Le financement en capital-risque pour le chiffrement a continué de diminuer au deuxième trimestre, avec une préférence pour les projets de jeux et d'extension.
Approfondir les dynamiques de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre
Le marché des investissements en capital-risque dans le chiffrement a montré certaines tendances intéressantes au cours du deuxième trimestre. Bien que les sociétés de capital-risque aient affirmé que le marché baissier était le moment idéal pour montrer leurs talents, en réalité, même les plus grandes entreprises ont récemment réduit leur investissement dans les projets de startups. Cet article analysera la situation du financement des startups au cours du deuxième trimestre et examinera quelles entreprises émergentes ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.
Pour les investisseurs ordinaires, le marché public des actifs de chiffrement est le principal canal d'investissement. Cependant, le marché privé des cryptomonnaies n'est généralement pas accessible au grand public. De nombreuses régions exigent que les investisseurs obtiennent une certification avant d'accéder au marché privé. Par exemple, aux États-Unis, le statut d'investisseur qualifié dépend principalement des seuils de revenu et d'actifs nets, certaines qualifications professionnelles pouvant également permettre à un individu d'obtenir ce statut.
Bien que la plupart des investisseurs ne puissent pas participer directement au marché privé des chiffrement, l'importance de ce marché pour l'ensemble de l'industrie ne peut être ignorée. Sans cette structure de marché alternative, les nouveaux projets auront du mal à obtenir le financement de démarrage nécessaire au développement et à la promotion.
Le capital-risque (VC) désigne les entreprises et les particuliers actifs sur le marché privé, qui utilisent leur capital, leurs contacts et leur expérience dans l'industrie pour soutenir la croissance des start-ups.
Le marché des chiffrement a connu une forte baisse en 2022, mais les sociétés de capital-risque en chiffrement ont tout de même réussi à lever un montant record de 21,6 milliards de dollars. Cependant, bien que des actifs comme Ethereum et Bitcoin aient connu un rebond significatif en 2023, le capital-risque n'a pas réussi cette année à susciter beaucoup d'intérêt de la part des investisseurs pour de nouveaux investissements dans ce secteur. En résumé, les montants investis jusqu'à présent cette année ont chuté en ligne droite, diminuant de 98 % par rapport à l'année dernière.
Pour les start-ups de chiffrement à la recherche de financements, ce trimestre s'avère être particulièrement difficile. Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, 382 transactions ont eu lieu au cours du deuxième trimestre, pour un montant total de 2,34 milliards de dollars. Il est à noter qu'il s'agit du cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre 2022, lorsque les fonds injectés dans les start-ups de chiffrement s'élevaient à 12,14 milliards de dollars.
Cette baisse continue indique que nous n'avons peut-être pas encore atteint le fond des investissements dans les startups de chiffrement lors de ce marché baissier. Étant donné que les régulateurs intensifient leurs attaques contre certains actifs liés au réseau, la pression réglementaire à laquelle le secteur est confronté s'intensifie, il n'est donc pas surprenant que cette tendance se poursuive. Un renforcement de la réglementation pourrait affecter la rentabilité des "warrants token", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un certain nombre de tokens à un prix prédéterminé à un moment donné dans le futur. Il est compréhensible que les sociétés de capital-risque et leurs partenaires limités soient plus prudents lorsqu'elles entrent dans le domaine privé non liquide de la cryptomonnaie qu'au cours des dernières années.
Projets de financement populaires de juin
Malgré un environnement de financement global tendu cette année, le capital-risque dispose encore d'une grande quantité de capitaux à investir. Bien que l'activité des transactions sur le marché privé ait clairement ralenti, des projets de chiffrement de haute qualité peuvent encore bénéficier d'un soutien financier suffisant.
Les données montrent qu'il reste une grande quantité de capital à investir entre les mains des capital-risqueurs. Le mois dernier, certaines startups de chiffrement peu connues ont annoncé des montants de financement remarquables. Voici quelques projets à surveiller :
Mythical Games
Montant du financement : 37 millions de dollars
Secteur : Jeux
Introduction :
Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet. La société a développé plusieurs jeux de chiffrement et créé des produits de chiffrement exclusifs pour soutenir ces jeux. La plateforme Mythical intègre ces jeux et sert de couche de chiffrement pour les fonctionnalités Web3 optionnelles de chaque jeu. La plateforme fonctionne sur une chaîne de preuve autorisée sous licence, prenant en charge les transactions en fiat et en crypto-monnaies. De plus, la plateforme Mythical offre des fonctionnalités telles que la protection contre la fraude, l'optimisation des frais et des conseils de tarification pour les acheteurs et les vendeurs.
