Les États-Unis établissent une réserve stratégique de Bitcoin : un nouveau chapitre à l'ère des actifs numériques
Le 6 mars 2025, le président américain Trump a signé un décret intitulé "Établir une réserve stratégique de Bitcoin et une réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies. Cela marque l'arrivée d'un autre jalon important dans l'industrie des cryptomonnaies.
Bitcoin intégré dans la stratégie nationale : le nouveau dispositif financier des États-Unis
Du point de vue du gouvernement américain, l'objectif de la création d'une réserve stratégique de Bitcoin est de renforcer la position dominante des États-Unis dans le système financier mondial.
L'ordre exécutif précise : "Le gouvernement américain détient actuellement une grande quantité de Bitcoin, mais n'a pas encore élaboré de politiques connexes pour exploiter la valeur stratégique de ces Bitcoin dans le système financier mondial. Tout comme la gestion appropriée de la propriété et du contrôle d'autres ressources au bénéfice des intérêts nationaux, nous devons exploiter plutôt que limiter le potentiel des actifs numériques pour promouvoir la prospérité nationale."
Les États-Unis ont établi à plusieurs reprises des réserves stratégiques dans leur histoire. Par exemple :
Réserve stratégique d'or : Au 19ème siècle, les États-Unis ont adopté le système de l'étalon-or, la valeur du dollar étant soutenue par des réserves d'or. En 1933, le président Roosevelt a interdit la possession privée d'or, forçant sa récupération et son dépôt à la Réserve fédérale. En 1944, le système de Bretton Woods a été mis en place, faisant du dollar une monnaie internationale. En 1971, le président Nixon a annoncé le découplage du dollar et de l'or, mettant fin au système de l'étalon-or.
Réserve stratégique de pétrole : En 1974, les États-Unis ont conclu un accord avec l'Arabie Saoudite et d'autres pays stipulant que le commerce international du pétrole devait se faire en dollars. En 1975, les États-Unis ont établi une réserve stratégique de pétrole, atteignant un pic de près de 700 millions de barils. En juin 2024, l'accord sur le pétrodollar entre les États-Unis et l'Arabie Saoudite arrive à expiration, et l'Arabie Saoudite annonce qu'elle ne renouvellera pas.
En outre, il y a des réserves stratégiques telles que l'uranium, les terres rares, l'argent, les céréales, etc.
Moins d'un an après la fin du système pétrodollar, les États-Unis ont établi une réserve stratégique de Bitcoin, ce qui montre que la position du Bitcoin en tant que "or numérique" est largement reconnue.
Considérations profondes sur la réserve stratégique de Bitcoin des États-Unis
1. Maintenir la domination financière du dollar
Depuis longtemps, le dollar domine le système financier mondial, étant la principale monnaie de règlement pour le commerce et les transactions financières internationales. Cependant, les changements dans le paysage économique mondial, l'émergence des économies en développement et la reconfiguration géopolitique mettent en péril la position hégémonique du dollar.
Bitcoin, en tant que jeton numérique décentralisé, possède des avantages uniques en matière de circulation mondiale. Il n'est pas contrôlé par des institutions financières traditionnelles et des gouvernements, capable de surmonter les limitations géopolitiques et de réaliser des transactions rapides à l'échelle mondiale.
Les États-Unis, en renforçant le lien entre le dollar et le Bitcoin et les cryptomonnaies, et en établissant en premier un système de réserve stratégique en Bitcoin, devraient occuper une position de pointe dans le domaine des cryptomonnaies, en intégrant le marché des cryptomonnaies dans le système de règlement en dollars, consolidant ainsi la position du dollar dans les transactions financières internationales à l'ère financière nouvelle.
Trump a déclaré lors du sommet sur la cryptographie à la Maison Blanche que la création de réserves de Bitcoin équivalait à établir un "Fort Knox virtuel". Il a également mentionné que le Congrès faisait avancer des projets de loi concernant la réglementation des stablecoins en dollars et des marchés d'actifs numériques, et qu'il veillerait à la stabilité à long terme de la position du dollar.
D'un point de vue de la conception de haut niveau, cela pourrait être la première annonce publique de cette stratégie. En fait, les entreprises américaines ont déjà commencé à se positionner sur des secteurs clés dans le domaine des cryptomonnaies : en matière d'émission d'actifs, Franklin Templeton est devenu la plus grande institution financière traditionnelle en termes de tokenisation des RWA des obligations américaines ; en matière de titrisation d'actifs, les institutions financières traditionnelles, dirigées par BlackRock, ont émis des ETF sur le Bitcoin américain avec une taille totale d'actifs sous gestion dépassant les 100 milliards de dollars ; en matière de trading et de conservation d'actifs, Coinbase est le principal dépositaire des ETF.
