Analyse des rendements d'arbitrage CEX-DEX des Bots MEV
Récemment, une étude mesurant les bénéfices d'arbitrage CEX-DEX des Bots MEV à l'aide de méthodes formelles a suscité l'intérêt dans l'industrie. Cet article révèle pour la première fois des données clés dans ce domaine, fournissant des informations précieuses pour comprendre l'écosystème MEV.
Principales découvertes
Des recherches montrent que, bien que les profits d'arbitrage des robots MEV soient considérables, les rendements réels peuvent être inférieurs aux attentes générales. Les données montrent que les rendements excessifs des meilleurs traders diminuent généralement rapidement, en l'espace de 0,5 à 2 secondes.
La tendance à la concentration du marché devient de plus en plus évidente, non seulement dans le domaine des Arbitrage Bots, mais le marché des constructeurs de blocs montre également une tendance similaire. Cependant, avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, l'espace de profit pour l'arbitrage CEX-DEX se rétrécit d'année en année.
Il est à noter que les Bots MEV s'intègrent profondément dans le processus de construction des blocs de diverses manières. Des recherches ont montré que plus les Bots sont étroitement liés aux constructeurs de blocs, plus leurs bénéfices apparents sont souvent minces, tandis que les bénéfices réels peuvent être transférés aux parties associées. Fait intéressant, les constructeurs de blocs ayant une part de marché plus petite peuvent en fait conserver un taux de bénéfice réel plus élevé pour leurs arbitragistes associés.
Même les constructeurs de blocs leaders du secteur ont des marges bénéficiaires assez faibles. Cela souligne la forte compétitivité et les caractéristiques de faible rentabilité du secteur de la construction de blocs.
Insights de données
L'équipe de recherche a analysé la performance de 19 bots d'arbitrage CEX-DEX au cours de 1 an et 7 mois :
Volume total des transactions : 2410 milliards de dollars
Profit total : 233,8 millions de dollars
Revenu net : 90,10 millions de dollars (paiement aux constructeurs de blocs 143,7 millions de dollars)
En moyenne, le taux de profit de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
Une analyse approfondie des données sur les écarts de prix marqués par Binance montre que la plupart des signaux d'arbitrage CEX-DEX disparaissent rapidement en quelques secondes, et le meilleur moment pour se couvrir se situe généralement entre 0,5 et 1,5 secondes.
Changement de la structure du marché
L'analyse de la part de marché révèle que le marché MEV de CEX-DEX est déjà hautement monopolistique. Cependant, la dynamique du marché continue de changer. Par exemple, le constructeur de blocs rsync, qui était classé troisième, après avoir abandonné la "guerre des flux de commandes", a vu sa part de marché diminuer, mais sa marge bénéficiaire a grimpé de 5 % à plus de 25 %, avec une marge bénéficiaire globale atteignant environ 27 %.
En comparaison, la situation de rentabilité des deux principaux constructeurs de blocs n'est pas très optimiste. Les données des 18 derniers mois montrent que le constructeur en tête, beaverbuild, a un taux de marge bénéficiaire de seulement 7,92 % (y compris les revenus d'arbitrage), tandis que Titan, en deuxième position et sans activité d'arbitrage autonome, a un taux de marge bénéficiaire encore plus bas de seulement 5,85 %.
Perspectives de l'industrie
Des recherches indiquent que le mécanisme actuel d'enchères de blocs présente des inefficacités évidentes. D'une part, le mécanisme de subvention réduit la marge bénéficiaire des constructeurs de blocs ; d'autre part, la coopération exclusive entraîne une fragmentation des flux de commandes, prolongeant le temps d'attente pour l'inscription des transactions sur la chaîne.
Face à ces défis, le secteur explore de nouvelles solutions. Par exemple, le nouveau projet BuilderNet pourrait offrir de nouvelles idées pour améliorer les revenus des constructeurs de blocs et optimiser l'efficacité du marché.
Dans l'ensemble, cette étude a non seulement analysé en profondeur l'état actuel de l'écosystème MEV, mais a également tracé une direction pour le développement futur de l'industrie. Avec l'innovation technologique et les ajustements du marché, nous avons des raisons d'attendre une phase de développement plus saine et plus efficace dans le domaine du MEV.
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GasFeeThunder
· Il y a 12h
Réduction des bénéfices en 0,5 seconde… Tsk, même perdre du gas devient difficile.
