Aave : pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain
Le prêt sur la chaîne, en tant que l'un des marchés les plus importants de l'industrie de la crypto-monnaie, Aave est sans aucun doute le leader dans ce domaine. Avec de fortes barrières à l'entrée et une fidélité des utilisateurs, Aave montre un potentiel de croissance énorme, cependant, le marché semble ne pas encore avoir pleinement reconnu cela.
Depuis son lancement sur la blockchain Ethereum en janvier 2020, Aave a parcouru 5 ans. Aujourd'hui, il est devenu le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois plus que le deuxième.
Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant les sommets du précédent marché haussier
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de déclin du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître. Avec le redressement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, l'élan d'Aave devient encore plus fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs sous-jacents, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, atteignant 51 % du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave a une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles DeFi de premier plan.
Des performances de bénéfices solides reflètent une forte adéquation entre les produits et le marché
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le fait que plusieurs plateformes de contrats intelligents ont distribué massivement des incitations en tokens pour attirer les utilisateurs et la liquidité. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées et les incitations en tokens d'Aave sont également tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, le moteur principal étant le redressement des activités de spéculation sur le marché, ce qui a fait grimper les taux de prêts et d'emprunts actifs.
De plus, même pendant les périodes de diminution des activités spéculatives, Aave a démontré sa capacité à favoriser la croissance des fondamentaux. Alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors du remboursement des prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans un environnement multi-chaînes et avec différents types de garanties.
Reprise solide des fondamentaux, le ratio prix/ventes d'Aave reste à son niveau le plus bas en trois ans
Bien que les indicateurs aient fortement rebondi ces derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, son niveau le plus bas en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois pendant la même période.
Aave est attendu pour renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement dans quatre domaines :
Les enregistrements de gestion de la sécurité des protocoles sont bons : jusqu'à présent, Aave n'a pas connu d'incidents de sécurité majeurs au niveau des contrats intelligents.
Effet de réseau bilatéral : Le prêt DeFi est un marché bilatéral typique, où les déposants et les emprunteurs constituent les deux côtés de l'offre et de la demande, la croissance d'un côté entraînant la croissance de l'autre.
Gestion efficace des DAO : Le protocole Aave a entièrement mis en œuvre un mode de gestion basé sur les DAO, rassemblant un certain nombre d'institutions professionnelles ayant un niveau de gouvernance élevé.
Positionnement de l'écosystème multi-chaînes : Aave est déployé sur presque toutes les principales L1/L2 EVM et maintient une position de leader sur la plupart des chaînes déployées.
Réformer l'économie des tokens, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction
L'Initiative Aave Chan (ACI) a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie du jeton AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour améliorer l'utilité du jeton. Les principales réformes comprennent :
Éliminer le risque de réduction d'AAVE lors du déplacement du module de sécurité.
Introduire le jeton Anti-GHO, renforçant la cohérence des intérêts entre les stakers AAVE et les emprunteurs GHO.
Mettre en œuvre un plan de destruction et de distribution, permettant de redistribuer les revenus nets excédentaires des protocoles aux détenteurs de jetons.
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs facteurs de croissance à venir :
Aave v4 : améliorera sa compétitivité, simplifiera le processus de prêt inter-chaînes et s'étendra à plus de chaînes et de catégories d'actifs.
Croissance corrélée positivement avec BTC et ETH en tant que catégories d'actifs : Avec le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum, Aave devrait bénéficier de la croissance globale des actifs numériques.
Lié à l'approvisionnement en stablecoins : L'entrée des banques centrales mondiales dans un cycle de baisse des taux d'intérêt pourrait stimuler le capital à passer des outils de rendement financier traditionnels vers le farming de stablecoins dans la Finance décentralisée.
Résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine des prêts décentralisés, bénéficie d'un puissant effet de réseau ainsi que d'une excellente liquidité et interopérabilité des jetons. La mise à niveau de l'économie des jetons à venir renforcera davantage la sécurité du protocole et améliorera sa capacité à capturer de la valeur.
Ces dernières années, le marché a considéré tous les protocoles de Finance décentralisée comme un ensemble et les a évalués en tant que catégorie d'actifs avec un potentiel de croissance limité. Cet écart de valorisation par rapport aux fondamentaux ne devrait pas durer trop longtemps. AAVE offre actuellement d'excellentes opportunités d'investissement ajustées au risque dans l'industrie de la cryptographie.
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screenshot_gains
· Il y a 21h
Babe, ne les écoutez pas, To the moon
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SurvivorshipBias
· 08-13 05:10
Cinq ans pour aiguiser une épée, bull.
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MissedAirdropAgain
· 08-13 05:01
Prêteur de Dieu Aave, mon éternel dieu.
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RetailTherapist
· 08-13 04:56
AAVE est fiable, c'est juste un peu cher.
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Layer2Arbitrageur
· 08-13 04:54
ngmi si tu ne farmes pas aave rn... ces points de base s'accumulent fam
Aave mène la reprise du marché de la Finance décentralisée, les indicateurs du protocole atteignent un nouveau sommet historique.
Aave : pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain
Le prêt sur la chaîne, en tant que l'un des marchés les plus importants de l'industrie de la crypto-monnaie, Aave est sans aucun doute le leader dans ce domaine. Avec de fortes barrières à l'entrée et une fidélité des utilisateurs, Aave montre un potentiel de croissance énorme, cependant, le marché semble ne pas encore avoir pleinement reconnu cela.
Depuis son lancement sur la blockchain Ethereum en janvier 2020, Aave a parcouru 5 ans. Aujourd'hui, il est devenu le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois plus que le deuxième.
Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant les sommets du précédent marché haussier
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de déclin du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître. Avec le redressement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, l'élan d'Aave devient encore plus fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs sous-jacents, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, atteignant 51 % du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave a une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles DeFi de premier plan.
Des performances de bénéfices solides reflètent une forte adéquation entre les produits et le marché
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le fait que plusieurs plateformes de contrats intelligents ont distribué massivement des incitations en tokens pour attirer les utilisateurs et la liquidité. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées et les incitations en tokens d'Aave sont également tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, le moteur principal étant le redressement des activités de spéculation sur le marché, ce qui a fait grimper les taux de prêts et d'emprunts actifs.
De plus, même pendant les périodes de diminution des activités spéculatives, Aave a démontré sa capacité à favoriser la croissance des fondamentaux. Alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors du remboursement des prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans un environnement multi-chaînes et avec différents types de garanties.
Reprise solide des fondamentaux, le ratio prix/ventes d'Aave reste à son niveau le plus bas en trois ans
Bien que les indicateurs aient fortement rebondi ces derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, son niveau le plus bas en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois pendant la même période.
Aave est attendu pour renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement dans quatre domaines :
Réformer l'économie des tokens, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction
L'Initiative Aave Chan (ACI) a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie du jeton AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour améliorer l'utilité du jeton. Les principales réformes comprennent :
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs facteurs de croissance à venir :
Résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine des prêts décentralisés, bénéficie d'un puissant effet de réseau ainsi que d'une excellente liquidité et interopérabilité des jetons. La mise à niveau de l'économie des jetons à venir renforcera davantage la sécurité du protocole et améliorera sa capacité à capturer de la valeur.
Ces dernières années, le marché a considéré tous les protocoles de Finance décentralisée comme un ensemble et les a évalués en tant que catégorie d'actifs avec un potentiel de croissance limité. Cet écart de valorisation par rapport aux fondamentaux ne devrait pas durer trop longtemps. AAVE offre actuellement d'excellentes opportunités d'investissement ajustées au risque dans l'industrie de la cryptographie.