Le marché des cryptoactifs connaît une nouvelle tendance : les ETF d'altcoin deviennent le centre d'attention
Récemment, le marché des Cryptoactifs présente de nouvelles tendances. Bien que le prix du Bitcoin ait connu un recul, l'Ethereum a franchi la barre des 3600 dollars, avec plusieurs secteurs comme le Defi et le Layer2 qui ont connu une hausse générale, le marché des alts commence à montrer des signes de reprise. Ce changement contraste fortement avec la situation du marché d'il y a quelques jours, lorsque le Bitcoin était proche d'un sommet de 100 000 dollars, tandis que le marché des alts était en état de morosité.
Dans un contexte de réglementation de plus en plus souple, les institutions de Wall Street commencent à s'intéresser aux ETF d'altcoins, injectant une nouvelle vitalité sur un marché des alts qui était resté en sommeil.
En regardant le marché d'il y a une semaine, la percée du Bitcoin à 99 000 $ a suscité une large attention, mais la réaction de la communauté Cryptoactifs a été exceptionnellement froide. Dans cette bulle haussière dominée par les institutions, la plupart des participants au marché n'ont pas bénéficié de cette situation, et au contraire, les jetons qu'ils détiennent sont continuellement grignotés par le Bitcoin, affichant une tendance à la baisse, en fort contraste avec la publicité flamboyante de la bulle haussière.
Ethereum, en tant qu'altcoin majeur, n'a pas non plus eu des performances satisfaisantes. Le taux ETH/BTC a constamment diminué cette année, passant d'un minimum de 0,053 à 0,032, avant de commencer à rebondir récemment. La situation des autres alts est encore plus difficile.
Cependant, récemment, le marché des alts semble commencer à se redresser. Des jetons tels que SOL, XRP, LTC et Link ont d'abord déclenché une tendance à la hausse, avec un volume de transactions quotidien sur le DEX de Solana dépassant 6 milliards de dollars, et XRP atteignant un sommet à 1,63 dollar. Ce matin, Ethereum a fortement franchi les 3600 dollars, entraînant une hausse généralisée des secteurs des alts, dont le secteur Defi a enregistré une augmentation de 8,47 % sur 24 heures.
Analyser les raisons de la hausse des alts, en plus de l'optimisme généré par l'ambiance générale de marché haussier, la participation des institutions de Wall Street a également joué un rôle clé. L'ETF est la manifestation la plus évidente de cette tendance.
Depuis l'approbation de 11 ETF sur le Bitcoin, l'entrée des géants de Wall Street tels que BlackRock et Fidelity a accéléré le processus de mainstream du Bitcoin, tout en réduisant considérablement le seuil d'entrée sur le marché. Après l'approbation des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum, le marché commence à s'intéresser au prochain jeton susceptible d'attirer l'attention de Wall Street. En fonction de la capitalisation boursière et des considérations de capital, Solana a été considéré comme le candidat le plus prometteur.
Fin juin, plusieurs géants de la gestion d'actifs ont commencé à se préparer pour les demandes d'ETF Solana. Cependant, en raison de la fermeté de l'attitude réglementaire, l'engouement pour les ETF de altcoin a temporairement diminué. Mais avec l'évolution de l'environnement du marché, les ETF de altcoin sont à nouveau devenus un sujet de préoccupation. À la fin novembre, plusieurs bourses ont proposé de lister des ETF liés à Solana, impliquant des institutions telles que Bitwise, VanEck, 21Shares et Canary Funds.
À part Solana, davantage d'ETFs d'altcoins sont en préparation. Au cours du dernier mois, plusieurs sociétés d'investissement en chiffrement ont soumis des demandes d'ETF au comptant pour des jetons comme XRP, Litecoin, HBAR, etc. Il est rapporté que certains émetteurs tentent de demander un ETF pour ADA (Cardano) ou AVAX (Avalanche).
L'émergence de ces ETF d'altcoins a suscité de vastes discussions sur le marché. Bien que, selon les règles objectives, l'obtention de l'approbation d'un ETF nécessite de satisfaire à certaines exigences implicites, telles que ne pas être qualifié de titre et être coté sur des bourses majeures comme le CME, le marché reste néanmoins optimiste quant à l'approbation des ETF pour SOL, XRP, etc.
