Bitcoin franchit un nouveau sommet à 110 000 dollars : l'investissement de valeur est-il encore opportun ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions sur le marché. Pour les investisseurs ayant raté l'occasion de monter à bord à 76 000 dollars, est-il déjà trop tard ? Cela soulève une question clé : existe-t-il de l'espace pour "l'investissement de valeur" dans des actifs aussi volatils que le Bitcoin ?
En regardant l'histoire de Bitcoin, il a chuté de 80 % voire 90 % à plusieurs reprises depuis ses sommets. À ces moments-là, le marché est enveloppé de panique, et le prix semble revenir à son point de départ. Mais pour les investisseurs qui comprennent profondément la logique à long terme de Bitcoin, c'est précisément une opportunité "asymétrique" classique - un risque limité en échange d'un potentiel de rendement énorme.
Les sources des opportunités asymétriques du Bitcoin sont principalement au nombre de trois :
Cycles profonds + émotions extrêmes entraînent un écart entre le prix et la valeur
Volatilité extrême des prix, mais la probabilité réelle d'atteindre zéro est très faible
La valeur intrinsèque existe mais est ignorée, ce qui entraîne un état de "survente".
Bitcoin, bien qu'il n'ait pas les indicateurs financiers des actifs traditionnels, possède un système de valeur analysable et modélisable :
Côté offre:
Offre totale fixe de 21 millions de jetons
Mécanisme de réduction de moitié tous les quatre ans
Ratio stock-flux ( S2F ) modèle
Côté demande:
Nombre d'adresses actives
Nombre d'adresses avec un solde non nul
Effet de réseau ( loi de Metcalfe )
En combinant les deux côtés de l'offre et de la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation pour Bitcoin : lorsque le S2F indique une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le décalage entre la demande et l'offre amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur n'est pas seulement d'"acheter bon marché", mais de rechercher une structure où l'écart entre le prix et la valeur présente un risque limité mais un retour potentiel significatif. Cela exige de rester rationnel lors de la panique sur le marché et de se positionner lorsque les autres sortent.
La volatilité du Bitcoin n'est pas un ennemi, mais un cadeau. Sa panique n'est pas un risque, mais une opportunité de mauvaise évaluation. Les véritables investisseurs de valeur se positionnent discrètement sous la tempête.
Bien que vous ne puissiez pas parfaitement acheter au plus bas, vous pouvez acquérir à un prix raisonnable des valeurs mal comprises. L'essentiel est de se placer du côté du temps et de croire à la logique à long terme. Ceux qui peuvent comprendre l'ordre derrière le chaos seront finalement prouvés justes par le temps.
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Bitcoin atteint un nouveau sommet de 110 000 dollars : une opportunité asymétrique pour les investisseurs de valeur.
Bitcoin franchit un nouveau sommet à 110 000 dollars : l'investissement de valeur est-il encore opportun ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions sur le marché. Pour les investisseurs ayant raté l'occasion de monter à bord à 76 000 dollars, est-il déjà trop tard ? Cela soulève une question clé : existe-t-il de l'espace pour "l'investissement de valeur" dans des actifs aussi volatils que le Bitcoin ?
En regardant l'histoire de Bitcoin, il a chuté de 80 % voire 90 % à plusieurs reprises depuis ses sommets. À ces moments-là, le marché est enveloppé de panique, et le prix semble revenir à son point de départ. Mais pour les investisseurs qui comprennent profondément la logique à long terme de Bitcoin, c'est précisément une opportunité "asymétrique" classique - un risque limité en échange d'un potentiel de rendement énorme.
Les sources des opportunités asymétriques du Bitcoin sont principalement au nombre de trois :
Bitcoin, bien qu'il n'ait pas les indicateurs financiers des actifs traditionnels, possède un système de valeur analysable et modélisable :
Côté offre:
Côté demande:
En combinant les deux côtés de l'offre et de la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation pour Bitcoin : lorsque le S2F indique une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le décalage entre la demande et l'offre amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur n'est pas seulement d'"acheter bon marché", mais de rechercher une structure où l'écart entre le prix et la valeur présente un risque limité mais un retour potentiel significatif. Cela exige de rester rationnel lors de la panique sur le marché et de se positionner lorsque les autres sortent.
La volatilité du Bitcoin n'est pas un ennemi, mais un cadeau. Sa panique n'est pas un risque, mais une opportunité de mauvaise évaluation. Les véritables investisseurs de valeur se positionnent discrètement sous la tempête.
Bien que vous ne puissiez pas parfaitement acheter au plus bas, vous pouvez acquérir à un prix raisonnable des valeurs mal comprises. L'essentiel est de se placer du côté du temps et de croire à la logique à long terme. Ceux qui peuvent comprendre l'ordre derrière le chaos seront finalement prouvés justes par le temps.