Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : Les quatre leaders du liquid staking
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana ne se classe qu'après celle d'Ethereum, occupant la deuxième place. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et constituent un facteur clé de la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent par le TVL le plus élevé, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake marché aperçu
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de Solana atteint 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière stakée de 27,62 milliards de dollars, et un taux de staking de 69,18 %. Le nombre de SOL stakés s'élève à 391 millions, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. Il convient de noter que la capitalisation boursière stakée de SOL est la deuxième parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH. De plus, son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte actuellement 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un taux de rendement annuel (APY) proche de 8% sans commission. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau ainsi que sa résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking". Ce programme permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST).
Selon les données, un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans les pools de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Cela signifie que les SOL dans les pools de staking représentent environ 4,3 % du volume total de staking. Les quatre premiers pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Détails des quatre leaders du liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, les rendements de staking s'accumulant directement dans les mSOL. Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements de staking sans utiliser de contrats intelligents.
À ce jour, Marinade a staké 7,058,000 SOL, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana et celui avec la plus haute TVL, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son rendement de staking est de 6,543 %, avec une augmentation de 31,22 % du montant staké au cours des 30 derniers jours. La capitalisation boursière de son token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 356 millions de dollars, en hausse de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de l'année 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Jito pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les JitoSOL. Ce qui rend Jito unique, c'est qu'il a développé une infrastructure de valeur maximale extratable (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de son activité MEV, une partie des revenus MEV sera répartie entre les JitoSOL, de sorte que les utilisateurs qui stakent via Jito peuvent potentiellement obtenir des rendements relativement plus élevés.
Actuellement, 6,38 millions de SOL sont stakés dans Jito, avec une augmentation de 17,77 % au cours des 30 derniers jours. Sa TVL est de 455 millions de dollars, avec un rendement de stake de 6,892 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Jito, JTO, est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 2,973 milliards de dollars, en hausse de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de la prospérité générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le troisième plus grand projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur BlazeStake peuvent obtenir des bSOL, les rendements étant directement accumulés dans les bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de liquid staking à des validateurs spécifiques.
BlazeStake a actuellement staké 1,52 million de SOL, avec une croissance de 177 % au cours des 30 derniers jours. Son TVL est de 108 millions de dollars, avec un rendement de staking de 6,232 %. La capitalisation boursière du token de gouvernance de BlazeStake, BLZE, est de 38,84 millions de dollars, avec une augmentation de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. En octobre de cette année, Lido a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur Lido peuvent obtenir des stSOL, et les gains s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana, avec une baisse de 41,43 % au cours des 30 derniers jours. Son TVL sur Solana s'élève à 63,4 millions de dollars, avec un rendement de staking de 6,717 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Lido, LDO, est de 2,095 milliards de dollars, et la capitalisation boursière totale est de 2,356 milliards de dollars, avec une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido ont tous reçu un soutien de différents niveaux dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge ces LST comme garanties pour l'emprunt, mais après l'annonce du retrait de Lido, le stSOL a été retiré de ces deux projets.
Dans le plus grand échange décentralisé d'Orca sur Solana, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de liquidité, tandis que la liquidité des paires Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant de staking et de la liquidité dans les DEX pourrait être liée aux mesures incitatives des projets. Blaze offre la plus haute incitation, avec un supplément de jetons de gouvernance BLZE de 15,37 % APR pour les dépôts dans Solend. Les dépôts de mSOL de Marinade offrent un supplément de jetons de gouvernance MNDE de 1,98 % APR. Jito n'a actuellement pas d'incitations pour l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, en raison de la distribution presque complète des jetons, ne peut plus offrir d'incitations et a choisi de se retirer du marché.
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par les projets DeFi de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, offre des services de staking natif ; Jito propose des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de choisir des validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via les pools de staking. Les solutions de liquidité diversifiées ont également conduit à une dispersion de la liquidité. À l'avenir, il pourrait y avoir d'autres solutions concurrentielles, comme le LST de marginfi.
Les incitations sont toujours essentielles pour accroître le volume de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit moins connu, il a connu une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours grâce à des subventions offrant le meilleur APR. En revanche, même si Lido jouit d'une grande renommée dans le domaine du liquid staking, il a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à continuer à offrir des subventions.
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RektDetective
· Il y a 5m
Sol commence à s'envoler.
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TokenDustCollector
· Il y a 13h
tvl est encore si bas, il grimpe lentement.
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SchroedingerMiner
· Il y a 13h
Il doit toujours y avoir un malentendu avec le sol.
