Dynamique du marché des cryptomonnaies : augmentation des ordres short sur Ethereum, concentration des achats de Bitcoin

Observation du marché

Dans le contexte macroéconomique actuel, le marché observe de près les défis auxquels est confrontée l'indépendance de la politique monétaire américaine. L'attention se concentre sur la possibilité que Trump influence ou remplace le président actuel de la Réserve fédérale, ce qui est largement considéré comme pouvant ébranler la base de l'indépendance de la Réserve fédérale. Les analystes s'inquiètent que si l'indépendance de la Réserve fédérale est compromise, elle pourrait privilégier le coût de la dette plutôt que l'objectif d'inflation, déclenchant un risque de perte de contrôle des attentes d'inflation à long terme. Bien que les successeurs potentiels soulignent qu'ils maintiendront l'indépendance, le marché considère généralement qu'une fois le président remplacé, la crédibilité du successeur diminuera considérablement.

Wall Street a rapidement réagi, avec l'émergence de la stratégie "couverture du président". Certains stratèges recommandent d'acheter des obligations d'État à court terme et de vendre des obligations d'État à long terme pour rendre la courbe des rendements plus raide, afin de couvrir les attentes de baisse des taux d'intérêt et les risques d'inflation. D'autres suggèrent de construire une couverture en pariant sur une hausse du taux d'inflation de rupture. Des analystes avertissent que la largeur du marché s'est détériorée jusqu'à des niveaux historiques extrêmes, et que le taux de rendement des obligations d'État américaines à 30 ans dépassant 5 % pourrait devenir un point de déclenchement, répétant les erreurs de politique des années 1970. Parallèlement, les changements réglementaires apportent également une incertitude au marché, une grande banque prévoyant de facturer les entreprises de technologie financière qui accèdent aux données de ses clients, ce qui pourrait nuire à des domaines émergents comme les cryptomonnaies.

Dans ce contexte, Ethereum affiche de solides performances, avec un prix dépassant 3600 dollars. Les analyses estiment que les principaux facteurs moteurs incluent : des signaux positifs provenant du processus législatif américain sur les cryptomonnaies ; un afflux accéléré de fonds institutionnels via des ETF et d'autres canaux ; une diminution de la domination du marché Bitcoin. Les analystes soulignent que l'écosystème robuste de DeFi et de contrats intelligents d'Ethereum lui confère un soutien de valeur à long terme, et recommandent aux investisseurs de suivre l'évolution réglementaire, les flux de fonds des ETF et les indicateurs on-chain.

Après avoir atteint un nouveau sommet la semaine dernière, le Bitcoin a corrigé, oscillant entre 115 000 et 123 000 dollars. Une forte demande d'achats existe dans la zone de 114 000 à 116 000 dollars; une rupture de ce niveau pourrait déclencher des liquidations de stop-loss. Certaines analyses prédisent que le pic du cycle pourrait apparaître en octobre dans la fourchette de 133 665 à 151 539 dollars. Un modèle quantitatif montre qu'une augmentation de 10 000 BTC dans les positions ETF pourrait faire grimper le prix de 1,8 %, ce qui laisse à penser qu'en septembre, il pourrait atteindre 140 000 dollars. Le marché des options montre des divergences significatives, les baissiers plaçant des options de vente entre 100 000 et 110 000 dollars, tandis que les haussiers construisent une structure en escalier avec un prix d'exercice allant jusqu'à 190 000 dollars.

Sur le plan technique d'Ethereum, après avoir franchi la zone de résistance de 3 250 à 3 500 dollars, l'objectif à court terme se dirige vers 4 000 dollars, moment où il pourrait liquider des positions vendeuses de 331 millions de dollars. Cependant, l'RSI actuel est en état de surachat, alertant sur le risque de correction. Si le niveau de support actuel est maintenu, le prix pourrait encore augmenter ; s'il est perdu, il pourrait reculer vers la fourchette de 2 950 à 3 250 $ pour réaccumuler de l'élan d'achat.

Le week-end, une chaîne publique nationale a annoncé le lancement de la version 3.0 en août et a co-développé une carte SIM blockchain, entraînant une augmentation de 150 % de son jeton en une seule journée. Son implication dans le projet pilote de stablecoin en RMB offshore de "la Ceinture et la Route" pourrait remodeler le paysage des paiements transfrontaliers. De plus, un portefeuille d'un grand échange, après avoir changé de nom, a intégré un nouveau protocole, réalisant une fonctionnalité de création d'actifs de contenu, stimulant l'augmentation de 77,7 % des jetons concernés.

Données clés (au 21 juillet à 12h00 HKT)

• Bitcoin : 118 604 $ (depuis le début de l'année +26,73 %), volume des transactions au comptant quotidien de 41,418 milliards $
• Ethereum : 3 773,44 $ (depuis le début de l'année +13,13 %), volume des transactions au comptant de la journée de 54,025 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 72 (cupidité)
• Gas moyen : BTC : 0,44 sat/vB, ETH : 0,59 Gwei
• Part de marché : BTC 60,1 %, Éther 11,6 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 49,25 % / 50,75 %
• Fluctuation des secteurs : le secteur NFT augmente de 6,73 % ; le secteur Meme augmente de 5,32 %
• Données de liquidation sur 24 heures : au total, 121 658 personnes ont été liquidées dans le monde, avec un montant total de liquidation de 356 millions de dollars, dont 36,96 millions de dollars en Bitcoin, 126 millions de dollars en Éther et 19,81 millions de dollars en DOGE.

Flux de l'ETF (au 18 juillet)

• Bitcoin ETF : +3,63 millions de dollars
• ETF Ethereum : +4,03 millions de dollars

Perspectives du jour

• Une plateforme d'échange supprimera les étiquettes de semence de plusieurs jetons le 21 juillet.
• Plusieurs nouveaux projets seront lancés sur différentes plateformes ou procéderont au déverrouillage de jetons.
• Un certain jeton sera débloqué le 21 juillet avec environ 210 000 unités, d'une valeur d'environ 73 millions de dollars.

Les 100 plus grandes hausses de la capitalisation boursière aujourd'hui : CFX +93,3 %, WIF +15,3 %, JASMY +14,9 %, PYTH +10,4 %, SPX +9,7 %.

Nouvelles tendances

• Plusieurs jetons vont subir un déblocage important, dont la valeur d'un certain jeton déverrouillé est d'environ 18,9 millions de dollars.
• Le groupe de travail sur le marché des actifs numériques de la Maison Blanche devrait publier son premier rapport sur la politique de chiffrement le 22 juillet.
• Un projet va distribuer des jetons par ordre short le 24 juillet.
• Les adresses de grandes baleines ont réalisé un bénéfice de près de 30 millions de dollars en prenant des positions longues sur l'Éther et le SOL au cours de la semaine dernière.
• Ethereum a atteint son sommet de décembre dernier, le marché des cryptomonnaies a vu plus de 75 000 liquidations au cours des dernières 24 heures.
• Le système de retraite des employés publics d'un certain État a augmenté ses participations dans des actions connexes au deuxième trimestre de cette année.
• Analyse : La semaine dernière, certaines adresses sur la chaîne ont accumulé 391 000 jetons ETH, d'une valeur d'environ 1,4 milliard de dollars.
• Au cours des 7 derniers jours, le volume des transactions NFT a augmenté de 29% par rapport à la période précédente, atteignant 159,6 millions de dollars, avec un projet affichant une hausse de 247,32%.
• Une plateforme d'outils financiers prévoit de lever 40 millions de dollars, dont la majeure partie des fonds sera utilisée pour acheter Bitcoin.