Nouvelles règles du jeu dans le secteur des stablecoins : réglementation, conformité et innovation
L'industrie des stablecoins connaît une transition de "croissance sauvage" à un développement régulier, une transition qui est propulsée par trois facteurs clés : la clarification de l'environnement réglementaire, le processus de conformité des entreprises leaders, et les nouvelles directions de l'innovation sur le marché.
Le cadre réglementaire mondial se clarifie progressivement, définissant des limites de développement claires pour l'industrie. Dans ce contexte, l'introduction en bourse d'une entreprise émettrice de stablecoin revêt une importance particulière. Le premier jour de cotation, le prix de l'action a augmenté de près de 170 %, marquant non seulement une avancée vers la banalisation de l'industrie des stablecoins, mais fournissant également une référence pour l'évaluation de la valeur du marché des stablecoins par le capital traditionnel.
L'avenir du développement des stablecoins pourrait s'articuler autour de trois tendances clés : l'innovation des protocoles DeFi pour les stablecoins, la généralisation des outils de paiement, et la profonde intégration avec les actifs du monde réel (RWA).
Perspectives d'application des stablecoins dans trois grands scénarios
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui les rend incapables de répondre aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de faible coût, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, sont en train de bouleverser le système de paiement traditionnel. L'intégration des stablecoins par plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs valide leur énorme potentiel commercial. Les stablecoins passent rapidement d'outils de valorisation sur les échanges de cryptomonnaies à des outils de paiement et de règlement mondiaux.
domaine DeFi
Les stablecoins dominants présentent des problèmes évidents d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent pas d'intérêts, tandis que l'émetteur tire tous les bénéfices de l'investissement des actifs de réserve. Pour résoudre ce problème, de nouveaux stablecoins générateurs de revenus ont vu le jour, intégrant directement des mécanismes de rendement tels que les obligations d'État américaines et le prêt DeFi dans la conception des jetons, permettant ainsi aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus.
domaine RWA
La tokenisation des RWA est considérée comme le moteur central propulsant la DeFi vers la prochaine échelle de trillions. Son cœur réside dans l'introduction sur la blockchain d'actifs du monde réel ayant des flux de trésorerie stables (en particulier les obligations d'État américaines), fournissant ainsi des "rendements réels" durables et à faible risque pour la DeFi, et attirant la participation de capitaux de niveau institutionnel. Les RWA injectent de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant la possibilité pour les stablecoins d'accéder à un marché de trillions.
Aperçu de dix projets de stablecoin prometteurs
Blockchain haute performance spécialement conçu pour les stablecoins, résolvant les problèmes rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Stablecoin adossé à des obligations d'État américaines à court terme, avec un rendement annuel prévisionnel d'environ 4,31 %. Prend en charge le transfert inter-chaînes, adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de participer à la piscine de points ou à la piscine de rendement.
Fournisseurs de produits de rendement en obligations d'État américaines sur la chaîne. Émettant divers produits de stablecoin, y compris des jetons soutenus par des obligations américaines à court terme et des dollars, ainsi que des stablecoins générateurs de rendement.
Émettre deux types de produits : un dollar numérique soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, et un stablecoin générant des revenus par le biais d'un réseau d'opérateurs décentralisés.
Plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Émission de deux actifs stables de base.
Un stablecoin entièrement garanti par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, prenant en charge la norme ERC-20, et possédant des caractéristiques telles que la négociabilité libre et l'ouverture à l'évolutivité.
Établir un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur une blockchain haute performance, émettre des stablecoins générateurs de revenus, soutenus par plusieurs stablecoins de premier plan.
Émettre un nouveau type de stablecoin entièrement adossé à des stablecoins majeurs, en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan pour générer des revenus à faible risque.
Fournir des protocoles de stablecoin avec plusieurs mécanismes de frappe, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins en utilisant des stablecoins ou des actifs non stables surcollatéralisés.
Un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en jeu des BTC.
Ces projets illustrent l'innovation diversifiée dans le domaine des stablecoins, allant de la conception de blockchains spécialisées aux stablecoins à rendement, qui pourraient définir l'orientation future du développement des stablecoins. Avec un environnement réglementaire de plus en plus clair, un processus de conformité accéléré et une innovation constante sur le marché, l'industrie des stablecoins est en train de connaître de nouvelles opportunités de développement.
