Évolution du paysage économique mondial et perspectives du marché des cryptomonnaies
Dans le contexte international complexe et changeant actuel, bien que le marché des cryptomonnaies soit devenu le point focal de nombreux investisseurs, notamment avec les signes clairs de rebond après la réduction de moitié du bitcoin, le marché semble entrer dans une phase relativement calme. De nombreux détenteurs de cryptomonnaies ont déjà terminé leur stratégie d'investissement, et choisir d'observer l'évolution pourrait être la stratégie la plus sage actuellement.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective d'investissement à long terme peut simplifier le processus de décision et réduire la nécessité d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être soit de conserver à long terme, soit de se concentrer sur les nouveaux jetons populaires.
Bien que le marché des cryptomonnaies soit temporairement calme, cela nous offre l'opportunité d'examiner l'économie macroéconomique, car les tendances macroéconomiques influencent inévitablement le développement des cryptomonnaies. Même si le marché des cryptomonnaies semble stagner, les changements dans l'environnement macroéconomique méritent toujours d'être approfondis.
Récemment, deux événements économiques majeurs étroitement liés ont suscité une large attention :
Un pays a procédé à une vente massive de titres de créance américains et d'obligations d'institutions.
Les États-Unis annoncent une augmentation considérable des droits de douane sur les produits importés de ce pays.
Le contexte et l'impact de ces deux événements méritent une analyse plus approfondie.
Depuis longtemps, le pays a progressivement accumulé une grande quantité d'actifs en dollars américains en achetant des obligations du gouvernement américain, détenant un temps près de 10 % des obligations américaines. Cette pratique a plusieurs raisons principales :
Les obligations d'État américaines sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, offrant des rendements stables et un risque très faible, adaptées à la gestion de grandes réserves de devises.
Le pays exporte une grande quantité de marchandises vers les États-Unis, générant d'importants revenus en dollars. Investir dans les obligations du gouvernement américain peut rapporter des intérêts supplémentaires.
Acheter de la dette américaine aide à maintenir la stabilité relative de la monnaie du pays, ce qui permet de conserver la compétitivité des produits d'exportation.
Cependant, récemment, le pays a commencé à réduire considérablement sa dette américaine. Selon des rapports, au cours du premier trimestre de cette année, le pays a vendu un montant record de bons du Trésor américain et d'obligations d'agences. Cette action a suscité le mécontentement des États-Unis, principalement pour les raisons suivantes :
Une vente massive a augmenté l'offre de bons du Trésor américain sur le marché, entraînant une baisse des prix des obligations et une hausse des taux d'intérêt.
L'augmentation des taux d'intérêt signifie que le gouvernement américain doit supporter des coûts de service de la dette plus élevés.
Dans un premier temps, cela pourrait renforcer le dollar, mais à long terme, cela pourrait l'affaiblir.
10 % de détention est un écart significatif, il n'est pas encore clair qui pourra combler cette lacune.
Cette action pourrait également affecter la valeur du dollar par rapport à la monnaie de ce pays, rendant les produits d'exportation de ce pays plus chers, ce qui pourrait nuire à son économie. Cependant, ce pays semble se concentrer davantage sur les objectifs stratégiques de dé-dollarisation.
Face à cette situation, les mesures que les États-Unis pourraient prendre incluent : la Réserve fédérale reprenant une politique d'assouplissement quantitatif, même dans l'environnement de taux d'intérêt élevés actuel ; demandant aux banques et autres institutions d'augmenter leur détention d'obligations d'État, etc. Cependant, ces mesures pourraient entraîner de nouveaux défis, tels qu'une augmentation du risque d'inflation.
Dans le même temps, le gouvernement américain a annoncé une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés du pays. Cette décision prolonge la politique de l'administration précédente, bien que le président actuel ait précédemment critiqué ces mesures qui augmentaient le fardeau des consommateurs américains.
La nouvelle politique douanière a considérablement augmenté le coût d'importation de plusieurs catégories de produits, y compris les voitures électriques, les batteries lithium, les produits en acier et en aluminium, les semi-conducteurs, les panneaux solaires, etc. De plus, de nouveaux tarifs ont été appliqués à une série de minéraux clés, d'aimants, de grands équipements de levage et de produits médicaux.
Cette initiative vise à augmenter le prix des produits du pays sur le marché américain, en encourageant les consommateurs à se tourner vers les produits locaux. Cependant, cette stratégie est confrontée au défi d'une capacité de production insuffisante aux États-Unis. Pour accroître la production nationale, il pourrait être nécessaire d'une stimulation fiscale à grande échelle, ce qui signifierait plus d'émission monétaire et de dette gouvernementale.
