Mendalami Dinamika Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun perusahaan modal ventura mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu bagi mereka untuk menunjukkan kemampuan mereka, pada kenyataannya, bahkan perusahaan terbesar baru-baru ini juga mengurangi investasi mereka dalam proyek startup. Artikel ini akan menganalisis situasi pendanaan startup pada kuartal kedua dan membahas perusahaan-perusahaan baru mana yang menarik perhatian modal ventura.
Bagi investor biasa, pasar aset kripto publik adalah saluran investasi utama. Namun, pasar swasta untuk cryptocurrency biasanya tidak terbuka untuk umum. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk memperoleh kualifikasi sebelum memasuki pasar swasta. Misalnya, di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa kualifikasi profesional juga dapat membuat individu memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat secara langsung terlibat dalam pasar swasta cryptocurrency, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan kesulitan untuk mendapatkan modal awal yang diperlukan untuk pengembangan dan promosi.
Enkripsi risiko investasi pendanaan saat ini
Modal ventura (VC) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan pengalaman industri mereka untuk membantu pertumbuhan perusahaan rintisan.
Pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, tetapi perusahaan modal ventura enkripsi masih berhasil mengumpulkan dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar AS. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound signifikan pada tahun 2023, modal ventura tahun ini gagal mendapatkan minat lebih lanjut dari investor untuk berinvestasi di industri ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah menurun secara drastis, berkurang 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan rintisan enkripsi yang mencari pembiayaan, ini adalah kuartal yang penuh tantangan. Menurut statistik dari platform data tertentu, ada total 382 transaksi yang terjadi pada kuartal kedua, dengan total pendanaan sebesar 2,34 miliar dolar. Perlu dicatat bahwa ini adalah kuartal kelima berturut-turut penurunan investasi ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi mencapai 12,14 miliar dolar.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai dasar investasi perusahaan rintisan kripto dalam siklus bearish ini. Mengingat regulator telah melancarkan serangan terhadap beberapa aset terkait jaringan, tekanan regulasi yang dihadapi industri semakin meningkat, dan tren ini tidak mengejutkan. Pengetatan regulasi dapat mempengaruhi ekonomi "warran token", yaitu hak bagi investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Dapat dipahami bahwa perusahaan modal ventura dan mitra terbatas mereka menjadi lebih berhati-hati saat memasuki sektor swasta yang tidak likuid di pasar cryptocurrency dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.
Proyek Pendanaan Populer di Bulan Juni
Meskipun lingkungan pendanaan secara keseluruhan semakin ketat tahun ini, modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan. Meskipun aktivitas transaksi di pasar swasta jelas melambat, proyek enkripsi berkualitas tinggi masih dapat memperoleh dukungan dana yang cukup.
Data menunjukkan bahwa di tangan modal ventura masih ada banyak dana yang belum diinvestasikan. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan jumlah pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Deskripsi:
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang menawarkan layanan lengkap. Perusahaan ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan-permainan ini. Platform Mythical mengintegrasikan permainan-permainan ini dan bertindak sebagai lapisan enkripsi untuk fitur Web3 opsional dari setiap permainan. Platform ini berjalan di atas rantai bukti otoritas yang telah diberi lisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga menyediakan fitur seperti perlindungan terhadap penipuan, optimasi biaya, dan saran penetapan harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan untuk diikuti:
Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dan segera meraih peringkat teratas di daftar olahraga. Saat ini, permainan tersebut masih menduduki peringkat ke-11 di daftar permainan olahraga gratis di salah satu toko aplikasi. Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, memberikan kepercayaan pada prospek rilis di masa depan. Industri permainan hanya membutuhkan satu produk terobosan untuk memicu perubahan revolusioner, dan Mythical Games memiliki potensi untuk menjadi pengembang permainan semacam itu.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: Solusi ekstensi L2
Ringkasan:
Taiko berkomitmen untuk menyelesaikan masalah skalabilitas Ethereum, sambil meniru Ethereum sebisa mungkin dalam hal teknologi dan ideologi. Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang awalnya diterapkan di L1 untuk migrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penerapan.
