Un nouveau chapitre de l'innovation financière : la tokenisation des actions à l'ère de la Blockchain
À la fin des années 1980, le physicien Nathan Mostek, alors qu'il travaillait sur une plateforme de négociation de valeurs mobilières aux États-Unis, a proposé une idée innovante : regrouper l'ensemble de l'indice boursier en un produit pouvant être échangé comme une seule action. Bien que cette idée ait d'abord été remise en question, il a persisté dans sa mise en œuvre et a finalement lancé en 1993 le certificat de dépôt Standard & Poor's (SPDR), devenant ainsi le premier fonds négocié en bourse (ETF). Ce produit innovant est progressivement devenu l'un des titres les plus échangés au monde, dépassant même, lors de certaines journées de négociation, la somme totale des actions qu'il suit.
Aujourd'hui, cette histoire se rejoue dans le domaine de la Blockchain. Plusieurs plateformes d'investissement commencent à proposer des actions tokenisées basées sur la Blockchain, visant à refléter les prix des actions de sociétés telles que Tesla et Nvidia. Ces Tokens sont décrits comme un moyen d'obtenir une exposition aux prix, plutôt qu'une propriété au sens traditionnel du terme. Les investisseurs achètent des Tokens liés aux actions, et non la propriété réelle de la société.
Ce nouveau type de produit financier a suscité des controverses. Certaines entreprises expriment des inquiétudes concernant les actions tokenisées, estimant qu'elles pourraient induire les investisseurs en erreur. Cependant, les partisans estiment que cela offre aux investisseurs de détail une opportunité d'accéder à certains actifs privés. Contrairement aux actions traditionnelles, ces tokens sont créés par des tiers, certains prétendant détenir de véritables actions en tant que garantie, tandis que d'autres sont complètement synthétiques.
Les actions tokenisées sont très attrayantes pour certains investisseurs, en particulier pour ceux qui ont du mal à entrer sur le marché boursier américain. Grâce aux transactions sur la chaîne, ces tokens éliminent de nombreux obstacles à l'investissement traditionnel, tels que les soldes minimums élevés et les longs cycles de règlement. Cependant, cette commodité s'accompagne également de certains problèmes pratiques, tels que l'incertitude réglementaire et les restrictions géographiques.
D'un point de vue historique, l'apparition des actions tokenisées suit une trajectoire similaire à celle des autres produits dérivés financiers. Au début, cela pourrait susciter la confusion sur le marché, mais avec le temps, si cela s'avère utile, cela pourrait être progressivement accepté par le grand public. Elles pourraient d'abord servir d'outil pour les spéculateurs, puis évoluer vers une infrastructure de marché plus large.
Une caractéristique unique des actions tokenisées est leur capacité à être échangées 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ce qui peut entraîner un décalage horaire avec les actions sous-jacentes. Lorsque des événements majeurs se produisent pendant les heures de fermeture du marché boursier, le prix des tokens peut réagir immédiatement, tandis que les actions sous-jacentes devront attendre la réouverture du marché.
Actuellement, l'infrastructure sous-jacente et le cadre réglementaire pour les actions tokenisées sont encore en développement. Les approches varient d'une plateforme à l'autre, certaines cherchant des voies plus conformes, tandis que d'autres explorent les limites légales. Les autorités de régulation des valeurs mobilières américaines ont une position encore floue à cet égard, ce qui pousse certaines plateformes à choisir de lancer leurs produits à l'étranger.
Malgré les défis, la demande pour les actions tokenisées est évidente sur le marché. Elles ne changeront peut-être pas la nature de la propriété des actions, mais simplifient le processus de participation. Pour de nombreux investisseurs, en particulier les petits investisseurs, la commodité de la participation est souvent plus importante que la structure spécifique du produit.
Le développement des actions tokenisées reflète la tendance des marchés financiers à rechercher constamment l'innovation et l'efficacité. Semblables aux ETF des débuts, elles pourraient finalement devenir une composante importante du marché. Cependant, ce processus nécessite du temps et doit surmonter de nombreux défis, notamment en matière de réglementation, de liquidité et de reconnaissance par le marché.
Avec le développement continu de ce domaine, nous allons être témoins de la façon dont l'innovation financière redéfinit l'interaction entre les investisseurs et les marchés mondiaux à l'ère du Blockchain. Bien que nous soyons encore à un stade précoce, l'émergence des actions tokenisées apporte sans aucun doute de nouvelles possibilités et défis au marché financier.
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UncommonNPC
· 07-25 17:55
Se faire prendre pour des cons, nouveau piège qui arrive.
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LayoffMiner
· 07-25 14:54
Le kick de 24 heures est un peu enroulé...
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AirdropHunterWang
· 07-24 16:36
Pigeons, dépêchez-vous de fuir, ils viennent encore vous prendre pour des idiots.
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NFTRegretful
· 07-23 10:19
Le trading de T m'a giflé.
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Whale_Whisperer
· 07-23 04:06
C'est une question de temps avant de passer à la chaîne.
