La montée de la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, attirant des centaines de millions de dollars en seulement deux ans.
La tokenisation devient l'un des rares récits à obtenir l'approbation de Wall Street et des régulateurs dans le cycle crypto actuel. Dans cette vague de RWA, la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, dirigée par le fondateur de Compound, a silencieusement grandi pour devenir un acteur important, attirant des centaines de millions de dollars pour monter à bord.
Trois produits de tokenisation ont été lancés, obtenant un soutien financier considérable
La tokenisation devient le nouveau moteur de croissance des marchés financiers mondiaux, avec une tendance rapide à la mise en chaîne d'actifs du monde réel. De la preuve de concept à une croissance explosive de plusieurs milliards de dollars, les RWA ont attiré de nombreux géants financiers. Dans cette vague, Superstate, fondée depuis un peu plus de deux ans, a déjà trouvé sa place sur le marché de la tokenisation.
Le fondateur de Superstate a une vaste expérience dans l'industrie de la cryptographie. Il a fondé Compound et a déclenché la vague de mining de liquidité en juin 2020 grâce au mécanisme de "prêt et mining", propulsant Compound au sommet du DeFi avec un TVL atteignant plusieurs milliards de dollars à son apogée.
Cependant, alors que le marché DeFi continue de stagner, l'activité des utilisateurs a chuté de manière significative, les sorties de fonds sont évidentes et la TVL diminue progressivement, l'écosystème financier en chaîne autrefois très en vogue entre dans une période de refroidissement. Dans cette marée descendante, le fondateur a choisi de quitter Compound, se tournant vers une voie RWA plus ancrée dans la réalité, et a fondé Superstate.
Les figures de proue de la DeFi qui se relancent attirent naturellement l'attention de nombreux investisseurs. Superstate a réussi à effectuer deux tours de financement dès ses débuts, totalisant plusieurs dizaines de millions de dollars.
La position de Superstate est très claire, développant des produits financiers en chaîne conformes aux réglementations financières américaines, destinés aux investisseurs institutionnels et liés aux actifs réels. Actuellement, Superstate a lancé trois produits de tokenisation, couvrant trois segments principaux : les obligations d'État, l'arbitrage crypto et les actifs boursiers, construisant progressivement un portefeuille d'actifs en chaîne diversifié.
En février 2024, Superstate lancera son premier produit de fonds en chaîne, l'USTB. Il s'agit d'un fonds d'obligations à court terme du gouvernement américain, enregistré auprès de la SEC et entièrement conforme, avec un enregistrement de propriété régulé par les lois fédérales américaines ; en même temps, son enregistrement de propriété existe sous forme de jeton sur Ethereum et synchronise quotidiennement la valeur nette d'inventaire (VNI) via des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs de souscrire, racheter et régler des transactions en chaîne.
USTB est principalement destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés américains, permettant des souscriptions et des rachats en dollars ou en jeton stable USDC, le produit circulant sur Ethereum, Solana et Plume Network. Par rapport aux jetons stables traditionnels à rendement nul, USTB offre un retour d'intérêt réel sur les fonds en chaîne, tout en conservant la liquidité des actifs en chaîne, réduisant ainsi considérablement le coût d'opportunité des fonds.
Ce design fait également de l'USTB un actif de rendement de base pour de plus en plus de protocoles DeFi. Plusieurs projets connus ont intégré l'USTB dans leur allocation d'actifs ou comme actif de soutien sous-jacent.
À la date du 6 août, l'échelle de gestion d'actifs de l'USTB approche 420 millions de dollars, avec un rendement de 4,04 % sur les 7 derniers jours, se distinguant parmi les fonds de tokenisation des obligations américaines.
Après avoir obtenu des résultats significatifs avec son premier produit, Superstate lancera son deuxième produit d'investissement, le Superstate Crypto Carry Fund (USCC), en juillet 2024. Il s'agit d'un fonds d'arbitrage crypto en chaîne destiné aux acheteurs qualifiés, dont la stratégie principale est basée sur le mécanisme "cash and carry" de la finance traditionnelle.