Raisons de suivre :
Mythical Games, en collaboration avec la NFL et l'Association des joueurs de la NFL, a lancé le jeu "NFL Rivals" sur les plateformes iOS et Android le 26 avril, atteignant rapidement le sommet des classements sportifs. Actuellement, ce jeu se classe toujours 11ème dans le classement des jeux sportifs gratuits d'une certaine boutique d'applications. Pour un jeu de chiffrement natif, c'est une pénétration de marché plutôt bonne, ce qui inspire confiance pour les perspectives de futurs lancements. L'industrie du jeu n'a besoin que d'un produit révolutionnaire pour provoquer un changement radical, et Mythical Games a le potentiel de devenir un développeur de ce type de jeu.
Taiko
Montant du financement : 22 millions de dollars
Secteur : Solutions d'extension L2
Introduction :
Taiko s'engage à résoudre le problème de l'évolutivité d'Ethereum, tout en imitant autant que possible Ethereum sur le plan technique et conceptuel. L'équipe de Taiko construit une solution de rollup Layer 2 Type 1 zkEVM équivalente à Ethereum, en priorisant la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum plutôt que de minimiser les coûts des prouveurs. Cela permettra aux protocoles initialement déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans avoir à modifier le code ou l'environnement de déploiement.
Ce projet suit le principe de "décentralisation dès le départ". Pour Taiko, cela signifie déployer avec des proposeurs et des validateurs décentralisés, permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne sans autorisation et de gagner des frais.
Raison de l'attention :
L'objectif ultime d'extension d'Ethereum est le rollup à connaissance nulle, et Taiko essaie de suivre un chemin peu emprunté pour développer le rollup à connaissance nulle. Être entièrement équivalent à Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer sans couture des contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifie que Taiko peut partager l'infrastructure avec Ethereum.
Bien que la conformité stricte aux normes Ethereum soit une stratégie dont le succès reste à valider par le marché, parmi les nombreux projets s'écartant des Rollups EVM, Taiko est sans aucun doute une solution de rollup unique et un pari à contre-courant.
Protocole Maverick
Montant du financement : 9 millions de dollars
Secteur : DeFi
Présentation :
Maverick est un AMM déployé sur Ethereum, zkSync et BNB Chain, visant à transformer radicalement l'expérience de fourniture de liquidité. Le protocole propose quatre stratégies de liquidité automatiques prêtes à l'emploi, appelées "modèles", qui peuvent transférer intelligemment des liquidités en fonction de paramètres prédéfinis, maintenant ainsi la liquidité active. La fonction d'augmentation de position de Maverick permet à quiconque de stimuler des formes spécifiques de liquidité, créant des opportunités pour les protocoles cherchant à louer de la liquidité ETH et à l'associer avec des tokens natifs détenus par le trésor.
Maverick concentre la liquidité dans des intervalles de prix discrets appelés "bin", similaires aux cotations en temps réel de certains DEX, et offre des transactions sans glissement à l'intérieur du bin. Cette caractéristique rend ce DEX très attrayant pour les grands traders et les agrégateurs.
Raison de suivre :
Dans de nombreuses bourses, les institutions fournissant de la liquidité pour des portefeuilles d'actifs à forte volatilité font face à d'énormes défis. Le modèle AMM traditionnel peut entraîner des risques de pertes impermanentes élevés pour les LP de détail, et les rendements sont insuffisants. L'architecture de liquidité concentrée ne permet généralement de réaliser des bénéfices qu'aux teneurs de marché professionnels, tandis que l'efficacité du capital de l'architecture de liquidité intégrale est très faible.
En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la manière dont les utilisateurs fournissent de la liquidité, Maverick aide les LP de détail à réaliser des bénéfices. De plus, Maverick vient de lancer son jeton natif, ce qui signifie que les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition au projet par le biais du marché public.
