ETH approche de son sommet historique + les frais de Gas au plus bas depuis cinq ans : trois signaux confirment que le bull run est là et qu'il est plus stable qu'en 2021.
Le marché de l'ETH connaît un "moment magique": cette semaine, il a augmenté de 7% sur une seule semaine, et son prix actuel est à seulement 2% du sommet historique de 4891 dollars en 2021. Cependant, le 16 août, les frais de Gas ont chuté à 0,396 gwei, atteignant un nouveau plus bas en cinq ans. En revanche, le BTC, après les déclarations optimistes de Powell, a toujours chuté en dessous de 120 000 dollars, avec des fonds continuant à fuir le BTC vers l'ETH, le ratio ETH/BTC ayant même franchi le niveau de résistance de 0,04 (pour la première fois depuis le début de la saison électorale).
Ne vous inquiétez plus de savoir si c'est un signe avant-coureur d'un bull run - la situation actuelle d'ETH n'est pas "préparée pour un bull", mais "déjà dans un bull", et c'est un "nouveau bull run" avec des bases plus solides qu'en 2021. En 2021, ETH était soutenu par des spéculations, alors qu'aujourd'hui, il repose sur la force de l'écosystème, et trois signaux forts suffisent à le prouver.
Un, briser les idées reçues : des frais de Gas bas ≠ personne ne joue, mais ETH "n'est plus du tout engorgé".
Les points sensibles du bull run d'ETH en 2021 sont encore présents à l'esprit : les frais de Gas pour les transactions NFT ont grimpé à 300 gwei, et les frais de transfert d'un ETH ont dépassé 100 dollars ; aujourd'hui, le volume quotidien des transactions d'ETH dépasse 2 millions (30 % de plus qu'au pic de 2021), avec plus de 700 000 adresses actives, mais le frais de Gas médian est inférieur à 1 gwei, et un transfert ne coûte que quelques centimes.
La raison principale de la chute soudaine des frais de gaz est qu'Ethereum a résolu le "problème de congestion" grâce à deux mises à niveau clés :
- Protocole EIP-1559 : Modifie le précédent modèle de « compétition des petits investisseurs pour l'obtention de blocs », ajoute le mécanisme de « destruction des frais de base », ajuste automatiquement les frais en cas de congestion, empêchant ainsi les situations extrêmes de « plusieurs centaines de gwei ». - Layer2 (réseau de deuxième couche) déviation : actuellement, 80 % des transactions DeFi et des émissions de NFT sont réalisées sur des L2 comme Arbitrum et Optimism. Par exemple, pour échanger des jetons sur Uniswap, les frais sur Arbitrum ne s'élèvent qu'à 0,1 dollar, soit 100 fois moins cher que sur le réseau principal (L1) ; L1 ne s'occupe que de "règlement sécurisé", la pression sur le réseau est considérablement réduite, ce qui fait naturellement diminuer les frais de Gas.
Prenons un exemple d'expérience réelle : en 2021, acheter un NFT sur Opensea, les frais de Gas étaient de 80 dollars (bien plus que le prix du NFT lui-même) ; maintenant, en achetant via Arbitrum sur Blur, les frais ne sont que de 0,5 dollar et arrivent instantanément. Ce n'est pas que "personne ne joue", mais que l'ETH peut "accueillir plus de gens pour jouer", le vieux problème de 2021 où "une montée bloquait tout" a été complètement résolu.
Deux, abandonner BTC pour investir dans ETH : ce n'est pas un changement de portefeuille à court terme, mais un choix de camp à long terme.
Récemment, les tendances de BTC et ETH présentent un "contraste frappant" :
- BTC : Sous l'influence du refroidissement des attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine et de la diminution de la demande de couverture, le prix est tombé de 125 000 $ à 118 000 $, tant les particuliers que les institutions réduisent leurs positions. - ETH : augmentation de 7 % contre la tendance, le ratio ETH/BTC a franchi la résistance de 0,04 qui avait bloqué pendant six mois, ce qui signifie qu'1 ETH peut être échangé contre plus de BTC.
La nature des flux de capitaux est "choisir la valeur future" :
- La logique fondamentale du BTC est "l'hedging", le cycle actuel de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine approche de sa fin, la demande de protection diminue, et les fonds sortent naturellement. - La logique fondamentale d'ETH est "pratique" : son montant total de valeur verrouillée (TVL) dans la DeFi approche les 100 milliards de dollars, un niveau jamais atteint depuis 2021. Cela signifie qu'il y a 100 milliards de dollars de fonds engagés dans le staking, le prêt et le trading au sein de l'écosystème ETH, et non simplement "trader des cryptos", mais "gagner de l'argent avec ETH" - par exemple, le rendement annuel du staking d'ETH atteint 6,5 %, bien au-dessus des taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels.