USCC se concentre principalement sur le différentiel positif du marché des contrats à terme Bitcoin et Ethereum, en achetant des actifs au comptant tout en vendant des contrats à terme correspondants, afin de verrouiller les bénéfices des différences de prix et de construire un portefeuille d'investissement neutre au risque et stable en rendement. De plus, USCC intègre le jalonnement Ethereum et les obligations d'État américaines à court terme, améliorant l'efficacité globale des fonds et renforçant la capacité du portefeuille à résister à la volatilité.
USCC est une nouvelle exploration de la combinaison de la modularité des actifs en chaîne et de la conformité hors chaîne. À ce jour, la taille de la gestion d'actifs de l'USCC a dépassé 220 millions de dollars, avec un rendement annuel d'environ 16,17 %, bien supérieur à la moyenne de l'industrie des produits d'arbitrage traditionnels, et a établi des collaborations avec plusieurs protocoles renommés.
Disposition de la tokenisation des actions, promotion du processus de tokenisation conforme
En mai de cette année, Superstate a élargi sa gamme de produits en s'engageant dans le secteur de la tokenisation des actions, avec le lancement de la nouvelle plateforme Opening Bell. Cette plateforme permet l'émission et le trading direct d'actions publiques enregistrées auprès de la SEC sur un réseau blockchain, avec un premier support pour Solana, avant de s'étendre progressivement à d'autres écosystèmes en chaîne. Les investisseurs peuvent détenir et échanger directement ces actifs boursiers conformes via des portefeuilles cryptographiques, permettant une interaction directe entre les actions traditionnelles et les protocoles DeFi. Actuellement, Opening Bell a établi des partenariats avec plusieurs entreprises pour promouvoir la tokenisation de leurs actifs boursiers en chaîne.
Pour favoriser l'adoption de la tokenisation sur les marchés financiers, Superstate a également lancé le Comité industriel Superstate (SIC), qui a jusqu'à présent attiré plus de cinquante membres provenant des secteurs traditionnel et cryptographique.
Le fondateur de Superstate a déjà observé dans ses précédents projets la tendance à la fusion entre DeFi et finance traditionnelle, mais les progrès ont été difficiles en raison de la pression réglementaire. Il est très optimiste quant au potentiel de la tokenisation des actifs et a déclaré à plusieurs reprises que la tokenisation deviendra la tendance centrale du marché financier de demain, intégrant divers actifs sur la blockchain pour réaliser une structure de marché plus efficace, transparente et conforme.
Dans le même temps, Superstate a toujours placé la conformité comme priorité stratégique. Les fondateurs estiment qu'une réglementation appropriée ne devrait pas être un obstacle, mais plutôt un outil pour rendre la DeFi plus inclusive, sécurisée et largement acceptée. Ils prévoient qu'à la fin de l'année 2025, le marché des jetons de titres commencera réellement à se développer dans un environnement réglementaire plus mature.
En matière de conformité, Superstate intensifie ses efforts cette année. En plus de s'enregistrer en tant qu'agent de transfert auprès de la SEC américaine, elle pousse activement à des percées dans la tokenisation et à l'établissement de normes sectorielles. Par exemple, récemment, Superstate a soumis une proposition en collaboration avec des organisations concernées, plaidant pour permettre l'émission et le trading de titres sur des blockchains publiques, ainsi que pour la soumission de propositions de cadres juridiques connexes, affirmant qu'il devrait être permis de mettre en chaîne des actifs traditionnels tels que des actions et des obligations, et d'accorder des exemptions réglementaires spécifiques pour les protocoles blockchain non custodiaux.
Il convient de mentionner que le fondateur de Superstate est également activement impliqué dans les tendances actuelles des jetons-actions, comme échanger des NFT contre des actions privilégiées d'une entreprise d'une valeur de 5,15 millions de dollars ; il a également investi environ 2,03 millions de dollars pour acquérir plus de la moitié des actions d'une entreprise de boissons alcoolisées, essayant d'établir un programme de trésorerie cryptographique, ce qui a suscité une lutte pour le contrôle de l'entreprise.
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Blockwatcher9000
· 08-10 13:57
bull ah encore collaborer avec Wall Street
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fren_with_benefits
· 08-09 10:19
Encore une fois, c'est un système de ponzi pour se faire prendre pour des cons~
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MetaverseHermit
· 08-07 14:29
RWA est tellement 🔥 que cela équivaut à gagner de l'argent en restant allongé.
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ApeWithNoChain
· 08-07 14:26
C'est aussi une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons par les grandes marques.