Pour le marché des cryptomonnaies, ces changements macroéconomiques peuvent avoir des effets complexes. Un ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais un potentiel stimulus fiscal et une émission monétaire pourraient également renforcer l'attrait du bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements de divers pays font face à des défis économiques, leur attitude envers la réglementation des cryptomonnaies semble se radoucir, en particulier à l'égard du bitcoin. À long terme, si le dollar se déprécie en raison de l'augmentation de la dette et de l'expansion de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait bénéficier de son statut de monnaie de remplacement.
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Nouvelles opportunités sur le marché des cryptomonnaies dans le contexte des changements de la structure économique mondiale
Évolution du paysage économique mondial et perspectives du marché des cryptomonnaies
Dans le contexte international complexe et changeant actuel, bien que le marché des cryptomonnaies soit devenu le point focal de nombreux investisseurs, notamment avec les signes clairs de rebond après la réduction de moitié du bitcoin, le marché semble entrer dans une phase relativement calme. De nombreux détenteurs de cryptomonnaies ont déjà terminé leur stratégie d'investissement, et choisir d'observer l'évolution pourrait être la stratégie la plus sage actuellement.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective d'investissement à long terme peut simplifier le processus de décision et réduire la nécessité d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être soit de conserver à long terme, soit de se concentrer sur les nouveaux jetons populaires.
Bien que le marché des cryptomonnaies soit temporairement calme, cela nous offre l'opportunité d'examiner l'économie macroéconomique, car les tendances macroéconomiques influencent inévitablement le développement des cryptomonnaies. Même si le marché des cryptomonnaies semble stagner, les changements dans l'environnement macroéconomique méritent toujours d'être approfondis.
Récemment, deux événements économiques majeurs étroitement liés ont suscité une large attention :
Le contexte et l'impact de ces deux événements méritent une analyse plus approfondie.
Depuis longtemps, le pays a progressivement accumulé une grande quantité d'actifs en dollars américains en achetant des obligations du gouvernement américain, détenant un temps près de 10 % des obligations américaines. Cette pratique a plusieurs raisons principales :
Cependant, récemment, le pays a commencé à réduire considérablement sa dette américaine. Selon des rapports, au cours du premier trimestre de cette année, le pays a vendu un montant record de bons du Trésor américain et d'obligations d'agences. Cette action a suscité le mécontentement des États-Unis, principalement pour les raisons suivantes :
Cette action pourrait également affecter la valeur du dollar par rapport à la monnaie de ce pays, rendant les produits d'exportation de ce pays plus chers, ce qui pourrait nuire à son économie. Cependant, ce pays semble se concentrer davantage sur les objectifs stratégiques de dé-dollarisation.
Face à cette situation, les mesures que les États-Unis pourraient prendre incluent : la Réserve fédérale reprenant une politique d'assouplissement quantitatif, même dans l'environnement de taux d'intérêt élevés actuel ; demandant aux banques et autres institutions d'augmenter leur détention d'obligations d'État, etc. Cependant, ces mesures pourraient entraîner de nouveaux défis, tels qu'une augmentation du risque d'inflation.
Dans le même temps, le gouvernement américain a annoncé une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés du pays. Cette décision prolonge la politique de l'administration précédente, bien que le président actuel ait précédemment critiqué ces mesures qui augmentaient le fardeau des consommateurs américains.
La nouvelle politique douanière a considérablement augmenté le coût d'importation de plusieurs catégories de produits, y compris les voitures électriques, les batteries lithium, les produits en acier et en aluminium, les semi-conducteurs, les panneaux solaires, etc. De plus, de nouveaux tarifs ont été appliqués à une série de minéraux clés, d'aimants, de grands équipements de levage et de produits médicaux.
Cette initiative vise à augmenter le prix des produits du pays sur le marché américain, en encourageant les consommateurs à se tourner vers les produits locaux. Cependant, cette stratégie est confrontée au défi d'une capacité de production insuffisante aux États-Unis. Pour accroître la production nationale, il pourrait être nécessaire d'une stimulation fiscale à grande échelle, ce qui signifierait plus d'émission monétaire et de dette gouvernementale.
Pour le marché des cryptomonnaies, ces changements macroéconomiques peuvent avoir des effets complexes. Un ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais un potentiel stimulus fiscal et une émission monétaire pourraient également renforcer l'attrait du bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements de divers pays font face à des défis économiques, leur attitude envers la réglementation des cryptomonnaies semble se radoucir, en particulier à l'égard du bitcoin. À long terme, si le dollar se déprécie en raison de l'augmentation de la dette et de l'expansion de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait bénéficier de son statut de monnaie de remplacement.