Ce qui est le plus urgent actuellement, c'est un ensemble de lois réglementaires claires pour protéger l'industrie des cryptomonnaies contre la répression floue et la réglementation croisée et désordonnée de plusieurs départements gouvernementaux.
2. Outil de lutte contre l'inflation
Théoriquement, établir des réserves stratégiques de Bitcoin pourrait en partie couvrir l'inflation.
La dette totale du gouvernement fédéral américain a dépassé 36 000 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Le ratio de la dette par rapport au PIB continue d'augmenter, reflétant une vitesse de croissance de la dette supérieure à celle de la croissance économique. En raison de l'expansion de l'échelle de la dette et de l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés, les dépenses d'intérêts du gouvernement fédéral américain devraient atteindre environ 882 milliards de dollars en 2024, ce qui représente un fardeau fiscal énorme.
Bitcoin, en tant que "or numérique", pourrait devenir un outil potentiel pour lutter contre l'inflation et résoudre le problème de la dette publique. Les gouvernements stimulent généralement l'économie en émettant davantage de monnaie, ce qui entraîne une dévaluation de la monnaie et de l'inflation. La quantité totale de Bitcoin étant fixe, il est considéré comme un actif idéal pour se prémunir contre l'inflation.
Les raisons qui poussent le gouvernement américain à établir une réserve stratégique de Bitcoin sont multiples. En plus de consolider la domination du dollar et de lutter contre l'inflation, cela inclut la satisfaction des besoins d'innovation financière et le maintien d'un avantage compétitif sur le plan financier mondial. D'un point de vue politique, Trump s'acquitte de ses promesses de campagne, et l'influence des groupes d'intérêts liés aux crypto-monnaies a considérablement augmenté au sein de ce gouvernement.
Impact profond sur le marché des crypto-monnaies
Le contenu de l'ordre exécutif ne correspond pas aux attentes du marché
Le contenu principal de l'ordre exécutif comprend :
Le ministère des Finances a établi un bureau pour gérer la "réserve stratégique de Bitcoin" (SBR), les fonds proviennent des Bitcoins confisqués dans le cadre d'affaires pénales ou civiles, les Bitcoins déposés dans la SBR ne peuvent pas être vendus.
Le ministère des Finances a établi un bureau pour gérer "les réserves d'actifs numériques américains", responsable de la gestion de tous les actifs numériques sauf le Bitcoin.
Le ministre des Finances et le ministre du Commerce élaborent des stratégies pour obtenir des Bitcoin gouvernementaux supplémentaires, sans augmenter le budget ni la charge fiscale des contribuables.
Actuellement, le gouvernement américain détient environ 200 000 Bitcoins, tous provenant de saisies dans des affaires criminelles ou civiles. Trump demande d'augmenter les réserves de Bitcoins sans alourdir la charge des contribuables.
Cette proposition d'ordre exécutif ne répond pas aux attentes du marché, principalement parce que la communauté avait de plus grandes attentes concernant un autre projet de loi au niveau fédéral - le "Bitcoin Act" soumis par la sénatrice Cynthia Lummis (proposant que le département du Trésor américain achète 1 million de Bitcoin dans les 5 ans et les conserve pendant 20 ans), mais ce projet de loi a été rejeté.
projets de loi sur les cryptomonnaies en cours d'avancement au niveau fédéral
Actuellement, trois projets de loi relatifs aux cryptomonnaies sont en cours au niveau fédéral :
H.R.148 : Keep your Coins Act of 2025
S394 : Loi GENIUS de 2025
HRes111 : Résolution soutenant la technologie blockchain et les actifs numériques
Parmi eux, le Keep your Coins Act vise à protéger le droit des particuliers à l'autoconservation des actifs numériques ; le GENIUS Act concerne la réglementation des stablecoins en dollars, établissant des exigences de licence et de réserve pour les émetteurs.
Trump a déclaré lors du sommet sur la cryptographie à la Maison Blanche qu'il espérait signer le projet de loi sur l'innovation des stablecoins en dollars (GENIUS Act) avant la pause de août. Cependant, la communauté n'a pas de grandes attentes pour ce projet de loi, car il est difficile d'apercevoir des avantages concrets.
Les projets de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin des gouvernements des États méritent d'être surveillés.
