Potensi Pemulihan Keuangan Desentralisasi Menarik Perhatian, Bisakah AAVE Memimpin Gelombang Baru di Industri?
Baru-baru ini, muncul tanda-tanda pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi, yang memicu diskusi luas di kalangan para profesional di industri. Beberapa analis menunjukkan bahwa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera datang, berdasarkan beberapa faktor berikut:
Teknologi Keuangan Desentralisasi telah mengalami kemajuan yang signifikan, dengan perbaikan dalam hal skalabilitas, keamanan, dan melahirkan aplikasi inovatif seperti tokenisasi aset dunia nyata dan kredit on-chain.
Total nilai terkunci industri (TVL) telah meningkat hampir 3 kali sejak Oktober tahun lalu, dengan proporsi volume perdagangan bursa terdesentralisasi (DEX) terus meningkat.
Raksasa keuangan tradisional memasuki pasar melalui tokenisasi dana dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan arus utama.
Lingkungan penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas pasar, membuat imbal hasil Keuangan Desentralisasi relatif lebih menarik.
Ekosistem Keuangan Desentralisasi semakin matang dan aman, siap untuk putaran pertumbuhan yang baru.
Di tingkat makroekonomi, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan uang meningkat lagi, pergerakan harga Bitcoin mirip dengan siklus sejarah, menunjukkan kemungkinan dimulainya putaran bull market baru.
Namun, ada juga pandangan bahwa penurunan suku bunga yang agresif mungkin menandakan resesi ekonomi, dan situasi geopolitik masih memiliki ketidakpastian. Meskipun demikian, suasana pasar saat ini cenderung optimis, sepertinya sedang mempersiapkan gelombang kenaikan yang mengejutkan.
Mengingat dampak pasar beruang jangka panjang, nilai sektor Keuangan Desentralisasi saat ini mungkin tertekan. Artikel ini akan fokus menganalisis posisi pasar AAVE dan mengevaluasi potensi kinerjanya dalam pemulihan Keuangan Desentralisasi.
AAVE: Siap Meluncur?
Total nilai terkunci DeFi telah rebound dari titik terendah 2022 ke 77 miliar USD, meningkat lebih dari dua kali lipat. Namun, skala saat ini masih 50% lebih rendah daripada puncak 154 miliar USD pada 2021, menunjukkan bahwa valuasi DeFi masih jauh di bawah titik tertinggi dari siklus bull sebelumnya.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan tingkat aktivitas
AAVE sebagai salah satu proyek terkemuka dalam Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk melakukan peminjaman dan peminjaman cryptocurrency secara langsung. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, berganti nama menjadi AAVE pada tahun 2018, dan berkembang pesat selama gelombang Keuangan Desentralisasi pada tahun 2020. Selama tiga tahun terakhir, AAVE selalu mempertahankan pangsa pasar lebih dari 50% dalam pasar peminjaman Keuangan Desentralisasi.
Kunci keberhasilannya terletak pada peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO. "Modul keamanan" senilai 400 juta dolar AS semakin memperkuat keamanan platform. Mekanisme "beli dan distribusi" memberikan dukungan jangka panjang untuk harga token.
Pada tahun 2024, TVL AAVE telah mencapai 13 miliar dolar AS, mencerminkan peningkatan adopsi dan kepercayaan pengguna. Peluncuran stablecoin GHO memperluas sumber pendapatan, dan ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif AAVE juga mengalami peningkatan signifikan baru-baru ini, dengan data terbaru menunjukkan telah mencapai 7,4 miliar dolar AS, mengokohkan posisinya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Peningkatan ini berkat penyesuaian model ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi dan mengalihkan hasil kepada para staker, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Peluang akumulasi dengan nilai rendah
Meskipun posisi pasar AAVE unggul, valuasinya masih terlihat rendah. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga/biaya AAVE adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta USD. Mengingat 93% token telah beredar, tekanan jual yang dihadapi AAVE relatif kecil.
Setelah 2,5 tahun konsolidasi, AAVE mungkin akan menghadapi putaran kenaikan baru. Terobosan harga terbaru menunjukkan bahwa ia mungkin berada di tahap awal tren kenaikan baru, menjadikannya sebagai target akumulasi jangka panjang yang menarik. Pergerakan teknikal ini ditambah dengan fundamental yang kuat, mendukung pandangan bahwa harga diharapkan dapat pulih.
3. Minat Investor Institusi
Produk Aave Arc yang diluncurkan oleh AAVE menarik perhatian para investor institusi. Produk ini dirancang khusus untuk lembaga keuangan yang diatur, menawarkan layanan pinjaman DeFi yang sesuai dengan regulasi. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakannya, termasuk beberapa lembaga terkenal. Aave Arc bertujuan untuk memberikan imbal hasil tinggi bagi lembaga keuangan tradisional sambil memenuhi persyaratan regulasi, menjembatani antara keuangan tradisional dan DeFi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan AAVE ke dalam portofolio investasi aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, imbal hasil dana pasar uang tradisional menurun, dan imbal hasil tinggi dari Keuangan Desentralisasi akan menjadi lebih menarik, diharapkan akan membawa pertumbuhan permintaan.