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bridge_anxiety
· 07-23 03:58
Le seuil pour les pigeons est-il si bas maintenant ?
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HodlVeteran
· 07-23 03:57
Encore un champ de pigeons à prendre les gens pour des idiots, préparez des pansements.
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FloorSweeper
· 07-23 03:54
smh... juste un autre signal faible de mains faibles essayant de promouvoir la tokenisation
Blockchain redéfinit la finance : la tokenisation des actions ouvre une nouvelle ère d'investissement
Un nouveau chapitre de l'innovation financière : la tokenisation des actions à l'ère de la Blockchain
À la fin des années 1980, le physicien Nathan Mostek, alors qu'il travaillait sur une plateforme de négociation de valeurs mobilières aux États-Unis, a proposé une idée innovante : regrouper l'ensemble de l'indice boursier en un produit pouvant être échangé comme une seule action. Bien que cette idée ait d'abord été remise en question, il a persisté dans sa mise en œuvre et a finalement lancé en 1993 le certificat de dépôt Standard & Poor's (SPDR), devenant ainsi le premier fonds négocié en bourse (ETF). Ce produit innovant est progressivement devenu l'un des titres les plus échangés au monde, dépassant même, lors de certaines journées de négociation, la somme totale des actions qu'il suit.
Aujourd'hui, cette histoire se rejoue dans le domaine de la Blockchain. Plusieurs plateformes d'investissement commencent à proposer des actions tokenisées basées sur la Blockchain, visant à refléter les prix des actions de sociétés telles que Tesla et Nvidia. Ces Tokens sont décrits comme un moyen d'obtenir une exposition aux prix, plutôt qu'une propriété au sens traditionnel du terme. Les investisseurs achètent des Tokens liés aux actions, et non la propriété réelle de la société.
Ce nouveau type de produit financier a suscité des controverses. Certaines entreprises expriment des inquiétudes concernant les actions tokenisées, estimant qu'elles pourraient induire les investisseurs en erreur. Cependant, les partisans estiment que cela offre aux investisseurs de détail une opportunité d'accéder à certains actifs privés. Contrairement aux actions traditionnelles, ces tokens sont créés par des tiers, certains prétendant détenir de véritables actions en tant que garantie, tandis que d'autres sont complètement synthétiques.
Les actions tokenisées sont très attrayantes pour certains investisseurs, en particulier pour ceux qui ont du mal à entrer sur le marché boursier américain. Grâce aux transactions sur la chaîne, ces tokens éliminent de nombreux obstacles à l'investissement traditionnel, tels que les soldes minimums élevés et les longs cycles de règlement. Cependant, cette commodité s'accompagne également de certains problèmes pratiques, tels que l'incertitude réglementaire et les restrictions géographiques.
D'un point de vue historique, l'apparition des actions tokenisées suit une trajectoire similaire à celle des autres produits dérivés financiers. Au début, cela pourrait susciter la confusion sur le marché, mais avec le temps, si cela s'avère utile, cela pourrait être progressivement accepté par le grand public. Elles pourraient d'abord servir d'outil pour les spéculateurs, puis évoluer vers une infrastructure de marché plus large.
Une caractéristique unique des actions tokenisées est leur capacité à être échangées 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ce qui peut entraîner un décalage horaire avec les actions sous-jacentes. Lorsque des événements majeurs se produisent pendant les heures de fermeture du marché boursier, le prix des tokens peut réagir immédiatement, tandis que les actions sous-jacentes devront attendre la réouverture du marché.
Actuellement, l'infrastructure sous-jacente et le cadre réglementaire pour les actions tokenisées sont encore en développement. Les approches varient d'une plateforme à l'autre, certaines cherchant des voies plus conformes, tandis que d'autres explorent les limites légales. Les autorités de régulation des valeurs mobilières américaines ont une position encore floue à cet égard, ce qui pousse certaines plateformes à choisir de lancer leurs produits à l'étranger.
Malgré les défis, la demande pour les actions tokenisées est évidente sur le marché. Elles ne changeront peut-être pas la nature de la propriété des actions, mais simplifient le processus de participation. Pour de nombreux investisseurs, en particulier les petits investisseurs, la commodité de la participation est souvent plus importante que la structure spécifique du produit.
Le développement des actions tokenisées reflète la tendance des marchés financiers à rechercher constamment l'innovation et l'efficacité. Semblables aux ETF des débuts, elles pourraient finalement devenir une composante importante du marché. Cependant, ce processus nécessite du temps et doit surmonter de nombreux défis, notamment en matière de réglementation, de liquidité et de reconnaissance par le marché.
Avec le développement continu de ce domaine, nous allons être témoins de la façon dont l'innovation financière redéfinit l'interaction entre les investisseurs et les marchés mondiaux à l'ère du Blockchain. Bien que nous soyons encore à un stade précoce, l'émergence des actions tokenisées apporte sans aucun doute de nouvelles possibilités et défis au marché financier.