En plus de la législation au niveau fédéral, certains gouvernements d'État poussent également activement le processus législatif des projets de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin, comme l'Arizona, le Texas, le New Hampshire et l'Oklahoma. En même temps, le Montana, le Dakota du Nord, le Dakota du Sud, la Pennsylvanie et le Wyoming ont rejeté les propositions connexes.
Les contenus des lois sur les réserves stratégiques de Bitcoin varient d'un État à l'autre. Par exemple, l'Oklahoma propose de permettre au gouvernement de l'État d'investir 10 % des fonds publics dans le Bitcoin ou des actifs numériques d'une capitalisation boursière supérieure à 500 milliards de dollars ; le Kentucky propose d'investir jusqu'à 10 % des liquidités restantes dans des cryptomonnaies d'une capitalisation boursière supérieure à 750 milliards de dollars et des stablecoins ayant obtenu les approbations réglementaires appropriées.
Dans l'ensemble, la stratégie de réserve de Bitcoin de Trump par le biais d'un décret exécutif est à long terme bénéfique pour le marché des cryptomonnaies. Sur le plan politique, un environnement amical pourrait être maintenu dans les prochaines années. Sur le plan financier, bien qu'il n'y ait pas de plan d'accumulation massif au niveau fédéral, les propositions des États, si elles sont adoptées, pourraient entraîner des investissements substantiels. En ce qui concerne l'offre et la demande sur le marché, les Bitcoins confisqués par le gouvernement américain sont déposés dans une réserve stratégique et ne peuvent pas être vendus, ce qui réduit la pression de vente sur le marché ; en même temps, les décisions gouvernementales pourraient attirer davantage d'investisseurs vers le Bitcoin, y compris des institutions financières traditionnelles et de grandes entreprises, et pourraient même inciter davantage de pays à imiter et à établir des réserves stratégiques de Bitcoin.
Comme l'a dit Michael Saylor : l'histoire se souviendra du moment où les États-Unis ont établi leurs réserves stratégiques de Bitcoin - un tournant dans le paysage financier et géopolitique du 21e siècle.
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BoredApeResistance
· Il y a 4h
Encore joué par l'Amérique...
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ForkItAll
· 08-07 06:27
Bitcoin est le meilleur au monde ! Les autres jetons sont des déchets.
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NotAFinancialAdvice
· 08-07 06:26
Trump sait vraiment jouer.
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LiquidityWizard
· 08-07 06:25
J'avais déjà compris que l'Empire américain allait prendre les gens pour des idiots cette fois-ci.
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NftRegretMachine
· 08-07 06:20
On rigole, qui ne sait pas que les Américains veulent couper les coupons
Les États-Unis établissent une réserve stratégique de Bitcoin pour consolider leur position dominante dans le système financier mondial.
Les États-Unis établissent une réserve stratégique de Bitcoin : un nouveau chapitre à l'ère des actifs numériques
Le 6 mars 2025, le président américain Trump a signé un décret intitulé "Établir une réserve stratégique de Bitcoin et une réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur les cryptomonnaies. Cela marque l'arrivée d'un autre jalon important dans l'industrie des cryptomonnaies.
Bitcoin intégré dans la stratégie nationale : le nouveau dispositif financier des États-Unis
Du point de vue du gouvernement américain, l'objectif de la création d'une réserve stratégique de Bitcoin est de renforcer la position dominante des États-Unis dans le système financier mondial.
L'ordre exécutif précise : "Le gouvernement américain détient actuellement une grande quantité de Bitcoin, mais n'a pas encore élaboré de politiques connexes pour exploiter la valeur stratégique de ces Bitcoin dans le système financier mondial. Tout comme la gestion appropriée de la propriété et du contrôle d'autres ressources au bénéfice des intérêts nationaux, nous devons exploiter plutôt que limiter le potentiel des actifs numériques pour promouvoir la prospérité nationale."
Les États-Unis ont établi à plusieurs reprises des réserves stratégiques dans leur histoire. Par exemple :
Réserve stratégique d'or : Au 19ème siècle, les États-Unis ont adopté le système de l'étalon-or, la valeur du dollar étant soutenue par des réserves d'or. En 1933, le président Roosevelt a interdit la possession privée d'or, forçant sa récupération et son dépôt à la Réserve fédérale. En 1944, le système de Bretton Woods a été mis en place, faisant du dollar une monnaie internationale. En 1971, le président Nixon a annoncé le découplage du dollar et de l'or, mettant fin au système de l'étalon-or.
