Equation a entraîné une hausse rapide du TVL en janvier, le volume atteignant 5 milliards de dollars.
Equation est en ligne depuis seulement un mois, et son total de valeur verrouillée a déjà augmenté de trois fois, tandis que le volume a atteint 500 millions de dollars. Cette croissance rapide est due à une optimisation complète de la conception des produits, du modèle économique des tokens et de l'expérience utilisateur. L'expérience réussie d'Equation mérite d'être étudiée et adoptée par d'autres nouveaux projets.
Cet article analysera en profondeur le projet Equation, en explorant son succès dans le domaine des échanges décentralisés de contrats perpétuels.
Contexte général
Bien que les échanges décentralisés aient déjà conquis une part de marché considérable dans le domaine des transactions au comptant, il existe encore un écart important en ce qui concerne les volumes de transactions sur contrats perpétuels par rapport aux échanges centralisés. Les données montrent que le volume des transactions sur contrats en chaîne ne représente qu'environ 1,5 % de celui des échanges centralisés. Cela signifie que les plateformes de trading de contrats perpétuels en chaîne ont encore un énorme potentiel de développement.
Actuellement, divers échanges de contrats perpétuels innovants émergent comme des champignons après la pluie, utilisant différentes méthodes pour réaliser des fonctionnalités de trading perpétuel. Dans ce contexte, Equation a rapidement émergé grâce à son mécanisme de produit unique et à ses mesures incitatives, attirant un grand nombre d'utilisateurs, et sa valeur totale verrouillée (TVL) a déjà dépassé 16 millions de dollars.
Analyse du mécanisme du produit
Introduction aux contrats perpétuels
La principale différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels réside dans le fait qu'il n'y a pas de date d'expiration fixe. Les contrats à terme traditionnels ont des dates de règlement spécifiques, tandis que les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir des positions ouvertes indéfiniment et de les clôturer à tout moment. Les contrats à terme perpétuels spécifient généralement une période en heures, et à l'expiration, la position est automatiquement « roulée » vers le contrat suivant.
La flexibilité des contrats à terme perpétuels en fait un outil de trading populaire, souvent avec un effet de levier élevé. Bien que le potentiel de profit soit supérieur à celui du trading au comptant, le risque augmente également en conséquence. Le trading de contrats à terme perpétuels utilise un mécanisme de frais de financement, où une partie du contrat paie régulièrement une petite somme à l'autre partie, afin d'assurer que le prix des contrats à terme converge vers le prix de l'indice (prix de l'actif sous-jacent).
Design innovant de l'Équation
Equation a adopté un mécanisme de trading et un mode de tarification uniques :
Mécanisme de trading : établir des pools de trading indépendants pour différents paires de trading en tant que contrepartie des traders. Lorsqu'un utilisateur ouvre une position, clôture une position ou est liquidé, le fournisseur de liquidité (LP) effectuera automatiquement une couverture avec une position inverse de la même taille et au même prix.
Méthode de tarification : la tarification est effectuée selon un mécanisme innovant de BRMM (Balance Rate Market Making). Dans ce cas, BR (Balance Rate) est le taux de solde du pool de liquidité, et la formule de calcul est : BR = valeur des positions courtes détenues par le LP / liquidité totale du LP.
Lorsque BR est à 0, cela signifie que le pool de liquidités est dans un état d'équilibre complet.
Lorsque le BR est négatif, cela indique que le LP détient une position longue.
Le taux de prime des contrats à terme perpétuels (PR) est le taux de prime du prix de la liquidité du contrat à terme perpétuel (P) par rapport au prix de l'indice (Pi), déterminé par le BR. Plus précisément, lorsque BR = 0, le taux de prime est nul.