Des experts du secteur prévoient que le délai d'approbation des ETF SOL, XRP, LTC et HBAR pourrait être prolongé jusqu'à la fin 2025, mais l'ETF Solana devrait obtenir son approbation d'ici la fin de l'année prochaine.
Cette attente optimiste est soutenue par la politique amicale envers les chiffrement du nouveau président. Le gouvernement qui prendra bientôt ses fonctions est attendu pour adopter une attitude réglementaire plus souple envers l'industrie des Cryptoactifs, ce qui renforce la confiance dans le secteur des crypto.
Du point de vue de la régulation interne du secteur, la SEC va bientôt connaître un changement de direction. L'actuel président de la SEC, Gary Gensler, quittera ses fonctions en janvier 2025, ce qui pourrait signifier un assouplissement des politiques réglementaires strictes de ces dernières années. Le nouveau gouvernement pourrait élargir les pouvoirs de la CFTC sur la régulation des actifs numériques, ce qui pourrait affaiblir la reconnaissance des actifs cryptographiques en tant que valeurs mobilières.
D'un point de vue plus large, plusieurs membres importants du nouveau gouvernement sont des partisans des Cryptoactifs, certains possédant même directement des Cryptoactifs. Cela signifie que l'environnement réglementaire à l'avenir pourrait être plus accueillant, contribuant à établir un cadre de réglementation des actifs chiffrés plus clair.
En plus des changements réglementaires, les entreprises de Trump s'efforcent également d'étendre leurs activités dans le secteur des cryptoactifs. Selon les informations, la société de technologie médiatique de Trump est en pourparlers pour acquérir la plateforme d'échange de cryptoactifs Bakkt et prévoit de lancer un service de paiement en cryptoactifs nommé Truth Fi.
Sur la base de ces facteurs, le marché a ravivé l'espoir autour des ETF d'alts. Même si l'avenir des ETF d'alts reste incertain, Wall Street ne veut pas abandonner ce vaste marché de plus de 30 000 milliards de dollars. Les institutions financières traditionnelles développent de nouveaux produits d'investissement et instruments dérivés autour des cryptoactifs, afin de permettre aux investisseurs d'intégrer les cryptoactifs dans leur portefeuille.
À long terme, avec l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'augmentation de l'intérêt des investisseurs, une recherche approfondie des actifs chiffrement par les institutions deviendra une tendance inévitable. À l'avenir, la productisation et le degré de normalisation des actifs chiffrement seront encore renforcés, et les produits dérivés associés pourraient connaître une croissance explosive, offrant aux investisseurs davantage de voies d'entrée.
Les produits ETF existants bénéficieront également de cette tendance. Prenons l'exemple de l'ETF spot Ethereum, dont les flux de fonds ont toujours été inférieurs à ceux de l'ETF Bitcoin. Au 27 novembre, les flux nets de fonds de l'ETF spot Ethereum s'élevaient à environ 240 millions de dollars, tandis que les flux nets de l'ETF spot Bitcoin atteignaient 30,384 milliards de dollars. Cet écart provient en partie des caractéristiques et du positionnement d'Ethereum, ainsi que des limitations de la fonction de staking. Cependant, avec l'évolution de l'attitude réglementaire, l'ETF Ethereum pourrait à l'avenir introduire une fonction de staking, augmentant ainsi son attractivité.
Cependant, le lancement de l'ETF ne signifie pas que des fonds vont immédiatement affluer en grande quantité. Même l'attrait d'Ethereum pour le capital traditionnel est relativement limité, sans parler des autres alts. Certaines grandes sociétés de gestion d'actifs ont déclaré qu'elles n'étaient pas très intéressées par les produits de chiffrement autres que le Bitcoin et l'Ethereum.
Néanmoins, les discussions autour des ETF altcoin ont déjà commencé, ce qui est sans aucun doute un coup de fouet pour un marché des alts en baisse depuis longtemps. Quelle que soit l'évolution des approbations ultérieures, cette augmentation de l'attention du marché a déjà insufflé une nouvelle vitalité au marché des alts.