Réserve stratégique de pétrole : En 1974, les États-Unis ont conclu un accord avec l'Arabie Saoudite et d'autres pays stipulant que le commerce international du pétrole devait se faire en dollars. En 1975, les États-Unis ont établi une réserve stratégique de pétrole, atteignant un pic de près de 700 millions de barils. En juin 2024, l'accord sur le pétrodollar entre les États-Unis et l'Arabie Saoudite arrive à expiration, et l'Arabie Saoudite annonce qu'elle ne renouvellera pas.
En outre, il y a des réserves stratégiques telles que l'uranium, les terres rares, l'argent, les céréales, etc.
Moins d'un an après la fin du système pétrodollar, les États-Unis ont établi une réserve stratégique de Bitcoin, ce qui montre que la position du Bitcoin en tant que "or numérique" est largement reconnue.
Considérations profondes sur la réserve stratégique de Bitcoin des États-Unis
1. Maintenir la domination financière du dollar
Depuis longtemps, le dollar domine le système financier mondial, étant la principale monnaie de règlement pour le commerce et les transactions financières internationales. Cependant, les changements dans le paysage économique mondial, l'émergence des économies en développement et la reconfiguration géopolitique mettent en péril la position hégémonique du dollar.
Bitcoin, en tant que jeton numérique décentralisé, possède des avantages uniques en matière de circulation mondiale. Il n'est pas contrôlé par des institutions financières traditionnelles et des gouvernements, capable de surmonter les limitations géopolitiques et de réaliser des transactions rapides à l'échelle mondiale.
Les États-Unis, en renforçant le lien entre le dollar et le Bitcoin et les cryptomonnaies, et en établissant en premier un système de réserve stratégique en Bitcoin, devraient occuper une position de pointe dans le domaine des cryptomonnaies, en intégrant le marché des cryptomonnaies dans le système de règlement en dollars, consolidant ainsi la position du dollar dans les transactions financières internationales à l'ère financière nouvelle.
Trump a déclaré lors du sommet sur la cryptographie à la Maison Blanche que la création de réserves de Bitcoin équivalait à établir un "Fort Knox virtuel". Il a également mentionné que le Congrès faisait avancer des projets de loi concernant la réglementation des stablecoins en dollars et des marchés d'actifs numériques, et qu'il veillerait à la stabilité à long terme de la position du dollar.
D'un point de vue de la conception de haut niveau, cela pourrait être la première annonce publique de cette stratégie. En fait, les entreprises américaines ont déjà commencé à se positionner sur des secteurs clés dans le domaine des cryptomonnaies : en matière d'émission d'actifs, Franklin Templeton est devenu la plus grande institution financière traditionnelle en termes de tokenisation des RWA des obligations américaines ; en matière de titrisation d'actifs, les institutions financières traditionnelles, dirigées par BlackRock, ont émis des ETF sur le Bitcoin américain avec une taille totale d'actifs sous gestion dépassant les 100 milliards de dollars ; en matière de trading et de conservation d'actifs, Coinbase est le principal dépositaire des ETF.
Ce qui est le plus urgent actuellement, c'est un ensemble de lois réglementaires claires pour protéger l'industrie des cryptomonnaies contre la répression floue et la réglementation croisée et désordonnée de plusieurs départements gouvernementaux.
2. Outil de lutte contre l'inflation
Théoriquement, établir des réserves stratégiques de Bitcoin pourrait en partie couvrir l'inflation.
La dette totale du gouvernement fédéral américain a dépassé 36 000 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Le ratio de la dette par rapport au PIB continue d'augmenter, reflétant une vitesse de croissance de la dette supérieure à celle de la croissance économique. En raison de l'expansion de l'échelle de la dette et de l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés, les dépenses d'intérêts du gouvernement fédéral américain devraient atteindre environ 882 milliards de dollars en 2024, ce qui représente un fardeau fiscal énorme.
Bitcoin, en tant que "or numérique", pourrait devenir un outil potentiel pour lutter contre l'inflation et résoudre le problème de la dette publique. Les gouvernements stimulent généralement l'économie en émettant davantage de monnaie, ce qui entraîne une dévaluation de la monnaie et de l'inflation. La quantité totale de Bitcoin étant fixe, il est considéré comme un actif idéal pour se prémunir contre l'inflation.
Les raisons qui poussent le gouvernement américain à établir une réserve stratégique de Bitcoin sont multiples. En plus de consolider la domination du dollar et de lutter contre l'inflation, cela inclut la satisfaction des besoins d'innovation financière et le maintien d'un avantage compétitif sur le plan financier mondial. D'un point de vue politique, Trump s'acquitte de ses promesses de campagne, et l'influence des groupes d'intérêts liés aux crypto-monnaies a considérablement augmenté au sein de ce gouvernement.