Taux de financement : Dans le modèle BRMM, la direction du paiement du taux de financement dépend de l'état de la position de LP. Lorsque LP détient une position vendeuse, les détenteurs de positions acheteuses compensent les détenteurs de positions vendeuses ; lorsque LP détient une position acheteuse, c'est l'inverse.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Equation a optimisé l'expérience utilisateur dans les deux domaines du trading et de la LP :
En termes de transactions : par rapport à d'autres plateformes, Equation offre une maintenance de marge plus basse et un effet de levier plus élevé. Cet outil à fort levier est plus en phase avec la préférence de risque des utilisateurs du monde de la cryptomonnaie.
Côté LP : un fonds de compensation des risques (RBF) a été conçu. Lorsque le LP subit une perte en tant que contrepartie temporaire de l'utilisateur, le RBF prend d'abord en charge toutes les pertes temporaires jusqu'à épuisement des fonds. Cela réduit considérablement la probabilité que le LP soit affecté par des pertes temporaires.
Modèle économique des tokens
La conception du jeton d'Equation comprend des FT (Fungible Token) et des NFT (Non-Fungible Token), maximisant l'engagement des utilisateurs grâce à une distribution 100 % équitable :
EQU : En tant que jeton natif, il est généré à 100 % par le minage de positions, le minage de liquidités et le minage de recommandations. Une fois miné, il est verrouillé pendant 90 jours, avec des pénalités en cas de sortie anticipée. Le modèle ve est utilisé pour habiliter, les utilisateurs qui verrouillent le LP du Pool EQU-ETH peuvent obtenir veEQU, et détenir permet de recevoir 25 % des frais de transaction du protocole.
EFC NFT : divisé en différents niveaux, y compris Member, Connector et Architect, chacun ayant des droits et des plans de répartition des revenus différents.
Grâce à cette conception, Equation a réussi à inciter les utilisateurs à participer et à favoriser la santé de l'écosystème.
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NFTDreamer
· Il y a 7h
Seulement une hausse de trois fois ? Ce n'est pas suffisant.
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AirdropHarvester
· 08-10 02:08
prendre les gens pour des idiots一路平安 坐等下个aidrop
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UnluckyValidator
· 08-10 02:07
bull ! Position de verrouillée trois fois ! Fiable
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CrossChainBreather
· 08-10 01:49
Ça arrive, ça arrive
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SandwichTrader
· 08-10 01:45
C'est sans fin, n'est-ce pas ? Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
Equation janvier TVL a explosé de 3 fois, volume a dépassé 500 millions de dollars.
Equation a entraîné une hausse rapide du TVL en janvier, le volume atteignant 5 milliards de dollars.
Equation est en ligne depuis seulement un mois, et son total de valeur verrouillée a déjà augmenté de trois fois, tandis que le volume a atteint 500 millions de dollars. Cette croissance rapide est due à une optimisation complète de la conception des produits, du modèle économique des tokens et de l'expérience utilisateur. L'expérience réussie d'Equation mérite d'être étudiée et adoptée par d'autres nouveaux projets.
Cet article analysera en profondeur le projet Equation, en explorant son succès dans le domaine des échanges décentralisés de contrats perpétuels.
Contexte général
Bien que les échanges décentralisés aient déjà conquis une part de marché considérable dans le domaine des transactions au comptant, il existe encore un écart important en ce qui concerne les volumes de transactions sur contrats perpétuels par rapport aux échanges centralisés. Les données montrent que le volume des transactions sur contrats en chaîne ne représente qu'environ 1,5 % de celui des échanges centralisés. Cela signifie que les plateformes de trading de contrats perpétuels en chaîne ont encore un énorme potentiel de développement.
Actuellement, divers échanges de contrats perpétuels innovants émergent comme des champignons après la pluie, utilisant différentes méthodes pour réaliser des fonctionnalités de trading perpétuel. Dans ce contexte, Equation a rapidement émergé grâce à son mécanisme de produit unique et à ses mesures incitatives, attirant un grand nombre d'utilisateurs, et sa valeur totale verrouillée (TVL) a déjà dépassé 16 millions de dollars.