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Les attentes pour l'ETF des alts se réchauffent, l'Ethereum franchit les 3600 dollars et entraîne la zone de la Finance décentralisée à la hausse.
Le marché des cryptoactifs connaît une nouvelle tendance : les ETF d'altcoin deviennent le centre d'attention
Récemment, le marché des Cryptoactifs présente de nouvelles tendances. Bien que le prix du Bitcoin ait connu un recul, l'Ethereum a franchi la barre des 3600 dollars, avec plusieurs secteurs comme le Defi et le Layer2 qui ont connu une hausse générale, le marché des alts commence à montrer des signes de reprise. Ce changement contraste fortement avec la situation du marché d'il y a quelques jours, lorsque le Bitcoin était proche d'un sommet de 100 000 dollars, tandis que le marché des alts était en état de morosité.
Dans un contexte de réglementation de plus en plus souple, les institutions de Wall Street commencent à s'intéresser aux ETF d'altcoins, injectant une nouvelle vitalité sur un marché des alts qui était resté en sommeil.
En regardant le marché d'il y a une semaine, la percée du Bitcoin à 99 000 $ a suscité une large attention, mais la réaction de la communauté Cryptoactifs a été exceptionnellement froide. Dans cette bulle haussière dominée par les institutions, la plupart des participants au marché n'ont pas bénéficié de cette situation, et au contraire, les jetons qu'ils détiennent sont continuellement grignotés par le Bitcoin, affichant une tendance à la baisse, en fort contraste avec la publicité flamboyante de la bulle haussière.
Ethereum, en tant qu'altcoin majeur, n'a pas non plus eu des performances satisfaisantes. Le taux ETH/BTC a constamment diminué cette année, passant d'un minimum de 0,053 à 0,032, avant de commencer à rebondir récemment. La situation des autres alts est encore plus difficile.
Cependant, récemment, le marché des alts semble commencer à se redresser. Des jetons tels que SOL, XRP, LTC et Link ont d'abord déclenché une tendance à la hausse, avec un volume de transactions quotidien sur le DEX de Solana dépassant 6 milliards de dollars, et XRP atteignant un sommet à 1,63 dollar. Ce matin, Ethereum a fortement franchi les 3600 dollars, entraînant une hausse généralisée des secteurs des alts, dont le secteur Defi a enregistré une augmentation de 8,47 % sur 24 heures.
Analyser les raisons de la hausse des alts, en plus de l'optimisme généré par l'ambiance générale de marché haussier, la participation des institutions de Wall Street a également joué un rôle clé. L'ETF est la manifestation la plus évidente de cette tendance.
Depuis l'approbation de 11 ETF sur le Bitcoin, l'entrée des géants de Wall Street tels que BlackRock et Fidelity a accéléré le processus de mainstream du Bitcoin, tout en réduisant considérablement le seuil d'entrée sur le marché. Après l'approbation des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum, le marché commence à s'intéresser au prochain jeton susceptible d'attirer l'attention de Wall Street. En fonction de la capitalisation boursière et des considérations de capital, Solana a été considéré comme le candidat le plus prometteur.
Fin juin, plusieurs géants de la gestion d'actifs ont commencé à se préparer pour les demandes d'ETF Solana. Cependant, en raison de la fermeté de l'attitude réglementaire, l'engouement pour les ETF de altcoin a temporairement diminué. Mais avec l'évolution de l'environnement du marché, les ETF de altcoin sont à nouveau devenus un sujet de préoccupation. À la fin novembre, plusieurs bourses ont proposé de lister des ETF liés à Solana, impliquant des institutions telles que Bitwise, VanEck, 21Shares et Canary Funds.
À part Solana, davantage d'ETFs d'altcoins sont en préparation. Au cours du dernier mois, plusieurs sociétés d'investissement en chiffrement ont soumis des demandes d'ETF au comptant pour des jetons comme XRP, Litecoin, HBAR, etc. Il est rapporté que certains émetteurs tentent de demander un ETF pour ADA (Cardano) ou AVAX (Avalanche).
L'émergence de ces ETF d'altcoins a suscité de vastes discussions sur le marché. Bien que, selon les règles objectives, l'obtention de l'approbation d'un ETF nécessite de satisfaire à certaines exigences implicites, telles que ne pas être qualifié de titre et être coté sur des bourses majeures comme le CME, le marché reste néanmoins optimiste quant à l'approbation des ETF pour SOL, XRP, etc.