Un investisseur institutionnel a révélé qu'il avait récemment réduit sa position en BTC de 20 % et augmenté sa position en ETH de 30 %, pour une raison très claire : "Le BTC ne peut générer des profits que par une hausse des prix, tandis que l'ETH peut à la fois profiter de la différence de prix et générer des intérêts grâce au staking. Plus l'écosystème est actif, plus la valeur de l'ETH est solide, c'est une logique à long terme."
Trois, le nouveau bull run est plus stable que celui de 2021 : deux "indicateurs clés" confirment la force de soutien.
En 2021, le bull run d'ETH a "connu de fortes hausses et des baisses sévères", passant de 4891 dollars à 881 dollars, la raison principale étant la spéculation autour des NFT et des MEME coins, manquant de soutien en demande réelle. Aujourd'hui, la hausse d'ETH est soutenue par deux indicateurs clés, ses fondations sont plus solides :
1. Frais de gas bas + volume de transactions élevé, il y a encore de l'espace pour la croissance En 2021, lorsque l'ETH a atteint 4800 dollars, des frais de Gas élevés ont dissuadé de nombreux investisseurs potentiels ; maintenant que les frais de Gas sont bas, même si plus de petits investisseurs et d'institutions entrent sur le marché, le réseau peut supporter cette charge et ne sera pas limité par la congestion. Si l'on compare l'ETH de 2021 à un "petit supermarché" (trop de monde et ça déborde), maintenant c'est un "grand centre commercial" (même avec plus de clients, cela peut accueillir), la durabilité du marché est donc plus forte. 2. La TVL approche les 100 milliards, la capacité d'auto-financement de l'écosystème se renforce. La TVL d'ETH est passée de 30 milliards de dollars en 2023 à 98 milliards de dollars aujourd'hui, ces fonds formant un "cycle positif" - par exemple, après avoir staké 10 ETH, on peut emprunter 5 ETH pour participer à DeFi, puis, après avoir réalisé des bénéfices, augmenter à nouveau sa position en ETH, renforçant ainsi l'écosystème. En 2021, le pic de la TVL d'ETH n'était que de 70 milliards de dollars, et aujourd'hui, elle approche les 100 milliards, ce qui montre que l'écosystème ETH non seulement "attire des utilisateurs", mais "permet également de générer des profits de manière continue", ce qui constitue le soutien fondamental à la continuité du bull run.
Quatre, conseils pratiques : acheter ETH, garder un œil sur ces deux points
Face à la tendance de l'ETH approchant ses sommets précédents, les investisseurs dans différentes positions peuvent se référer aux stratégies suivantes :
- Ceux qui n'ont pas encore pris le train : ne pas acheter à un prix élevé, attendre un retour à 4600-4700 dollars. Le prix actuel de l'ETH est de 4800 dollars, à seulement 2% de son précédent sommet, il pourrait y avoir une prise de bénéfice à court terme (par exemple, ceux qui sont entrés à 4200 dollars ont déjà gagné 15%, il est possible qu'ils prennent des bénéfices). La zone d'entrée considérée comme plus sûre se situe entre 4600 et 4700 dollars, avec un stop loss fixé à 4500 dollars (si ce niveau est franchi, la tendance haussière à court terme pourrait être suspendue). - Détenteurs actuels : ne paniquez pas et vendez, gardez un œil sur le ratio ETH/BTC Tant que le taux ETH/BTC reste stable au-dessus de 0,04, cela indique que des fonds continuent d'affluer vers l'ETH, vous pouvez continuer à détenir ; si le taux retombe en dessous de 0,038, vous pouvez réduire votre position de 1/3 pour sécuriser vos profits.
De plus, il est conseillé de prêter davantage attention aux dynamiques L2 (comme les variations de TVL d'Arbitrum et d'Optimism) - plus L2 est actif, plus la demande pour ETH est grande, et plus la valeur à long terme est considérable. Par la suite, il est possible de suivre les données on-chain d'ETH (comme les frais de Gas, les variations de TVL) ; baser ses décisions sur des données est plus fiable que de deviner aveuglément.
Dernier rappel : lors du bull run de l'ETH en 2021, beaucoup de gens ont raté des opportunités en raison des frais de Gas élevés ; en 2024, cette fois, les frais de Gas sont bas, l'écosystème est actif, et les fonds entrent sur le marché, manquer cette occasion pourrait signifier attendre 4 ans de plus. Mais il est encore plus nécessaire d'être rationnel pendant le bull run : gardez vos jetons essentiels, définissez vos stop-loss, ne soyez pas avide de bénéfices à court terme, pour vraiment profiter des bénéfices du bull run. #Gate Alpha空投FST#
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
ETH approche de son sommet historique + les frais de Gas au plus bas depuis cinq ans : trois signaux confirment que le bull run est là et qu'il est plus stable qu'en 2021.