Analyse du mécanisme du produit
Introduction aux contrats perpétuels
La principale différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels réside dans le fait qu'il n'y a pas de date d'expiration fixe. Les contrats à terme traditionnels ont des dates de règlement spécifiques, tandis que les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir des positions ouvertes indéfiniment et de les clôturer à tout moment. Les contrats à terme perpétuels spécifient généralement une période en heures, et à l'expiration, la position est automatiquement « roulée » vers le contrat suivant.
La flexibilité des contrats à terme perpétuels en fait un outil de trading populaire, souvent avec un effet de levier élevé. Bien que le potentiel de profit soit supérieur à celui du trading au comptant, le risque augmente également en conséquence. Le trading de contrats à terme perpétuels utilise un mécanisme de frais de financement, où une partie du contrat paie régulièrement une petite somme à l'autre partie, afin d'assurer que le prix des contrats à terme converge vers le prix de l'indice (prix de l'actif sous-jacent).
Design innovant de l'Équation
Equation a adopté un mécanisme de trading et un mode de tarification uniques :
Mécanisme de trading : établir des pools de trading indépendants pour différents paires de trading en tant que contrepartie des traders. Lorsqu'un utilisateur ouvre une position, clôture une position ou est liquidé, le fournisseur de liquidité (LP) effectuera automatiquement une couverture avec une position inverse de la même taille et au même prix.
Méthode de tarification : la tarification est effectuée selon un mécanisme innovant de BRMM (Balance Rate Market Making). Dans ce cas, BR (Balance Rate) est le taux de solde du pool de liquidité, et la formule de calcul est : BR = valeur des positions courtes détenues par le LP / liquidité totale du LP.
Le taux de prime des contrats à terme perpétuels (PR) est le taux de prime du prix de la liquidité du contrat à terme perpétuel (P) par rapport au prix de l'indice (Pi), déterminé par le BR. Plus précisément, lorsque BR = 0, le taux de prime est nul.
Taux de financement : Dans le modèle BRMM, la direction du paiement du taux de financement dépend de l'état de la position de LP. Lorsque LP détient une position vendeuse, les détenteurs de positions acheteuses compensent les détenteurs de positions vendeuses ; lorsque LP détient une position acheteuse, c'est l'inverse.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Equation a optimisé l'expérience utilisateur dans les deux domaines du trading et de la LP :
En termes de transactions : par rapport à d'autres plateformes, Equation offre une maintenance de marge plus basse et un effet de levier plus élevé. Cet outil à fort levier est plus en phase avec la préférence de risque des utilisateurs du monde de la cryptomonnaie.
Côté LP : un fonds de compensation des risques (RBF) a été conçu. Lorsque le LP subit une perte en tant que contrepartie temporaire de l'utilisateur, le RBF prend d'abord en charge toutes les pertes temporaires jusqu'à épuisement des fonds. Cela réduit considérablement la probabilité que le LP soit affecté par des pertes temporaires.
Modèle économique des tokens
La conception du jeton d'Equation comprend des FT (Fungible Token) et des NFT (Non-Fungible Token), maximisant l'engagement des utilisateurs grâce à une distribution 100 % équitable :
EQU : En tant que jeton natif, il est généré à 100 % par le minage de positions, le minage de liquidités et le minage de recommandations. Une fois miné, il est verrouillé pendant 90 jours, avec des pénalités en cas de sortie anticipée. Le modèle ve est utilisé pour habiliter, les utilisateurs qui verrouillent le LP du Pool EQU-ETH peuvent obtenir veEQU, et détenir permet de recevoir 25 % des frais de transaction du protocole.
EFC NFT : divisé en différents niveaux, y compris Member, Connector et Architect, chacun ayant des droits et des plans de répartition des revenus différents.
Grâce à cette conception, Equation a réussi à inciter les utilisateurs à participer et à favoriser la santé de l'écosystème.