Des experts du secteur prévoient que le délai d'approbation des ETF SOL, XRP, LTC et HBAR pourrait être prolongé jusqu'à la fin 2025, mais l'ETF Solana devrait obtenir son approbation d'ici la fin de l'année prochaine.
Cette attente optimiste est soutenue par la politique amicale envers les chiffrement du nouveau président. Le gouvernement qui prendra bientôt ses fonctions est attendu pour adopter une attitude réglementaire plus souple envers l'industrie des Cryptoactifs, ce qui renforce la confiance dans le secteur des crypto.
Du point de vue de la régulation interne du secteur, la SEC va bientôt connaître un changement de direction. L'actuel président de la SEC, Gary Gensler, quittera ses fonctions en janvier 2025, ce qui pourrait signifier un assouplissement des politiques réglementaires strictes de ces dernières années. Le nouveau gouvernement pourrait élargir les pouvoirs de la CFTC sur la régulation des actifs numériques, ce qui pourrait affaiblir la reconnaissance des actifs cryptographiques en tant que valeurs mobilières.
D'un point de vue plus large, plusieurs membres importants du nouveau gouvernement sont des partisans des Cryptoactifs, certains possédant même directement des Cryptoactifs. Cela signifie que l'environnement réglementaire à l'avenir pourrait être plus accueillant, contribuant à établir un cadre de réglementation des actifs chiffrés plus clair.
En plus des changements réglementaires, les entreprises de Trump s'efforcent également d'étendre leurs activités dans le secteur des cryptoactifs. Selon les informations, la société de technologie médiatique de Trump est en pourparlers pour acquérir la plateforme d'échange de cryptoactifs Bakkt et prévoit de lancer un service de paiement en cryptoactifs nommé Truth Fi.
Sur la base de ces facteurs, le marché a ravivé l'espoir autour des ETF d'alts. Même si l'avenir des ETF d'alts reste incertain, Wall Street ne veut pas abandonner ce vaste marché de plus de 30 000 milliards de dollars. Les institutions financières traditionnelles développent de nouveaux produits d'investissement et instruments dérivés autour des cryptoactifs, afin de permettre aux investisseurs d'intégrer les cryptoactifs dans leur portefeuille.
À long terme, avec l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'augmentation de l'intérêt des investisseurs, une recherche approfondie des actifs chiffrement par les institutions deviendra une tendance inévitable. À l'avenir, la productisation et le degré de normalisation des actifs chiffrement seront encore renforcés, et les produits dérivés associés pourraient connaître une croissance explosive, offrant aux investisseurs davantage de voies d'entrée.
Les produits ETF existants bénéficieront également de cette tendance. Prenons l'exemple de l'ETF spot Ethereum, dont les flux de fonds ont toujours été inférieurs à ceux de l'ETF Bitcoin. Au 27 novembre, les flux nets de fonds de l'ETF spot Ethereum s'élevaient à environ 240 millions de dollars, tandis que les flux nets de l'ETF spot Bitcoin atteignaient 30,384 milliards de dollars. Cet écart provient en partie des caractéristiques et du positionnement d'Ethereum, ainsi que des limitations de la fonction de staking. Cependant, avec l'évolution de l'attitude réglementaire, l'ETF Ethereum pourrait à l'avenir introduire une fonction de staking, augmentant ainsi son attractivité.
Cependant, le lancement de l'ETF ne signifie pas que des fonds vont immédiatement affluer en grande quantité. Même l'attrait d'Ethereum pour le capital traditionnel est relativement limité, sans parler des autres alts. Certaines grandes sociétés de gestion d'actifs ont déclaré qu'elles n'étaient pas très intéressées par les produits de chiffrement autres que le Bitcoin et l'Ethereum.
Néanmoins, les discussions autour des ETF altcoin ont déjà commencé, ce qui est sans aucun doute un coup de fouet pour un marché des alts en baisse depuis longtemps. Quelle que soit l'évolution des approbations ultérieures, cette augmentation de l'attention du marché a déjà insufflé une nouvelle vitalité au marché des alts.