Lancé le 05/08/2007, le First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) est un fonds négocié en bourse à bêta intelligent offrant une large exposition à la catégorie des ETF financiers sur le marché.
Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?
Depuis longtemps, l'industrie des ETF est inondée de produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, qui sont conçus pour représenter le marché dans son ensemble ou un segment de marché particulier.
Les investisseurs qui croient en l'efficacité du marché devraient envisager les indices de capitalisation boursière, car ils répliquent les rendements du marché de manière peu coûteuse, pratique et transparente.
Cependant, certains investisseurs croient à la possibilité de battre le marché grâce à une sélection exceptionnelle d'actions et choisissent un autre type de fonds qui suit des stratégies non pondérées par la capitalisation : smart beta.
Les indices non pondérés par capitalisation essaient de choisir des actions qui ont une meilleure chance de performance risque-rendement, ce qui est basé sur des caractéristiques fondamentales spécifiques, ou un mélange d'autres caractéristiques similaires.
Cette zone offre de nombreux choix d'investissement différents, tels que la pondération égale la plus simple, la pondération fondamentale et les méthodologies de pondération basées sur la volatilité/momentum ; cependant, toutes ces stratégies ne peuvent pas garantir des résultats supérieurs.
Sponsor de fonds & Indice
Le fonds est géré par First Trust Advisors. FXO a pu accumuler des actifs de plus de 2,25 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands ETF dans les ETF financiers. Ce fonds particulier, avant frais et dépenses, cherche à égaler la performance de l'indice StrataQuant Financials.
L'indice StrataQuant Financials est un indice pondéré en dollars modifié conçu par l'AMEX pour identifier et sélectionner objectivement des actions de l'indice Russell 1000 qui pourraient générer un alpha positif par rapport aux indices de style passif traditionnels grâce à l'utilisation de la méthodologie de filtrage AlphaDEX.
Coût & Autres Dépenses
Les ratios de dépenses sont un facteur important dans le rendement d'un ETF et à long terme, les fonds moins chers peuvent significativement surperformer leurs homologues plus chers, toutes choses étant égales par ailleurs.
Les dépenses d'exploitation annuelles de cet ETF s'élèvent à 0,61 %, ce qui le place au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.
Le fonds a un rendement de dividende sur 12 mois de 1,87 %.
Exposition sectorielle et principales participations
La plupart des ETF sont des produits très transparents et divulguent leurs avoirs quotidiennement. Les ETF offrent également une exposition diversifiée, ce qui minimise le risque lié à une action unique, bien qu'il soit toujours important pour les investisseurs de rechercher les avoirs d'un fonds.
Cet ETF a la plus forte allocation dans le secteur financier - environ 99,7 % du portefeuille.
En examinant les avoirs individuels, Bank Ozk (OZK) représente environ 1,68 % des actifs totaux, suivi par Invesco Ltd. (IVZ) et Interactive Brokers Group, Inc. (class A) (IBKR).
L'histoire continue Les 10 principales participations de FXO représentent environ 16,07 % de son total d'actifs sous gestion.
Performance et Risque
Depuis le début de l'année, le rendement de l'ETF First Trust Financials AlphaDEX est d'environ 10,08 % jusqu'à présent, et il a augmenté d'environ 21,33 % au cours des 12 derniers mois ( en date du 25/08/2025). FXO a oscillé entre 45,90 $ et 59,11 $ au cours de cette période de 52 semaines.
Le fonds a un bêta de 1,02 et un écart type de 22,53 % pour la période des trois dernières années, ce qui fait de FXO un choix de risque moyen dans cet espace particulier. Avec environ 106 actifs, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.
Alternatives
Le First Trust Financials AlphaDEX ETF est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment des ETF financiers sur le marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans ce domaine que les investisseurs pourraient envisager.
L'ETF Vanguard Financials (VFH) suit l'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50 et l'ETF Financial Select Sector SPDR (XLF) suit l'indice Financial Select Sector. L'ETF Vanguard Financials dispose de 12,88 milliards de dollars d'actifs, l'ETF Financial Select Sector SPDR a 52,3 milliards de dollars. VFH a un ratio de dépenses de 0,09 % et XLF change de 0,08 %.
Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à risque réduit devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements des ETF Financiers.
Conclusion
Pour en savoir plus sur ce produit et d'autres ETFs, filtrez les produits qui correspondent à vos objectifs d'investissement et lisez des articles sur les derniers développements dans l'univers des investissements ETF, veuillez visiter le Centre ETF de Zacks.
