Investissement de couverture : Quatre stratégies de rendement à faible risque avec des stablecoins en période de turbulence
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs de réciprocité" à ses principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et appliquant des taux plus élevés à certains pays. Ces politiques ont provoqué une réaction forte du marché, avec une perte de valeur de 5,8 billions de dollars du S&P 500 en seulement quatre jours, marquant la plus grande perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du Bitcoin a fluctué entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale ne viendra pas intervenir sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, se concentrant sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan ont respectivement porté la probabilité d'une récession économique aux États-Unis à 20 % et 45 %. Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de revenu à faible risque basés sur des stablecoins, à titre de référence.
Attention : Cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et assumer les risques.
1. Épargne Spark USDC (Ethereum)
Méthode d'opération : se connecter au portefeuille via la plateforme Spark, choisir le produit d'épargne USDC, et déposer des USDC.
Sources de revenus : Les revenus de l'épargne USDC proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), générés par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, l'investissement dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à des plateformes telles que SparkLend. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant le risque de contrat intelligent. Cependant, il est important de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Méthode d'opération : visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez un portefeuille compatible, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools, déposez les deux types de jetons pour fournir de la liquidité. Après avoir obtenu des jetons LP, vous pouvez les staker dans le trésor de récompenses pour gagner du BGT.
Sources de revenus : principalement provenant des récompenses BGT ( 3,41 % APR ) et des frais de transaction dans le pool ( 0,01 % APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir du BERA, et partage les revenus des frais des dApp principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque lié aux contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
3. Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Méthode d'opération : Connectez votre portefeuille via la plateforme Merkl et déposez des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0".
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est une paire de stablecoin, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il est important de faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
4. Marché Echelon USDC (Aptos)
Méthode d'opération : visitez le site officiel d'Echelon Market, connectez votre portefeuille compatible Aptos, sélectionnez le pool USDC sur la page Marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement.
Sources de revenus : inclut les intérêts sur l'offre d'USDC (5,35%) et les récompenses thAPT de Thala (3,66%). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC a une grande stabilité, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements.
Résumé
Le tableau ci-dessous est classé par TVL de manière décroissante, à titre de référence uniquement :
| Produit | Chaîne | APY | TVL |
|------|-----|-----|-----|
| Épargne Spark USDC | Ethereum | 4,27 % | 1,385 milliard de dollars |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | 454 millions de dollars |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 14,18 % | 1,74 millions de dollars |
| Echelon Market USDC | Aptos | 9,01 % | 13,2 millions de dollars |
Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et faire des choix éclairés en fonction de leur situation.
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FastLeaver
· Il y a 10h
Trump sait vraiment comment faire des choses.
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AirdropF5Bro
· Il y a 10h
Donner des jetons ou pas
Voir l'originalRépondre0
StableGeniusDegen
· Il y a 11h
bull run sous-estime stablecoin Marché baissier est vraiment bon
Quatre stratégies de couverture pour les stablecoins face à l'instabilité du marché mondial
Investissement de couverture : Quatre stratégies de rendement à faible risque avec des stablecoins en période de turbulence
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs de réciprocité" à ses principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et appliquant des taux plus élevés à certains pays. Ces politiques ont provoqué une réaction forte du marché, avec une perte de valeur de 5,8 billions de dollars du S&P 500 en seulement quatre jours, marquant la plus grande perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du Bitcoin a fluctué entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale ne viendra pas intervenir sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, se concentrant sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan ont respectivement porté la probabilité d'une récession économique aux États-Unis à 20 % et 45 %. Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de revenu à faible risque basés sur des stablecoins, à titre de référence.
Attention : Cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et assumer les risques.
1. Épargne Spark USDC (Ethereum)
Méthode d'opération : se connecter au portefeuille via la plateforme Spark, choisir le produit d'épargne USDC, et déposer des USDC.
Sources de revenus : Les revenus de l'épargne USDC proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), générés par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, l'investissement dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à des plateformes telles que SparkLend. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant le risque de contrat intelligent. Cependant, il est important de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Méthode d'opération : visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez un portefeuille compatible, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools, déposez les deux types de jetons pour fournir de la liquidité. Après avoir obtenu des jetons LP, vous pouvez les staker dans le trésor de récompenses pour gagner du BGT.
Sources de revenus : principalement provenant des récompenses BGT ( 3,41 % APR ) et des frais de transaction dans le pool ( 0,01 % APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir du BERA, et partage les revenus des frais des dApp principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque lié aux contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
3. Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Méthode d'opération : Connectez votre portefeuille via la plateforme Merkl et déposez des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0".
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est une paire de stablecoin, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il est important de faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
4. Marché Echelon USDC (Aptos)
Méthode d'opération : visitez le site officiel d'Echelon Market, connectez votre portefeuille compatible Aptos, sélectionnez le pool USDC sur la page Marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement.
Sources de revenus : inclut les intérêts sur l'offre d'USDC (5,35%) et les récompenses thAPT de Thala (3,66%). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC a une grande stabilité, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements.
Résumé
Le tableau ci-dessous est classé par TVL de manière décroissante, à titre de référence uniquement :
| Produit | Chaîne | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 4,27 % | 1,385 milliard de dollars | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | 454 millions de dollars | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 14,18 % | 1,74 millions de dollars | | Echelon Market USDC | Aptos | 9,01 % | 13,2 millions de dollars |
Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et faire des choix éclairés en fonction de leur situation.