Proyek ini mengikuti prinsip "desentralisasi dari awal". Bagi Taiko, ini berarti mengimplementasikan bersama para pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi di lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Alasan untuk diperhatikan:
Tujuan utama dari perluasan Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, sementara Taiko sedang mencoba jalur yang jarang dilalui untuk mengembangkan rollup pengetahuan nol. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mudah menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum masih perlu diverifikasi oleh pasar sebagai strategi yang sukses, Taiko tidak diragukan lagi merupakan solusi rollup yang unik dan taruhan melawan arus di antara banyak proyek yang menyimpang dari EVM Rollup.
Protokol Maverick
Jumlah Pembiayaan: 900 juta dolar AS
Industri: DeFi
Pendahuluan：
Maverick adalah AMM yang dikerahkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara drastis. Protokol ini menawarkan empat strategi likuiditas otomatis yang siap pakai, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan, menjaga likuiditas tetap aktif. Fitur penambahan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif untuk bentuk likuiditas tertentu, menciptakan peluang bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan mempairkannya dengan token asli yang dimiliki oleh kas.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam rentang harga diskrit yang disebut "bin", mirip dengan harga pasar langsung dari beberapa DEX, dan menawarkan perdagangan tanpa slippage di dalam bin tersebut. Fitur ini membuat DEX tersebut menjadi tempat perdagangan yang sangat menarik bagi trader besar dan aggregator.
Alasan untuk diperhatikan:
Di banyak bursa, lembaga yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel menanggung risiko kerugian yang sangat tidak stabil, dan imbal hasil yang tidak mencukupi. Struktur likuiditas terpusat biasanya hanya dapat menguntungkan pembuat pasar profesional, sementara efisiensi kapital dari struktur likuiditas menyeluruh sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token asli mereka, yang berarti investor sekarang dapat mendapatkan eksposur terhadap proyek tersebut melalui pasar terbuka.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pembiayaan ventura enkripsi pada kuartal kedua terus menyusut, proyek permainan dan ekspansi mendapatkan perhatian.
Mendalami Dinamika Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun perusahaan modal ventura mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu bagi mereka untuk menunjukkan kemampuan mereka, pada kenyataannya, bahkan perusahaan terbesar baru-baru ini juga mengurangi investasi mereka dalam proyek startup. Artikel ini akan menganalisis situasi pendanaan startup pada kuartal kedua dan membahas perusahaan-perusahaan baru mana yang menarik perhatian modal ventura.
Bagi investor biasa, pasar aset kripto publik adalah saluran investasi utama. Namun, pasar swasta untuk cryptocurrency biasanya tidak terbuka untuk umum. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk memperoleh kualifikasi sebelum memasuki pasar swasta. Misalnya, di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa kualifikasi profesional juga dapat membuat individu memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat secara langsung terlibat dalam pasar swasta cryptocurrency, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan kesulitan untuk mendapatkan modal awal yang diperlukan untuk pengembangan dan promosi.
Enkripsi risiko investasi pendanaan saat ini
Modal ventura (VC) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan pengalaman industri mereka untuk membantu pertumbuhan perusahaan rintisan.
Pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, tetapi perusahaan modal ventura enkripsi masih berhasil mengumpulkan dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar AS. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound signifikan pada tahun 2023, modal ventura tahun ini gagal mendapatkan minat lebih lanjut dari investor untuk berinvestasi di industri ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah menurun secara drastis, berkurang 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan rintisan enkripsi yang mencari pembiayaan, ini adalah kuartal yang penuh tantangan. Menurut statistik dari platform data tertentu, ada total 382 transaksi yang terjadi pada kuartal kedua, dengan total pendanaan sebesar 2,34 miliar dolar. Perlu dicatat bahwa ini adalah kuartal kelima berturut-turut penurunan investasi ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi mencapai 12,14 miliar dolar.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai dasar investasi perusahaan rintisan kripto dalam siklus bearish ini. Mengingat regulator telah melancarkan serangan terhadap beberapa aset terkait jaringan, tekanan regulasi yang dihadapi industri semakin meningkat, dan tren ini tidak mengejutkan. Pengetatan regulasi dapat mempengaruhi ekonomi "warran token", yaitu hak bagi investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Dapat dipahami bahwa perusahaan modal ventura dan mitra terbatas mereka menjadi lebih berhati-hati saat memasuki sektor swasta yang tidak likuid di pasar cryptocurrency dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.
