasil tahunan sekitar 4,31%. Mendukung transfer lintas rantai, cocok untuk lingkungan pengembangan multi-rantai. Pengguna dapat memilih untuk berpartisipasi dalam kolam poin atau kolam imbal hasil.
Penyedia produk hasil obligasi pemerintah AS di blockchain. Mengeluarkan berbagai produk stablecoin, termasuk token yang didukung oleh obligasi AS jangka pendek dan dolar AS, serta stablecoin berbasis hasil.
Menerbitkan dua jenis produk: dolar digital yang didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip, dan stablecoin yang menghasilkan pendapatan melalui jaringan operator terdesentralisasi.
Platform manajemen keuangan on-chain yang ditujukan untuk lembaga dan tim, mengintegrasikan fungsi pembayaran, akuntansi, dan manajemen aset. Mengeluarkan dua jenis aset stablecoin inti.
Stablecoin yang sepenuhnya terjamin oleh uang tunai, obligasi AS, dan perjanjian repurchase, mendukung standar ERC-20, memiliki karakteristik dapat diperdagangkan secara bebas dan terbuka serta dapat diperluas.
Membangun protokol infrastruktur stablecoin yang dibangun di atas blockchain publik berkinerja tinggi, menerbitkan stablecoin berbasis hasil, didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip.
Menerbitkan stablecoin baru yang sepenuhnya dijamin oleh stablecoin mainstream, dengan mengimplementasikannya ke dalam protokol pinjaman blue-chip untuk mendapatkan imbal hasil rendah risiko.
Menyediakan protokol stablecoin dengan berbagai mekanisme pencetakan, memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin menggunakan stablecoin atau aset non-stable yang terjamin lebih dari cukup.
Protokol likuiditas asli Bitcoin, memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin yang dijaminkan secara berlebihan dengan mempertaruhkan BTC.
Proyek-proyek ini menunjukkan inovasi yang beragam di bidang stablecoin, dari desain blockchain yang khusus hingga stablecoin berbasis hasil, yang semuanya dapat mendefinisikan arah perkembangan stablecoin di masa depan. Dengan lingkungan regulasi yang semakin jelas, proses kepatuhan yang dipercepat, serta inovasi pasar yang terus bermunculan, industri stablecoin sedang menyambut peluang perkembangan baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kepatuhan regulasi memimpin inovasi stablecoin Tiga skenario mendorong pasar triliunan
Aturan Permainan Baru di Sektor Stablecoin: Regulasi, Kepatuhan, dan Inovasi
Industri stablecoin sedang mengalami peralihan dari "pertumbuhan liar" ke pengembangan yang teratur, peralihan ini didorong oleh tiga faktor kunci: kejelasan lingkungan regulasi, proses kepatuhan perusahaan-perusahaan besar, serta arah inovasi pasar yang baru.
Kerangka regulasi global semakin jelas, menetapkan batasan pengembangan yang jelas untuk industri. Dalam konteks ini, jalan menuju IPO sebuah perusahaan penerbit stablecoin menjadi sangat penting. Pada hari pertama IPO, harga saham perusahaan tersebut melonjak hampir 170%, tidak hanya menandakan langkah industri stablecoin menuju arus utama, tetapi juga memberikan referensi bagi modal tradisional dalam menilai nilai pasar stablecoin.
Pengembangan stablecoin di masa depan mungkin akan berfokus pada tiga tren inti: inovasi protokol DeFi stablecoin, penyebaran alat pembayaran, dan integrasi mendalam dengan aset dunia nyata (RWA).