Peluncuran ETF Ethereum tahun ini juga dapat membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi. AAVE sebagai pemain utama di pasar pinjaman Ethereum diharapkan dapat mendapatkan manfaat dari ini, menarik dana institusi baru.
4. Keunggulan Bersaing
Dibandingkan dengan pesaing lainnya, tata letak multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas dari AAVE adalah keunggulan mencoloknya. Selain beroperasi di Ethereum, AAVE juga mencakup jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, memberikan pengguna pengalaman transaksi yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah.
Selain itu, AAVE mendukung berbagai jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Strategi diversifikasi ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu AAVE untuk memperoleh pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, memperkuat posisinya sebagai pemimpin di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
Proposal strategi AAVE 2030 bertujuan untuk memperluas protokol di luar ekosistem Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Ekspansi multi-rantai: mendukung rantai non-EVM, membangun platform DeFi lintas rantai, meningkatkan aksesibilitas dan likuiditas pengguna.
AAVE V4 Upgrade: Memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal dan memperbaiki alat pemerintahan. Dengan menggabungkan dengan stablecoin GHO, mendiversifikasi dasar kolateral, menarik lebih banyak pengguna dan institusi.
Model Dana Proaktif: Menggunakan model anggaran proaktif untuk menetapkan alokasi dana dan tujuan yang jelas untuk rencana 2030. Anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE untuk penelitian dan pengembangan serta audit keamanan.
Tujuan utama AAVE adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan mematuhi peraturan menjelang tahun 2030, yang dapat beradaptasi dengan perubahan pasar dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Faktor Positif
AAVE mengontrol 67% pangsa pasar pinjaman DeFi, mengelola pinjaman aktif senilai 7,4 miliar dolar, dan memiliki posisi yang menguntungkan dalam pertumbuhan pinjaman DeFi.
Penataan multi-chain (termasuk Arbitrum, Avalanche, Base, dll.) dan rencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai, membantu menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.
GHO stablecoin semakin diakui di pasar, meningkatkan sumber pendapatan platform.
AAVE Arc menyediakan jalur partisipasi yang sesuai untuk investor institusi dalam Keuangan Desentralisasi, diharapkan dapat menarik aliran dana dari keuangan tradisional.
Potensi peluncuran ETF ETH dan lingkungan penurunan suku bunga dapat mendorong lebih banyak aliran dana ke Keuangan Desentralisasi, memberikan AAVE kesempatan untuk meningkatkan TVL.
Faktor Risiko
AAVE memiliki pangsa pasar yang tinggi di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi, masalah teknis atau risiko regulasi apa pun dapat berdampak besar pada seluruh industri.
Jika GHO mengadopsi perlambatan atau munculnya stablecoin pesaing, dapat mempengaruhi pendapatan dan keunggulan kompetitif AAVE.
Resesi ekonomi global dapat mengurangi aliran dana ke aset berisiko, membatasi aktivitas pinjam-meminjam di platform Keuangan Desentralisasi.
Meningkatnya risiko geopolitik dapat meningkatkan ketidakpastian dan mengurangi keinginan investor untuk berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi.
Meskipun saat ini risiko regulasi tampak tidak terlalu mendesak, tetap perlu untuk memantau dengan cermat arah kebijakan di berbagai negara, terutama perubahan sikap regulasi di pasar kunci seperti Amerika Serikat dan Uni Eropa.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
AAVE memimpin gelombang baru Keuangan Desentralisasi dengan pertumbuhan pangsa pasar dan pendapatan yang ganda
Potensi Pemulihan Keuangan Desentralisasi Menarik Perhatian, Bisakah AAVE Memimpin Gelombang Baru di Industri?
Baru-baru ini, muncul tanda-tanda pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi, yang memicu diskusi luas di kalangan para profesional di industri. Beberapa analis menunjukkan bahwa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera datang, berdasarkan beberapa faktor berikut:
Teknologi Keuangan Desentralisasi telah mengalami kemajuan yang signifikan, dengan perbaikan dalam hal skalabilitas, keamanan, dan melahirkan aplikasi inovatif seperti tokenisasi aset dunia nyata dan kredit on-chain.
Total nilai terkunci industri (TVL) telah meningkat hampir 3 kali sejak Oktober tahun lalu, dengan proporsi volume perdagangan bursa terdesentralisasi (DEX) terus meningkat.
Raksasa keuangan tradisional memasuki pasar melalui tokenisasi dana dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan arus utama.
Lingkungan penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas pasar, membuat imbal hasil Keuangan Desentralisasi relatif lebih menarik.
Ekosistem Keuangan Desentralisasi semakin matang dan aman, siap untuk putaran pertumbuhan yang baru.
Di tingkat makroekonomi, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan uang meningkat lagi, pergerakan harga Bitcoin mirip dengan siklus sejarah, menunjukkan kemungkinan dimulainya putaran bull market baru.
Namun, ada juga pandangan bahwa penurunan suku bunga yang agresif mungkin menandakan resesi ekonomi, dan situasi geopolitik masih memiliki ketidakpastian. Meskipun demikian, suasana pasar saat ini cenderung optimis, sepertinya sedang mempersiapkan gelombang kenaikan yang mengejutkan.