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First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) : Rapports de recherche sur les ETF
Cet article a été publié à l'origine sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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Le First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) est-il un ETF solide en ce moment ?
Lancé le 05/08/2007, le First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) est un fonds négocié en bourse à bêta intelligent offrant une large exposition à la catégorie des ETF financiers sur le marché.
Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?
Depuis longtemps, l'industrie des ETF est inondée de produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, qui sont conçus pour représenter le marché dans son ensemble ou un segment de marché particulier.
Les investisseurs qui croient en l'efficacité du marché devraient envisager les indices de capitalisation boursière, car ils répliquent les rendements du marché de manière peu coûteuse, pratique et transparente.
Cependant, certains investisseurs croient à la possibilité de battre le marché grâce à une sélection exceptionnelle d'actions et choisissent un autre type de fonds qui suit des stratégies non pondérées par la capitalisation : smart beta.
Les indices non pondérés par capitalisation essaient de choisir des actions qui ont une meilleure chance de performance risque-rendement, ce qui est basé sur des caractéristiques fondamentales spécifiques, ou un mélange d'autres caractéristiques similaires.
Cette zone offre de nombreux choix d'investissement différents, tels que la pondération égale la plus simple, la pondération fondamentale et les méthodologies de pondération basées sur la volatilité/momentum ; cependant, toutes ces stratégies ne peuvent pas garantir des résultats supérieurs.
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L'indice StrataQuant Financials est un indice pondéré en dollars modifié conçu par l'AMEX pour identifier et sélectionner objectivement des actions de l'indice Russell 1000 qui pourraient générer un alpha positif par rapport aux indices de style passif traditionnels grâce à l'utilisation de la méthodologie de filtrage AlphaDEX.
Coût & Autres Dépenses
Les ratios de dépenses sont un facteur important dans le rendement d'un ETF et à long terme, les fonds moins chers peuvent significativement surperformer leurs homologues plus chers, toutes choses étant égales par ailleurs.
Les dépenses d'exploitation annuelles de cet ETF s'élèvent à 0,61 %, ce qui le place au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.
Le fonds a un rendement de dividende sur 12 mois de 1,87 %.
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La plupart des ETF sont des produits très transparents et divulguent leurs avoirs quotidiennement. Les ETF offrent également une exposition diversifiée, ce qui minimise le risque lié à une action unique, bien qu'il soit toujours important pour les investisseurs de rechercher les avoirs d'un fonds.
Cet ETF a la plus forte allocation dans le secteur financier - environ 99,7 % du portefeuille.
En examinant les avoirs individuels, Bank Ozk (OZK) représente environ 1,68 % des actifs totaux, suivi par Invesco Ltd. (IVZ) et Interactive Brokers Group, Inc. (class A) (IBKR).
L'histoire continue Les 10 principales participations de FXO représentent environ 16,07 % de son total d'actifs sous gestion.
Performance et Risque
Depuis le début de l'année, le rendement de l'ETF First Trust Financials AlphaDEX est d'environ 10,08 % jusqu'à présent, et il a augmenté d'environ 21,33 % au cours des 12 derniers mois ( en date du 25/08/2025). FXO a oscillé entre 45,90 $ et 59,11 $ au cours de cette période de 52 semaines.
Le fonds a un bêta de 1,02 et un écart type de 22,53 % pour la période des trois dernières années, ce qui fait de FXO un choix de risque moyen dans cet espace particulier. Avec environ 106 actifs, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.
Alternatives
Le First Trust Financials AlphaDEX ETF est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment des ETF financiers sur le marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans ce domaine que les investisseurs pourraient envisager.
L'ETF Vanguard Financials (VFH) suit l'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50 et l'ETF Financial Select Sector SPDR (XLF) suit l'indice Financial Select Sector. L'ETF Vanguard Financials dispose de 12,88 milliards de dollars d'actifs, l'ETF Financial Select Sector SPDR a 52,3 milliards de dollars. VFH a un ratio de dépenses de 0,09 % et XLF change de 0,08 %.
Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à risque réduit devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements des ETF Financiers.
Conclusion
Pour en savoir plus sur ce produit et d'autres ETFs, filtrez les produits qui correspondent à vos objectifs d'investissement et lisez des articles sur les derniers développements dans l'univers des investissements ETF, veuillez visiter le Centre ETF de Zacks.
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