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GasGrillMaster
· Il y a 12h
Vendre à bas prix est une règle, tout finira par se refroidir.
Analyse des bénéfices d'arbitrage MEV Bots CEX-DEX La concentration du marché augmente, l'espace de profit se rétrécit
Analyse des rendements d'arbitrage CEX-DEX des Bots MEV
Récemment, une étude mesurant les bénéfices d'arbitrage CEX-DEX des Bots MEV à l'aide de méthodes formelles a suscité l'intérêt dans l'industrie. Cet article révèle pour la première fois des données clés dans ce domaine, fournissant des informations précieuses pour comprendre l'écosystème MEV.
Principales découvertes
Des recherches montrent que, bien que les profits d'arbitrage des robots MEV soient considérables, les rendements réels peuvent être inférieurs aux attentes générales. Les données montrent que les rendements excessifs des meilleurs traders diminuent généralement rapidement, en l'espace de 0,5 à 2 secondes.
La tendance à la concentration du marché devient de plus en plus évidente, non seulement dans le domaine des Arbitrage Bots, mais le marché des constructeurs de blocs montre également une tendance similaire. Cependant, avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blockchain, l'espace de profit pour l'arbitrage CEX-DEX se rétrécit d'année en année.
Il est à noter que les Bots MEV s'intègrent profondément dans le processus de construction des blocs de diverses manières. Des recherches ont montré que plus les Bots sont étroitement liés aux constructeurs de blocs, plus leurs bénéfices apparents sont souvent minces, tandis que les bénéfices réels peuvent être transférés aux parties associées. Fait intéressant, les constructeurs de blocs ayant une part de marché plus petite peuvent en fait conserver un taux de bénéfice réel plus élevé pour leurs arbitragistes associés.
Même les constructeurs de blocs leaders du secteur ont des marges bénéficiaires assez faibles. Cela souligne la forte compétitivité et les caractéristiques de faible rentabilité du secteur de la construction de blocs.
Insights de données
L'équipe de recherche a analysé la performance de 19 bots d'arbitrage CEX-DEX au cours de 1 an et 7 mois :
En moyenne, le taux de profit de l'arbitrage CEX-DEX est de 38,5 %.
Une analyse approfondie des données sur les écarts de prix marqués par Binance montre que la plupart des signaux d'arbitrage CEX-DEX disparaissent rapidement en quelques secondes, et le meilleur moment pour se couvrir se situe généralement entre 0,5 et 1,5 secondes.
Changement de la structure du marché
L'analyse de la part de marché révèle que le marché MEV de CEX-DEX est déjà hautement monopolistique. Cependant, la dynamique du marché continue de changer. Par exemple, le constructeur de blocs rsync, qui était classé troisième, après avoir abandonné la "guerre des flux de commandes", a vu sa part de marché diminuer, mais sa marge bénéficiaire a grimpé de 5 % à plus de 25 %, avec une marge bénéficiaire globale atteignant environ 27 %.
En comparaison, la situation de rentabilité des deux principaux constructeurs de blocs n'est pas très optimiste. Les données des 18 derniers mois montrent que le constructeur en tête, beaverbuild, a un taux de marge bénéficiaire de seulement 7,92 % (y compris les revenus d'arbitrage), tandis que Titan, en deuxième position et sans activité d'arbitrage autonome, a un taux de marge bénéficiaire encore plus bas de seulement 5,85 %.
Perspectives de l'industrie
Des recherches indiquent que le mécanisme actuel d'enchères de blocs présente des inefficacités évidentes. D'une part, le mécanisme de subvention réduit la marge bénéficiaire des constructeurs de blocs ; d'autre part, la coopération exclusive entraîne une fragmentation des flux de commandes, prolongeant le temps d'attente pour l'inscription des transactions sur la chaîne.
Face à ces défis, le secteur explore de nouvelles solutions. Par exemple, le nouveau projet BuilderNet pourrait offrir de nouvelles idées pour améliorer les revenus des constructeurs de blocs et optimiser l'efficacité du marché.
Dans l'ensemble, cette étude a non seulement analysé en profondeur l'état actuel de l'écosystème MEV, mais a également tracé une direction pour le développement futur de l'industrie. Avec l'innovation technologique et les ajustements du marché, nous avons des raisons d'attendre une phase de développement plus saine et plus efficace dans le domaine du MEV.