Mengingat dampak pasar beruang jangka panjang, nilai sektor Keuangan Desentralisasi saat ini mungkin tertekan. Artikel ini akan fokus menganalisis posisi pasar AAVE dan mengevaluasi potensi kinerjanya dalam pemulihan Keuangan Desentralisasi.
AAVE: Siap Meluncur?
Total nilai terkunci DeFi telah rebound dari titik terendah 2022 ke 77 miliar USD, meningkat lebih dari dua kali lipat. Namun, skala saat ini masih 50% lebih rendah daripada puncak 154 miliar USD pada 2021, menunjukkan bahwa valuasi DeFi masih jauh di bawah titik tertinggi dari siklus bull sebelumnya.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan tingkat aktivitas
AAVE sebagai salah satu proyek terkemuka dalam Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk melakukan peminjaman dan peminjaman cryptocurrency secara langsung. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, berganti nama menjadi AAVE pada tahun 2018, dan berkembang pesat selama gelombang Keuangan Desentralisasi pada tahun 2020. Selama tiga tahun terakhir, AAVE selalu mempertahankan pangsa pasar lebih dari 50% dalam pasar peminjaman Keuangan Desentralisasi.
Kunci keberhasilannya terletak pada peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO. "Modul keamanan" senilai 400 juta dolar AS semakin memperkuat keamanan platform. Mekanisme "beli dan distribusi" memberikan dukungan jangka panjang untuk harga token.
Pada tahun 2024, TVL AAVE telah mencapai 13 miliar dolar AS, mencerminkan peningkatan adopsi dan kepercayaan pengguna. Peluncuran stablecoin GHO memperluas sumber pendapatan, dan ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif AAVE juga mengalami peningkatan signifikan baru-baru ini, dengan data terbaru menunjukkan telah mencapai 7,4 miliar dolar AS, mengokohkan posisinya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Peningkatan ini berkat penyesuaian model ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi dan mengalihkan hasil kepada para staker, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Peluang akumulasi dengan nilai rendah
Meskipun posisi pasar AAVE unggul, valuasinya masih terlihat rendah. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga/biaya AAVE adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta USD. Mengingat 93% token telah beredar, tekanan jual yang dihadapi AAVE relatif kecil.
Setelah 2,5 tahun konsolidasi, AAVE mungkin akan menghadapi putaran kenaikan baru. Terobosan harga terbaru menunjukkan bahwa ia mungkin berada di tahap awal tren kenaikan baru, menjadikannya sebagai target akumulasi jangka panjang yang menarik. Pergerakan teknikal ini ditambah dengan fundamental yang kuat, mendukung pandangan bahwa harga diharapkan dapat pulih.
3. Minat Investor Institusi
Produk Aave Arc yang diluncurkan oleh AAVE menarik perhatian para investor institusi. Produk ini dirancang khusus untuk lembaga keuangan yang diatur, menawarkan layanan pinjaman DeFi yang sesuai dengan regulasi. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakannya, termasuk beberapa lembaga terkenal. Aave Arc bertujuan untuk memberikan imbal hasil tinggi bagi lembaga keuangan tradisional sambil memenuhi persyaratan regulasi, menjembatani antara keuangan tradisional dan DeFi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan AAVE ke dalam portofolio investasi aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, imbal hasil dana pasar uang tradisional menurun, dan imbal hasil tinggi dari Keuangan Desentralisasi akan menjadi lebih menarik, diharapkan akan membawa pertumbuhan permintaan.
Peluncuran ETF Ethereum tahun ini juga dapat membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi. AAVE sebagai pemain utama di pasar pinjaman Ethereum diharapkan dapat mendapatkan manfaat dari ini, menarik dana institusi baru.
4. Keunggulan Bersaing
Dibandingkan dengan pesaing lainnya, tata letak multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas dari AAVE adalah keunggulan mencoloknya. Selain beroperasi di Ethereum, AAVE juga mencakup jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, memberikan pengguna pengalaman transaksi yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah.
Selain itu, AAVE mendukung berbagai jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Strategi diversifikasi ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu AAVE untuk memperoleh pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, memperkuat posisinya sebagai pemimpin di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
Proposal strategi AAVE 2030 bertujuan untuk memperluas protokol di luar ekosistem Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Ekspansi multi-rantai: mendukung rantai non-EVM, membangun platform DeFi lintas rantai, meningkatkan aksesibilitas dan likuiditas pengguna.
AAVE V4 Upgrade: Memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal dan memperbaiki alat pemerintahan. Dengan menggabungkan dengan stablecoin GHO, mendiversifikasi dasar kolateral, menarik lebih banyak pengguna dan institusi.
Model Dana Proaktif: Menggunakan model anggaran proaktif untuk menetapkan alokasi dana dan tujuan yang jelas untuk rencana 2030. Anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE untuk penelitian dan pengembangan serta audit keamanan.
Tujuan utama AAVE adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan mematuhi peraturan menjelang tahun 2030, yang dapat beradaptasi dengan perubahan pasar dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Faktor Positif
Faktor Risiko