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BlockImposter
· Il y a 13h
SOL a finalement pris le dessus.
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GasFeeNightmare
· Il y a 13h
C'est vraiment bon, le TVL a doublé sans aucun doute.
Solana liquid staking paysage : Analyse comparative approfondie de quatre grands projets
Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : Les quatre leaders du liquid staking
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana ne se classe qu'après celle d'Ethereum, occupant la deuxième place. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et constituent un facteur clé de la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent par le TVL le plus élevé, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake marché aperçu
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de Solana atteint 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière stakée de 27,62 milliards de dollars, et un taux de staking de 69,18 %. Le nombre de SOL stakés s'élève à 391 millions, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. Il convient de noter que la capitalisation boursière stakée de SOL est la deuxième parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH. De plus, son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte actuellement 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un taux de rendement annuel (APY) proche de 8% sans commission. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau ainsi que sa résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking". Ce programme permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST).
Selon les données, un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans les pools de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Cela signifie que les SOL dans les pools de staking représentent environ 4,3 % du volume total de staking. Les quatre premiers pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Détails des quatre leaders du liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, les rendements de staking s'accumulant directement dans les mSOL. Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements de staking sans utiliser de contrats intelligents.
À ce jour, Marinade a staké 7,058,000 SOL, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana et celui avec la plus haute TVL, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son rendement de staking est de 6,543 %, avec une augmentation de 31,22 % du montant staké au cours des 30 derniers jours. La capitalisation boursière de son token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 356 millions de dollars, en hausse de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de l'année 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Jito pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les JitoSOL. Ce qui rend Jito unique, c'est qu'il a développé une infrastructure de valeur maximale extratable (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de son activité MEV, une partie des revenus MEV sera répartie entre les JitoSOL, de sorte que les utilisateurs qui stakent via Jito peuvent potentiellement obtenir des rendements relativement plus élevés.
Actuellement, 6,38 millions de SOL sont stakés dans Jito, avec une augmentation de 17,77 % au cours des 30 derniers jours. Sa TVL est de 455 millions de dollars, avec un rendement de stake de 6,892 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Jito, JTO, est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 2,973 milliards de dollars, en hausse de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de la prospérité générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le troisième plus grand projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur BlazeStake peuvent obtenir des bSOL, les rendements étant directement accumulés dans les bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de liquid staking à des validateurs spécifiques.
BlazeStake a actuellement staké 1,52 million de SOL, avec une croissance de 177 % au cours des 30 derniers jours. Son TVL est de 108 millions de dollars, avec un rendement de staking de 6,232 %. La capitalisation boursière du token de gouvernance de BlazeStake, BLZE, est de 38,84 millions de dollars, avec une augmentation de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. En octobre de cette année, Lido a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs qui stakent des SOL sur Lido peuvent obtenir des stSOL, et les gains s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana, avec une baisse de 41,43 % au cours des 30 derniers jours. Son TVL sur Solana s'élève à 63,4 millions de dollars, avec un rendement de staking de 6,717 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Lido, LDO, est de 2,095 milliards de dollars, et la capitalisation boursière totale est de 2,356 milliards de dollars, avec une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido ont tous reçu un soutien de différents niveaux dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge ces LST comme garanties pour l'emprunt, mais après l'annonce du retrait de Lido, le stSOL a été retiré de ces deux projets.
Dans le plus grand échange décentralisé d'Orca sur Solana, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de liquidité, tandis que la liquidité des paires Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant de staking et de la liquidité dans les DEX pourrait être liée aux mesures incitatives des projets. Blaze offre la plus haute incitation, avec un supplément de jetons de gouvernance BLZE de 15,37 % APR pour les dépôts dans Solend. Les dépôts de mSOL de Marinade offrent un supplément de jetons de gouvernance MNDE de 1,98 % APR. Jito n'a actuellement pas d'incitations pour l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, en raison de la distribution presque complète des jetons, ne peut plus offrir d'incitations et a choisi de se retirer du marché.
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par les projets DeFi de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, offre des services de staking natif ; Jito propose des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de choisir des validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via les pools de staking. Les solutions de liquidité diversifiées ont également conduit à une dispersion de la liquidité. À l'avenir, il pourrait y avoir d'autres solutions concurrentielles, comme le LST de marginfi.
Les incitations sont toujours essentielles pour accroître le volume de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit moins connu, il a connu une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours grâce à des subventions offrant le meilleur APR. En revanche, même si Lido jouit d'une grande renommée dans le domaine du liquid staking, il a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à continuer à offrir des subventions.