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ForkItAllDay
· 08-07 14:24
Juste dire que la tokenisation c'est fiable.
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StablecoinArbitrageur
· 08-07 14:22
hmm *ajuste ses lunettes* le potentiel de rendement rwa est de 8,2 points de base au-dessus des t-bills... je vais peut-être devoir recalibrer mes modèles d'arbitrage.
L'essor de Superstate : une nouvelle étoile de la gestion d'actifs tokenisée attirant des centaines de millions de dollars monter à bord en deux ans.
La montée de la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, attirant des centaines de millions de dollars en seulement deux ans.
La tokenisation devient l'un des rares récits à obtenir l'approbation de Wall Street et des régulateurs dans le cycle crypto actuel. Dans cette vague de RWA, la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, dirigée par le fondateur de Compound, a silencieusement grandi pour devenir un acteur important, attirant des centaines de millions de dollars pour monter à bord.
Trois produits de tokenisation ont été lancés, obtenant un soutien financier considérable
La tokenisation devient le nouveau moteur de croissance des marchés financiers mondiaux, avec une tendance rapide à la mise en chaîne d'actifs du monde réel. De la preuve de concept à une croissance explosive de plusieurs milliards de dollars, les RWA ont attiré de nombreux géants financiers. Dans cette vague, Superstate, fondée depuis un peu plus de deux ans, a déjà trouvé sa place sur le marché de la tokenisation.
Le fondateur de Superstate a une vaste expérience dans l'industrie de la cryptographie. Il a fondé Compound et a déclenché la vague de mining de liquidité en juin 2020 grâce au mécanisme de "prêt et mining", propulsant Compound au sommet du DeFi avec un TVL atteignant plusieurs milliards de dollars à son apogée.
Cependant, alors que le marché DeFi continue de stagner, l'activité des utilisateurs a chuté de manière significative, les sorties de fonds sont évidentes et la TVL diminue progressivement, l'écosystème financier en chaîne autrefois très en vogue entre dans une période de refroidissement. Dans cette marée descendante, le fondateur a choisi de quitter Compound, se tournant vers une voie RWA plus ancrée dans la réalité, et a fondé Superstate.
Les figures de proue de la DeFi qui se relancent attirent naturellement l'attention de nombreux investisseurs. Superstate a réussi à effectuer deux tours de financement dès ses débuts, totalisant plusieurs dizaines de millions de dollars.
La position de Superstate est très claire, développant des produits financiers en chaîne conformes aux réglementations financières américaines, destinés aux investisseurs institutionnels et liés aux actifs réels. Actuellement, Superstate a lancé trois produits de tokenisation, couvrant trois segments principaux : les obligations d'État, l'arbitrage crypto et les actifs boursiers, construisant progressivement un portefeuille d'actifs en chaîne diversifié.
En février 2024, Superstate lancera son premier produit de fonds en chaîne, l'USTB. Il s'agit d'un fonds d'obligations à court terme du gouvernement américain, enregistré auprès de la SEC et entièrement conforme, avec un enregistrement de propriété régulé par les lois fédérales américaines ; en même temps, son enregistrement de propriété existe sous forme de jeton sur Ethereum et synchronise quotidiennement la valeur nette d'inventaire (VNI) via des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs de souscrire, racheter et régler des transactions en chaîne.
USTB est principalement destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés américains, permettant des souscriptions et des rachats en dollars ou en jeton stable USDC, le produit circulant sur Ethereum, Solana et Plume Network. Par rapport aux jetons stables traditionnels à rendement nul, USTB offre un retour d'intérêt réel sur les fonds en chaîne, tout en conservant la liquidité des actifs en chaîne, réduisant ainsi considérablement le coût d'opportunité des fonds.
Ce design fait également de l'USTB un actif de rendement de base pour de plus en plus de protocoles DeFi. Plusieurs projets connus ont intégré l'USTB dans leur allocation d'actifs ou comme actif de soutien sous-jacent.
À la date du 6 août, l'échelle de gestion d'actifs de l'USTB approche 420 millions de dollars, avec un rendement de 4,04 % sur les 7 derniers jours, se distinguant parmi les fonds de tokenisation des obligations américaines.