Le marché de l'ETH connaît un "moment magique": cette semaine, il a augmenté de 7% sur une seule semaine, et son prix actuel est à seulement 2% du sommet historique de 4891 dollars en 2021. Cependant, le 16 août, les frais de Gas ont chuté à 0,396 gwei, atteignant un nouveau plus bas en cinq ans. En revanche, le BTC, après les déclarations optimistes de Powell, a toujours chuté en dessous de 120 000 dollars, avec des fonds continuant à fuir le BTC vers l'ETH, le ratio ETH/BTC ayant même franchi le niveau de résistance de 0,04 (pour la première fois depuis le début de la saison électorale).
Ne vous inquiétez plus de savoir si c'est un signe avant-coureur d'un bull run - la situation actuelle d'ETH n'est pas "préparée pour un bull", mais "déjà dans un bull", et c'est un "nouveau bull run" avec des bases plus solides qu'en 2021. En 2021, ETH était soutenu par des spéculations, alors qu'aujourd'hui, il repose sur la force de l'écosystème, et trois signaux forts suffisent à le prouver.
Un, briser les idées reçues : des frais de Gas bas ≠ personne ne joue, mais ETH "n'est plus du tout engorgé".
Les points sensibles du bull run d'ETH en 2021 sont encore présents à l'esprit : les frais de Gas pour les transactions NFT ont grimpé à 300 gwei, et les frais de transfert d'un ETH ont dépassé 100 dollars ; aujourd'hui, le volume quotidien des transactions d'ETH dépasse 2 millions (30 % de plus qu'au pic de 2021), avec plus de 700 000 adresses actives, mais le frais de Gas médian est inférieur à 1 gwei, et un transfert ne coûte que quelques centimes.
La raison principale de la chute soudaine des frais de gaz est qu'Ethereum a résolu le "problème de congestion" grâce à deux mises à niveau clés :
- Protocole EIP-1559 : Modifie le précédent modèle de « compétition des petits investisseurs pour l'obtention de blocs », ajoute le mécanisme de « destruction des frais de base », ajuste automatiquement les frais en cas de congestion, empêchant ainsi les situations extrêmes de « plusieurs centaines de gwei ».
- Layer2 (réseau de deuxième couche) déviation : actuellement, 80 % des transactions DeFi et des émissions de NFT sont réalisées sur des L2 comme Arbitrum et Optimism. Par exemple, pour échanger des jetons sur Uniswap, les frais sur Arbitrum ne s'élèvent qu'à 0,1 dollar, soit 100 fois moins cher que sur le réseau principal (L1) ; L1 ne s'occupe que de "règlement sécurisé", la pression sur le réseau est considérablement réduite, ce qui fait naturellement diminuer les frais de Gas.
Prenons un exemple d'expérience réelle : en 2021, acheter un NFT sur Opensea, les frais de Gas étaient de 80 dollars (bien plus que le prix du NFT lui-même) ; maintenant, en achetant via Arbitrum sur Blur, les frais ne sont que de 0,5 dollar et arrivent instantanément. Ce n'est pas que "personne ne joue", mais que l'ETH peut "accueillir plus de gens pour jouer", le vieux problème de 2021 où "une montée bloquait tout" a été complètement résolu.
Deux, abandonner BTC pour investir dans ETH : ce n'est pas un changement de portefeuille à court terme, mais un choix de camp à long terme.
Récemment, les tendances de BTC et ETH présentent un "contraste frappant" :
- BTC : Sous l'influence du refroidissement des attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine et de la diminution de la demande de couverture, le prix est tombé de 125 000 $ à 118 000 $, tant les particuliers que les institutions réduisent leurs positions.
- ETH : augmentation de 7 % contre la tendance, le ratio ETH/BTC a franchi la résistance de 0,04 qui avait bloqué pendant six mois, ce qui signifie qu'1 ETH peut être échangé contre plus de BTC.
La nature des flux de capitaux est "choisir la valeur future" :
- La logique fondamentale du BTC est "l'hedging", le cycle actuel de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine approche de sa fin, la demande de protection diminue, et les fonds sortent naturellement.
- La logique fondamentale d'ETH est "pratique" : son montant total de valeur verrouillée (TVL) dans la DeFi approche les 100 milliards de dollars, un niveau jamais atteint depuis 2021. Cela signifie qu'il y a 100 milliards de dollars de fonds engagés dans le staking, le prêt et le trading au sein de l'écosystème ETH, et non simplement "trader des cryptos", mais "gagner de l'argent avec ETH" - par exemple, le rendement annuel du staking d'ETH atteint 6,5 %, bien au-dessus des taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels.