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Le financement en capital-risque pour le chiffrement a continué de diminuer au deuxième trimestre, avec une préférence pour les projets de jeux et d'extension.
Approfondir les dynamiques de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre
Le marché des investissements en capital-risque dans le chiffrement a montré certaines tendances intéressantes au cours du deuxième trimestre. Bien que les sociétés de capital-risque aient affirmé que le marché baissier était le moment idéal pour montrer leurs talents, en réalité, même les plus grandes entreprises ont récemment réduit leur investissement dans les projets de startups. Cet article analysera la situation du financement des startups au cours du deuxième trimestre et examinera quelles entreprises émergentes ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.
Pour les investisseurs ordinaires, le marché public des actifs de chiffrement est le principal canal d'investissement. Cependant, le marché privé des cryptomonnaies n'est généralement pas accessible au grand public. De nombreuses régions exigent que les investisseurs obtiennent une certification avant d'accéder au marché privé. Par exemple, aux États-Unis, le statut d'investisseur qualifié dépend principalement des seuils de revenu et d'actifs nets, certaines qualifications professionnelles pouvant également permettre à un individu d'obtenir ce statut.
Bien que la plupart des investisseurs ne puissent pas participer directement au marché privé des chiffrement, l'importance de ce marché pour l'ensemble de l'industrie ne peut être ignorée. Sans cette structure de marché alternative, les nouveaux projets auront du mal à obtenir le financement de démarrage nécessaire au développement et à la promotion.
chiffrement risque investissement financement actuel
Le capital-risque (VC) désigne les entreprises et les particuliers actifs sur le marché privé, qui utilisent leur capital, leurs contacts et leur expérience dans l'industrie pour soutenir la croissance des start-ups.
Le marché des chiffrement a connu une forte baisse en 2022, mais les sociétés de capital-risque en chiffrement ont tout de même réussi à lever un montant record de 21,6 milliards de dollars. Cependant, bien que des actifs comme Ethereum et Bitcoin aient connu un rebond significatif en 2023, le capital-risque n'a pas réussi cette année à susciter beaucoup d'intérêt de la part des investisseurs pour de nouveaux investissements dans ce secteur. En résumé, les montants investis jusqu'à présent cette année ont chuté en ligne droite, diminuant de 98 % par rapport à l'année dernière.
Pour les start-ups de chiffrement à la recherche de financements, ce trimestre s'avère être particulièrement difficile. Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, 382 transactions ont eu lieu au cours du deuxième trimestre, pour un montant total de 2,34 milliards de dollars. Il est à noter qu'il s'agit du cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre 2022, lorsque les fonds injectés dans les start-ups de chiffrement s'élevaient à 12,14 milliards de dollars.
Cette baisse continue indique que nous n'avons peut-être pas encore atteint le fond des investissements dans les startups de chiffrement lors de ce marché baissier. Étant donné que les régulateurs intensifient leurs attaques contre certains actifs liés au réseau, la pression réglementaire à laquelle le secteur est confronté s'intensifie, il n'est donc pas surprenant que cette tendance se poursuive. Un renforcement de la réglementation pourrait affecter la rentabilité des "warrants token", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un certain nombre de tokens à un prix prédéterminé à un moment donné dans le futur. Il est compréhensible que les sociétés de capital-risque et leurs partenaires limités soient plus prudents lorsqu'elles entrent dans le domaine privé non liquide de la cryptomonnaie qu'au cours des dernières années.
Projets de financement populaires de juin
Malgré un environnement de financement global tendu cette année, le capital-risque dispose encore d'une grande quantité de capitaux à investir. Bien que l'activité des transactions sur le marché privé ait clairement ralenti, des projets de chiffrement de haute qualité peuvent encore bénéficier d'un soutien financier suffisant.
Les données montrent qu'il reste une grande quantité de capital à investir entre les mains des capital-risqueurs. Le mois dernier, certaines startups de chiffrement peu connues ont annoncé des montants de financement remarquables. Voici quelques projets à surveiller :
Mythical Games
Montant du financement : 37 millions de dollars
Secteur : Jeux
Introduction : Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet. La société a développé plusieurs jeux de chiffrement et créé des produits de chiffrement exclusifs pour soutenir ces jeux. La plateforme Mythical intègre ces jeux et sert de couche de chiffrement pour les fonctionnalités Web3 optionnelles de chaque jeu. La plateforme fonctionne sur une chaîne de preuve autorisée sous licence, prenant en charge les transactions en fiat et en crypto-monnaies. De plus, la plateforme Mythical offre des fonctionnalités telles que la protection contre la fraude, l'optimisation des frais et des conseils de tarification pour les acheteurs et les vendeurs.