Impact profond sur le marché des crypto-monnaies
Le contenu de l'ordre exécutif ne correspond pas aux attentes du marché
Le contenu principal de l'ordre exécutif comprend :
Le ministère des Finances a établi un bureau pour gérer la "réserve stratégique de Bitcoin" (SBR), les fonds proviennent des Bitcoins confisqués dans le cadre d'affaires pénales ou civiles, les Bitcoins déposés dans la SBR ne peuvent pas être vendus.
Le ministère des Finances a établi un bureau pour gérer "les réserves d'actifs numériques américains", responsable de la gestion de tous les actifs numériques sauf le Bitcoin.
Le ministre des Finances et le ministre du Commerce élaborent des stratégies pour obtenir des Bitcoin gouvernementaux supplémentaires, sans augmenter le budget ni la charge fiscale des contribuables.
Actuellement, le gouvernement américain détient environ 200 000 Bitcoins, tous provenant de saisies dans des affaires criminelles ou civiles. Trump demande d'augmenter les réserves de Bitcoins sans alourdir la charge des contribuables.
Cette proposition d'ordre exécutif ne répond pas aux attentes du marché, principalement parce que la communauté avait de plus grandes attentes concernant un autre projet de loi au niveau fédéral - le "Bitcoin Act" soumis par la sénatrice Cynthia Lummis (proposant que le département du Trésor américain achète 1 million de Bitcoin dans les 5 ans et les conserve pendant 20 ans), mais ce projet de loi a été rejeté.
projets de loi sur les cryptomonnaies en cours d'avancement au niveau fédéral
Actuellement, trois projets de loi relatifs aux cryptomonnaies sont en cours au niveau fédéral :
Parmi eux, le Keep your Coins Act vise à protéger le droit des particuliers à l'autoconservation des actifs numériques ; le GENIUS Act concerne la réglementation des stablecoins en dollars, établissant des exigences de licence et de réserve pour les émetteurs.
Trump a déclaré lors du sommet sur la cryptographie à la Maison Blanche qu'il espérait signer le projet de loi sur l'innovation des stablecoins en dollars (GENIUS Act) avant la pause de août. Cependant, la communauté n'a pas de grandes attentes pour ce projet de loi, car il est difficile d'apercevoir des avantages concrets.
Les projets de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin des gouvernements des États méritent d'être surveillés.
En plus de la législation au niveau fédéral, certains gouvernements d'État poussent également activement le processus législatif des projets de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin, comme l'Arizona, le Texas, le New Hampshire et l'Oklahoma. En même temps, le Montana, le Dakota du Nord, le Dakota du Sud, la Pennsylvanie et le Wyoming ont rejeté les propositions connexes.
Les contenus des lois sur les réserves stratégiques de Bitcoin varient d'un État à l'autre. Par exemple, l'Oklahoma propose de permettre au gouvernement de l'État d'investir 10 % des fonds publics dans le Bitcoin ou des actifs numériques d'une capitalisation boursière supérieure à 500 milliards de dollars ; le Kentucky propose d'investir jusqu'à 10 % des liquidités restantes dans des cryptomonnaies d'une capitalisation boursière supérieure à 750 milliards de dollars et des stablecoins ayant obtenu les approbations réglementaires appropriées.
Dans l'ensemble, la stratégie de réserve de Bitcoin de Trump par le biais d'un décret exécutif est à long terme bénéfique pour le marché des cryptomonnaies. Sur le plan politique, un environnement amical pourrait être maintenu dans les prochaines années. Sur le plan financier, bien qu'il n'y ait pas de plan d'accumulation massif au niveau fédéral, les propositions des États, si elles sont adoptées, pourraient entraîner des investissements substantiels. En ce qui concerne l'offre et la demande sur le marché, les Bitcoins confisqués par le gouvernement américain sont déposés dans une réserve stratégique et ne peuvent pas être vendus, ce qui réduit la pression de vente sur le marché ; en même temps, les décisions gouvernementales pourraient attirer davantage d'investisseurs vers le Bitcoin, y compris des institutions financières traditionnelles et de grandes entreprises, et pourraient même inciter davantage de pays à imiter et à établir des réserves stratégiques de Bitcoin.
Comme l'a dit Michael Saylor : l'histoire se souviendra du moment où les États-Unis ont établi leurs réserves stratégiques de Bitcoin - un tournant dans le paysage financier et géopolitique du 21e siècle.