Prospek Aplikasi Stablecoin di Tiga Skenario
bidang pembayaran
Sistem pembayaran lintas batas tradisional tidak efisien, biaya tinggi, dan proses tidak transparan, sulit untuk memenuhi kebutuhan era digital. Stablecoin dengan biaya rendah, ketersediaan sepanjang waktu, dan dapat diprogram, sedang mengubah sistem pembayaran tradisional. Integrasi stablecoin oleh berbagai perusahaan pembayaran utama dan jaringan keuangan membuktikan potensi bisnis yang besar. Stablecoin cepat berkembang dari alat penilaian di bursa koin menjadi alat pembayaran dan penyelesaian global.
bidang DeFi
Ada masalah efisiensi modal yang jelas pada stablecoin arus utama. Stablecoin yang dimiliki oleh pengguna tidak menghasilkan bunga, sementara penerbit mendapatkan semua pendapatan melalui investasi aset cadangan. Untuk mengatasi masalah ini, stablecoin berbasis imbal hasil yang baru lahir, yang mengintegrasikan mekanisme imbal hasil seperti obligasi AS, peminjaman DeFi langsung ke dalam desain token, memungkinkan pemegang untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil.
bidang RWA
Tokenisasi RWA dianggap sebagai pendorong utama untuk membawa DeFi menuju skala triliunan berikutnya. Intinya adalah membawa aset di dunia nyata yang memiliki aliran kas stabil (terutama obligasi pemerintah AS) ke dalam blockchain, menyediakan "imbal hasil nyata" yang berkelanjutan dan berisiko rendah untuk DeFi, serta menarik partisipasi modal tingkat institusi. RWA memberikan "nilai" dan "skala" kepada stablecoin, membuka kemungkinan bagi stablecoin untuk memasuki pasar triliunan.
Tinjauan Sepuluh Proyek Stablecoin Potensial
Blockchain berkinerja tinggi yang dirancang khusus untuk stablecoin, menyelesaikan masalah yang dihadapi rantai tradisional saat memproses stablecoin. Mendukung pembayaran biaya transaksi dengan berbagai aset, menawarkan transfer USDT tanpa biaya, dan mengembangkan fitur transaksi rahasia.
Stablecoin yang dijamin oleh obligasi AS jangka pendek, dengan estimasi imbal hasil tahunan sekitar 4,31%. Mendukung transfer lintas rantai, cocok untuk lingkungan pengembangan multi-rantai. Pengguna dapat memilih untuk berpartisipasi dalam kolam poin atau kolam imbal hasil.
Penyedia produk hasil obligasi pemerintah AS di blockchain. Mengeluarkan berbagai produk stablecoin, termasuk token yang didukung oleh obligasi AS jangka pendek dan dolar AS, serta stablecoin berbasis hasil.
Menerbitkan dua jenis produk: dolar digital yang didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip, dan stablecoin yang menghasilkan pendapatan melalui jaringan operator terdesentralisasi.
Platform manajemen keuangan on-chain yang ditujukan untuk lembaga dan tim, mengintegrasikan fungsi pembayaran, akuntansi, dan manajemen aset. Mengeluarkan dua jenis aset stablecoin inti.
Stablecoin yang sepenuhnya terjamin oleh uang tunai, obligasi AS, dan perjanjian repurchase, mendukung standar ERC-20, memiliki karakteristik dapat diperdagangkan secara bebas dan terbuka serta dapat diperluas.
Membangun protokol infrastruktur stablecoin yang dibangun di atas blockchain publik berkinerja tinggi, menerbitkan stablecoin berbasis hasil, didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip.
Menerbitkan stablecoin baru yang sepenuhnya dijamin oleh stablecoin mainstream, dengan mengimplementasikannya ke dalam protokol pinjaman blue-chip untuk mendapatkan imbal hasil rendah risiko.
Menyediakan protokol stablecoin dengan berbagai mekanisme pencetakan, memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin menggunakan stablecoin atau aset non-stable yang terjamin lebih dari cukup.
Protokol likuiditas asli Bitcoin, memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin yang dijaminkan secara berlebihan dengan mempertaruhkan BTC.
Proyek-proyek ini menunjukkan inovasi yang beragam di bidang stablecoin, dari desain blockchain yang khusus hingga stablecoin berbasis hasil, yang semuanya dapat mendefinisikan arah perkembangan stablecoin di masa depan. Dengan lingkungan regulasi yang semakin jelas, proses kepatuhan yang dipercepat, serta inovasi pasar yang terus bermunculan, industri stablecoin sedang menyambut peluang perkembangan baru.