Raisons de suivre : Mythical Games, en collaboration avec la NFL et l'Association des joueurs de la NFL, a lancé le jeu "NFL Rivals" sur les plateformes iOS et Android le 26 avril, atteignant rapidement le sommet des classements sportifs. Actuellement, ce jeu se classe toujours 11ème dans le classement des jeux sportifs gratuits d'une certaine boutique d'applications. Pour un jeu de chiffrement natif, c'est une pénétration de marché plutôt bonne, ce qui inspire confiance pour les perspectives de futurs lancements. L'industrie du jeu n'a besoin que d'un produit révolutionnaire pour provoquer un changement radical, et Mythical Games a le potentiel de devenir un développeur de ce type de jeu.
Taiko
Montant du financement : 22 millions de dollars
Secteur : Solutions d'extension L2
Introduction : Taiko s'engage à résoudre le problème de l'évolutivité d'Ethereum, tout en imitant autant que possible Ethereum sur le plan technique et conceptuel. L'équipe de Taiko construit une solution de rollup Layer 2 Type 1 zkEVM équivalente à Ethereum, en priorisant la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum plutôt que de minimiser les coûts des prouveurs. Cela permettra aux protocoles initialement déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans avoir à modifier le code ou l'environnement de déploiement.
Ce projet suit le principe de "décentralisation dès le départ". Pour Taiko, cela signifie déployer avec des proposeurs et des validateurs décentralisés, permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne sans autorisation et de gagner des frais.
Raison de l'attention : L'objectif ultime d'extension d'Ethereum est le rollup à connaissance nulle, et Taiko essaie de suivre un chemin peu emprunté pour développer le rollup à connaissance nulle. Être entièrement équivalent à Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer sans couture des contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifie que Taiko peut partager l'infrastructure avec Ethereum.
Bien que la conformité stricte aux normes Ethereum soit une stratégie dont le succès reste à valider par le marché, parmi les nombreux projets s'écartant des Rollups EVM, Taiko est sans aucun doute une solution de rollup unique et un pari à contre-courant.
Protocole Maverick
Montant du financement : 9 millions de dollars
Secteur : DeFi
Présentation : Maverick est un AMM déployé sur Ethereum, zkSync et BNB Chain, visant à transformer radicalement l'expérience de fourniture de liquidité. Le protocole propose quatre stratégies de liquidité automatiques prêtes à l'emploi, appelées "modèles", qui peuvent transférer intelligemment des liquidités en fonction de paramètres prédéfinis, maintenant ainsi la liquidité active. La fonction d'augmentation de position de Maverick permet à quiconque de stimuler des formes spécifiques de liquidité, créant des opportunités pour les protocoles cherchant à louer de la liquidité ETH et à l'associer avec des tokens natifs détenus par le trésor.
Maverick concentre la liquidité dans des intervalles de prix discrets appelés "bin", similaires aux cotations en temps réel de certains DEX, et offre des transactions sans glissement à l'intérieur du bin. Cette caractéristique rend ce DEX très attrayant pour les grands traders et les agrégateurs.
Raison de suivre : Dans de nombreuses bourses, les institutions fournissant de la liquidité pour des portefeuilles d'actifs à forte volatilité font face à d'énormes défis. Le modèle AMM traditionnel peut entraîner des risques de pertes impermanentes élevés pour les LP de détail, et les rendements sont insuffisants. L'architecture de liquidité concentrée ne permet généralement de réaliser des bénéfices qu'aux teneurs de marché professionnels, tandis que l'efficacité du capital de l'architecture de liquidité intégrale est très faible.
En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la manière dont les utilisateurs fournissent de la liquidité, Maverick aide les LP de détail à réaliser des bénéfices. De plus, Maverick vient de lancer son jeton natif, ce qui signifie que les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition au projet par le biais du marché public.