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La conformité réglementaire mène à l'innovation des stablecoins, trois grands scénarios propulsent un marché de mille milliards.
Nouvelles règles du jeu dans le secteur des stablecoins : réglementation, conformité et innovation
L'industrie des stablecoins connaît une transition de "croissance sauvage" à un développement régulier, une transition qui est propulsée par trois facteurs clés : la clarification de l'environnement réglementaire, le processus de conformité des entreprises leaders, et les nouvelles directions de l'innovation sur le marché.
Le cadre réglementaire mondial se clarifie progressivement, définissant des limites de développement claires pour l'industrie. Dans ce contexte, l'introduction en bourse d'une entreprise émettrice de stablecoin revêt une importance particulière. Le premier jour de cotation, le prix de l'action a augmenté de près de 170 %, marquant non seulement une avancée vers la banalisation de l'industrie des stablecoins, mais fournissant également une référence pour l'évaluation de la valeur du marché des stablecoins par le capital traditionnel.
L'avenir du développement des stablecoins pourrait s'articuler autour de trois tendances clés : l'innovation des protocoles DeFi pour les stablecoins, la généralisation des outils de paiement, et la profonde intégration avec les actifs du monde réel (RWA).
Perspectives d'application des stablecoins dans trois grands scénarios
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui les rend incapables de répondre aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de faible coût, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, sont en train de bouleverser le système de paiement traditionnel. L'intégration des stablecoins par plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs valide leur énorme potentiel commercial. Les stablecoins passent rapidement d'outils de valorisation sur les échanges de cryptomonnaies à des outils de paiement et de règlement mondiaux.
domaine DeFi
Les stablecoins dominants présentent des problèmes évidents d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent pas d'intérêts, tandis que l'émetteur tire tous les bénéfices de l'investissement des actifs de réserve. Pour résoudre ce problème, de nouveaux stablecoins générateurs de revenus ont vu le jour, intégrant directement des mécanismes de rendement tels que les obligations d'État américaines et le prêt DeFi dans la conception des jetons, permettant ainsi aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus.
domaine RWA
La tokenisation des RWA est considérée comme le moteur central propulsant la DeFi vers la prochaine échelle de trillions. Son cœur réside dans l'introduction sur la blockchain d'actifs du monde réel ayant des flux de trésorerie stables (en particulier les obligations d'État américaines), fournissant ainsi des "rendements réels" durables et à faible risque pour la DeFi, et attirant la participation de capitaux de niveau institutionnel. Les RWA injectent de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant la possibilité pour les stablecoins d'accéder à un marché de trillions.
Aperçu de dix projets de stablecoin prometteurs
Blockchain haute performance spécialement conçu pour les stablecoins, résolvant les problèmes rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Stablecoin adossé à des obligations d'État américaines à court terme, avec un rendement annuel prévisionnel d'environ 4,31 %. Prend en charge le transfert inter-chaînes, adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de participer à la piscine de points ou à la piscine de rendement.
Fournisseurs de produits de rendement en obligations d'État américaines sur la chaîne. Émettant divers produits de stablecoin, y compris des jetons soutenus par des obligations américaines à court terme et des dollars, ainsi que des stablecoins générateurs de rendement.
Émettre deux types de produits : un dollar numérique soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, et un stablecoin générant des revenus par le biais d'un réseau d'opérateurs décentralisés.
Plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Émission de deux actifs stables de base.
Un stablecoin entièrement garanti par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, prenant en charge la norme ERC-20, et possédant des caractéristiques telles que la négociabilité libre et l'ouverture à l'évolutivité.
Établir un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur une blockchain haute performance, émettre des stablecoins générateurs de revenus, soutenus par plusieurs stablecoins de premier plan.
Émettre un nouveau type de stablecoin entièrement adossé à des stablecoins majeurs, en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan pour générer des revenus à faible risque.
Fournir des protocoles de stablecoin avec plusieurs mécanismes de frappe, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins en utilisant des stablecoins ou des actifs non stables surcollatéralisés.
Un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en jeu des BTC.
Ces projets illustrent l'innovation diversifiée dans le domaine des stablecoins, allant de la conception de blockchains spécialisées aux stablecoins à rendement, qui pourraient définir l'orientation future du développement des stablecoins. Avec un environnement réglementaire de plus en plus clair, un processus de conformité accéléré et une innovation constante sur le marché, l'industrie des stablecoins est en train de connaître de nouvelles opportunités de développement.