Proyek Pendanaan Populer di Bulan Juni
Meskipun lingkungan pendanaan secara keseluruhan semakin ketat tahun ini, modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan. Meskipun aktivitas transaksi di pasar swasta jelas melambat, proyek enkripsi berkualitas tinggi masih dapat memperoleh dukungan dana yang cukup.
Data menunjukkan bahwa di tangan modal ventura masih ada banyak dana yang belum diinvestasikan. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan jumlah pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Deskripsi: Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang menawarkan layanan lengkap. Perusahaan ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan-permainan ini. Platform Mythical mengintegrasikan permainan-permainan ini dan bertindak sebagai lapisan enkripsi untuk fitur Web3 opsional dari setiap permainan. Platform ini berjalan di atas rantai bukti otoritas yang telah diberi lisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga menyediakan fitur seperti perlindungan terhadap penipuan, optimasi biaya, dan saran penetapan harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan untuk diikuti: Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dan segera meraih peringkat teratas di daftar olahraga. Saat ini, permainan tersebut masih menduduki peringkat ke-11 di daftar permainan olahraga gratis di salah satu toko aplikasi. Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, memberikan kepercayaan pada prospek rilis di masa depan. Industri permainan hanya membutuhkan satu produk terobosan untuk memicu perubahan revolusioner, dan Mythical Games memiliki potensi untuk menjadi pengembang permainan semacam itu.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: Solusi ekstensi L2
Ringkasan: Taiko berkomitmen untuk menyelesaikan masalah skalabilitas Ethereum, sambil meniru Ethereum sebisa mungkin dalam hal teknologi dan ideologi. Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang awalnya diterapkan di L1 untuk migrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penerapan.
Proyek ini mengikuti prinsip "desentralisasi dari awal". Bagi Taiko, ini berarti mengimplementasikan bersama para pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi di lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Alasan untuk diperhatikan: Tujuan utama dari perluasan Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, sementara Taiko sedang mencoba jalur yang jarang dilalui untuk mengembangkan rollup pengetahuan nol. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mudah menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum masih perlu diverifikasi oleh pasar sebagai strategi yang sukses, Taiko tidak diragukan lagi merupakan solusi rollup yang unik dan taruhan melawan arus di antara banyak proyek yang menyimpang dari EVM Rollup.
Protokol Maverick
Jumlah Pembiayaan: 900 juta dolar AS
Industri: DeFi
Pendahuluan： Maverick adalah AMM yang dikerahkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara drastis. Protokol ini menawarkan empat strategi likuiditas otomatis yang siap pakai, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan, menjaga likuiditas tetap aktif. Fitur penambahan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif untuk bentuk likuiditas tertentu, menciptakan peluang bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan mempairkannya dengan token asli yang dimiliki oleh kas.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam rentang harga diskrit yang disebut "bin", mirip dengan harga pasar langsung dari beberapa DEX, dan menawarkan perdagangan tanpa slippage di dalam bin tersebut. Fitur ini membuat DEX tersebut menjadi tempat perdagangan yang sangat menarik bagi trader besar dan aggregator.
Alasan untuk diperhatikan: Di banyak bursa, lembaga yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel menanggung risiko kerugian yang sangat tidak stabil, dan imbal hasil yang tidak mencukupi. Struktur likuiditas terpusat biasanya hanya dapat menguntungkan pembuat pasar profesional, sementara efisiensi kapital dari struktur likuiditas menyeluruh sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token asli mereka, yang berarti investor sekarang dapat mendapatkan eksposur terhadap proyek tersebut melalui pasar terbuka.