Un investisseur institutionnel a révélé qu'il avait récemment réduit sa position en BTC de 20 % et augmenté sa position en ETH de 30 %, pour une raison très claire : "Le BTC ne peut générer des profits que par une hausse des prix, tandis que l'ETH peut à la fois profiter de la différence de prix et générer des intérêts grâce au staking. Plus l'écosystème est actif, plus la valeur de l'ETH est solide, c'est une logique à long terme."
Trois, le nouveau bull run est plus stable que celui de 2021 : deux "indicateurs clés" confirment la force de soutien.
En 2021, le bull run d'ETH a "connu de fortes hausses et des baisses sévères", passant de 4891 dollars à 881 dollars, la raison principale étant la spéculation autour des NFT et des MEME coins, manquant de soutien en demande réelle. Aujourd'hui, la hausse d'ETH est soutenue par deux indicateurs clés, ses fondations sont plus solides :
1. Frais de gas bas + volume de transactions élevé, il y a encore de l'espace pour la croissance
En 2021, lorsque l'ETH a atteint 4800 dollars, des frais de Gas élevés ont dissuadé de nombreux investisseurs potentiels ; maintenant que les frais de Gas sont bas, même si plus de petits investisseurs et d'institutions entrent sur le marché, le réseau peut supporter cette charge et ne sera pas limité par la congestion. Si l'on compare l'ETH de 2021 à un "petit supermarché" (trop de monde et ça déborde), maintenant c'est un "grand centre commercial" (même avec plus de clients, cela peut accueillir), la durabilité du marché est donc plus forte.
2. La TVL approche les 100 milliards, la capacité d'auto-financement de l'écosystème se renforce.
La TVL d'ETH est passée de 30 milliards de dollars en 2023 à 98 milliards de dollars aujourd'hui, ces fonds formant un "cycle positif" - par exemple, après avoir staké 10 ETH, on peut emprunter 5 ETH pour participer à DeFi, puis, après avoir réalisé des bénéfices, augmenter à nouveau sa position en ETH, renforçant ainsi l'écosystème. En 2021, le pic de la TVL d'ETH n'était que de 70 milliards de dollars, et aujourd'hui, elle approche les 100 milliards, ce qui montre que l'écosystème ETH non seulement "attire des utilisateurs", mais "permet également de générer des profits de manière continue", ce qui constitue le soutien fondamental à la continuité du bull run.
Quatre, conseils pratiques : acheter ETH, garder un œil sur ces deux points
Face à la tendance de l'ETH approchant ses sommets précédents, les investisseurs dans différentes positions peuvent se référer aux stratégies suivantes :
- Ceux qui n'ont pas encore pris le train : ne pas acheter à un prix élevé, attendre un retour à 4600-4700 dollars.
Le prix actuel de l'ETH est de 4800 dollars, à seulement 2% de son précédent sommet, il pourrait y avoir une prise de bénéfice à court terme (par exemple, ceux qui sont entrés à 4200 dollars ont déjà gagné 15%, il est possible qu'ils prennent des bénéfices). La zone d'entrée considérée comme plus sûre se situe entre 4600 et 4700 dollars, avec un stop loss fixé à 4500 dollars (si ce niveau est franchi, la tendance haussière à court terme pourrait être suspendue).
- Détenteurs actuels : ne paniquez pas et vendez, gardez un œil sur le ratio ETH/BTC
Tant que le taux ETH/BTC reste stable au-dessus de 0,04, cela indique que des fonds continuent d'affluer vers l'ETH, vous pouvez continuer à détenir ; si le taux retombe en dessous de 0,038, vous pouvez réduire votre position de 1/3 pour sécuriser vos profits.
De plus, il est conseillé de prêter davantage attention aux dynamiques L2 (comme les variations de TVL d'Arbitrum et d'Optimism) - plus L2 est actif, plus la demande pour ETH est grande, et plus la valeur à long terme est considérable. Par la suite, il est possible de suivre les données on-chain d'ETH (comme les frais de Gas, les variations de TVL) ; baser ses décisions sur des données est plus fiable que de deviner aveuglément.
Dernier rappel : lors du bull run de l'ETH en 2021, beaucoup de gens ont raté des opportunités en raison des frais de Gas élevés ; en 2024, cette fois, les frais de Gas sont bas, l'écosystème est actif, et les fonds entrent sur le marché, manquer cette occasion pourrait signifier attendre 4 ans de plus. Mais il est encore plus nécessaire d'être rationnel pendant le bull run : gardez vos jetons essentiels, définissez vos stop-loss, ne soyez pas avide de bénéfices à court terme, pour vraiment profiter des bénéfices du bull run. #Gate Alpha空投FST#