Analyse des chemins d'investissement Web3 : opportunités et défis coexistent
Récemment, la volatilité du marché des cryptomonnaies a provoqué une réflexion approfondie sur les stratégies d'investissement dans l'industrie. Une célèbre institution d'investissement a annoncé qu'elle suspendait les investissements dans de nouveaux projets et mettait fin à son plan de collecte de fonds, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et la répartition sur le marché secondaire, une démarche qui a suscité un large intérêt sur le marché.
En fait, les difficultés d'investissement sur le marché primaire sont déjà apparentes. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, un investisseur ayant publiquement déclaré que ses pertes sur son investissement en ETH dépassaient 20 millions de dollars. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs choisissent-ils le bon chemin de participation devient une question importante.
Cet article examinera les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3, fournissant des références aux investisseurs.
I. Chemin du marché primaire
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds cryptographiques participant au financement précoce des projets Web3. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'analyse des investissements, tandis que les investisseurs agissent en tant que LP en apportant des fonds et en partageant les bénéfices.
Caractéristiques:
Besoin de fonds : généralement un investissement minimum de 100 000 dollars, les fonds de premier plan peuvent atteindre 1 000 000 dollars.
Période de sortie : 1-3 ans, dépend de la sortie des jetons du projet sur le marché secondaire.
Proactivité de la stratégie : faible proactivité des LP, dépend de l'exécution de l'équipe de fonds.
Modèle de revenu : risque élevé et rendement élevé, capturer l'alpha des projets précoces.
Exigences de conformité : utiliser davantage de structures offshore, destinées aux investisseurs qualifiés
Public cible :
Investisseurs fortunés recherchant un alpha précoce et capables d'accepter le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui manquent de capacité de recherche directe sur les projets.
Deux, Chemin du marché secondaire
Le chemin du marché secondaire consiste à effectuer des opérations d'achat, de vente et de création de marché de jetons déjà cotés via des marchés d'échange publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer grâce à des moyens spécialisés tels que les fonds quantitatifs.
Caractéristiques:
Besoin de fonds : extrêmement flexible, de dizaines de milliers à des millions de dollars.
Période de sortie : les actifs peuvent être échangés à tout moment, offrant une liquidité totale
Proactivité stratégique : très élevée, nécessite de construire et d'ajuster activement le portefeuille de stratégies.
Modèle de revenus : arbitrage de volatilité, capture de tendance et événements déclencheurs
Exigences de conformité : utiliser une plateforme de trading conforme, se concentrer sur la fiscalité internationale.
Public cible :
Des gestionnaires de fonds quantitatifs ayant des compétences en conception de stratégies, souhaitant gérer les actifs de manière flexible pour des investisseurs particuliers à haute valeur nette.
Trois, chemin d'incubation
L'investissement en incubation met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet.
Caractéristiques:
Besoins en financement : assez flexibles, variant de quelques milliers à un million de dollars, il est également nécessaire de fournir des ressources non financières.
Période de sortie : 6 mois à 2 ans, en fonction de l'avancement du projet
Proactivité stratégique : très élevée, influence directement la direction et l'exploitation du projet
Modèle de revenus : obtenir une grande proportion de tokens ou d'actions à un stade précoce, haut rendement, haut risque
Exigences de conformité : se concentrer sur le lieu d'émission des jetons, la conception de la structure du capital, etc.
Public cible:
Des investisseurs disposant de ressources industrielles et de capacités produit, prêts à s'impliquer en profondeur dans l'incubation de projets.
Quatre, Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré permet une allocation d'actifs et une exécution de stratégies via des plateformes professionnelles, sans que les investisseurs aient besoin de participer directement aux opérations concrètes.
Caractéristiques:
Besoin de financement : l'investissement initial est généralement de 5 à 50 000 dollars.
Période de sortie : à court et moyen terme, avec une fenêtre d'ajustement régulière.
Proactivité des stratégies : faible à moyen, dépend de l'exécution par une équipe professionnelle
Modèle de revenu : configuration diversifiée des stratégies, axée sur la gestion des risques
Exigences de conformité : il est nécessaire de garantir la conformité de la plateforme et de prêter attention à la fiscalité transfrontalière.
Public cible :
Investisseurs à valeur nette élevée souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle pour optimiser le rapport risque-rendement.
Conclusion
L'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des voies d'investissement doit correspondre aux ressources personnelles, à l'appétit pour le risque et aux objectifs. À l'avenir, avec l'évolution constante du marché, les stratégies d'investissement continueront d'être optimisées et innovées.
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BTCRetirementFund
· Il y a 19h
Perdre quoi ? Il suffit d'être patient et de persévérer.
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ChainSherlockGirl
· Il y a 19h
Un fonds perd deux millions de dollars ? Selon des rumeurs enquêtées par Ben Mei, ce n'est pas tout !~
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AllInAlice
· Il y a 19h
Vous avez probablement tout perdu dans le trading.
Voir l'originalRépondre0
SoliditySlayer
· Il y a 19h
Je suis content qu'il ne me reste même plus de sous-vêtements.
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Récemment, la volatilité du marché des cryptomonnaies a provoqué une réflexion approfondie sur les stratégies d'investissement dans l'industrie. Une célèbre institution d'investissement a annoncé qu'elle suspendait les investissements dans de nouveaux projets et mettait fin à son plan de collecte de fonds, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et la répartition sur le marché secondaire, une démarche qui a suscité un large intérêt sur le marché.
En fait, les difficultés d'investissement sur le marché primaire sont déjà apparentes. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, un investisseur ayant publiquement déclaré que ses pertes sur son investissement en ETH dépassaient 20 millions de dollars. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs choisissent-ils le bon chemin de participation devient une question importante.
Cet article examinera les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3, fournissant des références aux investisseurs.
I. Chemin du marché primaire
Les investissements sur le marché primaire se font principalement par le biais de fonds cryptographiques participant au financement précoce des projets Web3. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'analyse des investissements, tandis que les investisseurs agissent en tant que LP en apportant des fonds et en partageant les bénéfices.
Caractéristiques:
Public cible :
Investisseurs fortunés recherchant un alpha précoce et capables d'accepter le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui manquent de capacité de recherche directe sur les projets.
Deux, Chemin du marché secondaire
Le chemin du marché secondaire consiste à effectuer des opérations d'achat, de vente et de création de marché de jetons déjà cotés via des marchés d'échange publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer grâce à des moyens spécialisés tels que les fonds quantitatifs.
Caractéristiques:
Public cible :
Des gestionnaires de fonds quantitatifs ayant des compétences en conception de stratégies, souhaitant gérer les actifs de manière flexible pour des investisseurs particuliers à haute valeur nette.
Trois, chemin d'incubation
L'investissement en incubation met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet.
Caractéristiques:
Public cible:
Des investisseurs disposant de ressources industrielles et de capacités produit, prêts à s'impliquer en profondeur dans l'incubation de projets.
Quatre, Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré permet une allocation d'actifs et une exécution de stratégies via des plateformes professionnelles, sans que les investisseurs aient besoin de participer directement aux opérations concrètes.
Caractéristiques:
Public cible :
Investisseurs à valeur nette élevée souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle pour optimiser le rapport risque-rendement.
Conclusion
L'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des voies d'investissement doit correspondre aux ressources personnelles, à l'appétit pour le risque et aux objectifs. À l'avenir, avec l'évolution constante du marché, les stratégies d'investissement continueront d'être optimisées et innovées.