Après avoir obtenu des résultats significatifs avec son premier produit, Superstate lancera son deuxième produit d'investissement, le Superstate Crypto Carry Fund (USCC), en juillet 2024. Il s'agit d'un fonds d'arbitrage crypto en chaîne destiné aux acheteurs qualifiés, dont la stratégie principale est basée sur le mécanisme "cash and carry" de la finance traditionnelle.
USCC se concentre principalement sur le différentiel positif du marché des contrats à terme Bitcoin et Ethereum, en achetant des actifs au comptant tout en vendant des contrats à terme correspondants, afin de verrouiller les bénéfices des différences de prix et de construire un portefeuille d'investissement neutre au risque et stable en rendement. De plus, USCC intègre le jalonnement Ethereum et les obligations d'État américaines à court terme, améliorant l'efficacité globale des fonds et renforçant la capacité du portefeuille à résister à la volatilité.
USCC est une nouvelle exploration de la combinaison de la modularité des actifs en chaîne et de la conformité hors chaîne. À ce jour, la taille de la gestion d'actifs de l'USCC a dépassé 220 millions de dollars, avec un rendement annuel d'environ 16,17 %, bien supérieur à la moyenne de l'industrie des produits d'arbitrage traditionnels, et a établi des collaborations avec plusieurs protocoles renommés.
Disposition de la tokenisation des actions, promotion du processus de tokenisation conforme
En mai de cette année, Superstate a élargi sa gamme de produits en s'engageant dans le secteur de la tokenisation des actions, avec le lancement de la nouvelle plateforme Opening Bell. Cette plateforme permet l'émission et le trading direct d'actions publiques enregistrées auprès de la SEC sur un réseau blockchain, avec un premier support pour Solana, avant de s'étendre progressivement à d'autres écosystèmes en chaîne. Les investisseurs peuvent détenir et échanger directement ces actifs boursiers conformes via des portefeuilles cryptographiques, permettant une interaction directe entre les actions traditionnelles et les protocoles DeFi. Actuellement, Opening Bell a établi des partenariats avec plusieurs entreprises pour promouvoir la tokenisation de leurs actifs boursiers en chaîne.
Pour favoriser l'adoption de la tokenisation sur les marchés financiers, Superstate a également lancé le Comité industriel Superstate (SIC), qui a jusqu'à présent attiré plus de cinquante membres provenant des secteurs traditionnel et cryptographique.
Le fondateur de Superstate a déjà observé dans ses précédents projets la tendance à la fusion entre DeFi et finance traditionnelle, mais les progrès ont été difficiles en raison de la pression réglementaire. Il est très optimiste quant au potentiel de la tokenisation des actifs et a déclaré à plusieurs reprises que la tokenisation deviendra la tendance centrale du marché financier de demain, intégrant divers actifs sur la blockchain pour réaliser une structure de marché plus efficace, transparente et conforme.
Dans le même temps, Superstate a toujours placé la conformité comme priorité stratégique. Les fondateurs estiment qu'une réglementation appropriée ne devrait pas être un obstacle, mais plutôt un outil pour rendre la DeFi plus inclusive, sécurisée et largement acceptée. Ils prévoient qu'à la fin de l'année 2025, le marché des jetons de titres commencera réellement à se développer dans un environnement réglementaire plus mature.
En matière de conformité, Superstate intensifie ses efforts cette année. En plus de s'enregistrer en tant qu'agent de transfert auprès de la SEC américaine, elle pousse activement à des percées dans la tokenisation et à l'établissement de normes sectorielles. Par exemple, récemment, Superstate a soumis une proposition en collaboration avec des organisations concernées, plaidant pour permettre l'émission et le trading de titres sur des blockchains publiques, ainsi que pour la soumission de propositions de cadres juridiques connexes, affirmant qu'il devrait être permis de mettre en chaîne des actifs traditionnels tels que des actions et des obligations, et d'accorder des exemptions réglementaires spécifiques pour les protocoles blockchain non custodiaux.
Il convient de mentionner que le fondateur de Superstate est également activement impliqué dans les tendances actuelles des jetons-actions, comme échanger des NFT contre des actions privilégiées d'une entreprise d'une valeur de 5,15 millions de dollars ; il a également investi environ 2,03 millions de dollars pour acquérir plus de la moitié des actions d'une entreprise de boissons alcoolisées, essayant d'établir un programme de trésorerie cryptographique, ce qui a suscité une lutte pour le contrôle de l'entreprise.