Bitcoin et baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) : explorer les impacts et les tendances futures
Récemment, le marché du Bitcoin est à la fois en feu et glacé. Mi-juin, après la publication des données de l'IPC, le prix du Bitcoin a grimpé près de 70 000 $. Cependant, après que le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il ne réduirait pas les taux d'intérêt, le prix est rapidement tombé en dessous de la barre des 60 000 $.
Cette année, parmi les trois grands avantages du Bitcoin, le ETF au comptant et la réduction de moitié du Bitcoin ont déjà été réalisés. Après l'approbation du ETF au comptant en janvier, le prix du Bitcoin est passé de 30 000 dollars à plus de 40 000 dollars. Après la réduction de moitié du Bitcoin en avril, le prix a franchi la barre des 60 000 dollars et s'est stabilisé dans une fourchette de 60 000 à 70 000 dollars.
Alors, si le dernier bon point - la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) - se concrétise, quel sera le niveau du prix du Bitcoin ? Analysons ce problème en profondeur.
L'impact des baisses de taux d'intérêt sur le Bitcoin
La dernière baisse de taux de La Réserve fédérale (FED) a eu lieu en 2020, en raison de la pandémie, lorsque le taux d'intérêt a été abaissé à près de zéro. En remontant à la seconde moitié de 2019, ces deux baisses de taux peuvent être considérées comme faisant partie du même cycle.
baisse des taux d'intérêt en 2019
De juillet à octobre 2019, c'était un cycle de baisse des taux d'intérêt. À l'époque, le prix du Bitcoin est passé de 3 à 4 mille dollars au début de l'année à 8 mille dollars. Après l'annonce de la baisse des taux, le prix a atteint un pic de 10 mille dollars en juillet, puis a commencé à baisser. Cela montre que l'impact direct de la baisse des taux d'intérêt sur le prix du Bitcoin n'est pas significatif.
baisse des taux d'intérêt en 2020
En mars 2020, La Réserve fédérale (FED) a abaissé les taux d'intérêt deux fois en peu de temps, les faisant passer dans la fourchette de 0 à 0,25 %. Cependant, le prix du Bitcoin n'était alors que de plus de 5 000 dollars et n'a pas connu de hausse immédiate. Ce n'est qu'à la fin de l'année qu'il a commencé à augmenter fortement, dépassant la barre des 30 000 dollars.
Relation entre le rendement des obligations américaines et le Bitcoin
L'analyse de l'évolution des taux de rendement des obligations d'État à 5 ans et des prix de Bitcoin révèle que, pendant la période de baisse des taux d'intérêt en 2019, le taux de rendement des obligations d'État est passé de 3 % à moins de 2 %, tandis que le prix de Bitcoin est passé de plus de 3 000 à environ 10 000 dollars. Cependant, lorsque le taux de rendement des obligations a continué de baisser, le prix de Bitcoin n'a pas immédiatement explosé, mais a mis plus de six mois à réagir.
Relation entre le taux d'inflation et Bitcoin
En comparant les données du CPI (taux d'inflation) à 5 ans et l'évolution du prix du Bitcoin, on constate qu'à la fin de 2020, le Bitcoin a connu une forte hausse coïncidant avec une rapide augmentation du CPI américain. Cela indique que le taux d'inflation pourrait être l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin.
L'impact des taux d'intérêt réels
Le taux d'intérêt réel (taux d'intérêt nominal moins le taux d'inflation) est plus étroitement lié au prix du Bitcoin :
Première moitié de 2019 : L'augmentation du taux d'inflation a entraîné une baisse des taux d'intérêt réels, le prix du Bitcoin a augmenté.
Deuxième semestre 2019 : Malgré la baisse des taux d'intérêt, le taux d'inflation est également en baisse, le taux d'intérêt réel se maintient entre 0 et 0,5 %, le prix du Bitcoin reste relativement stable.
2021 : La pandémie a entraîné une flambée de l'inflation, tandis que les taux d'intérêt obligataires sont restés bas, rendant le taux d'intérêt réel négatif, incitant les capitaux à chercher d'autres actifs de protection contre l'inflation, le prix du Bitcoin a explosé.
Après 2022 : La Réserve fédérale (FED) commence à augmenter les taux d'intérêt, le taux d'intérêt réel passe de négatif à positif, les obligations d'État américaines surperforment à nouveau l'inflation, le prix du Bitcoin chute fortement.
Taille de la dette publique américaine et tendances futures
Au cours des 5 dernières années, la taille de la dette américaine est passée de 22 000 milliards à 34 000 milliards de dollars, tandis que la croissance du PIB a été relativement lente. À long terme, il sera difficile que la taille de la dette américaine continue de croître plus rapidement que celle du PIB, et des mesures de baisse des taux d'intérêt pourraient être nécessaires à l'avenir. Cela pourrait conduire à un taux d'intérêt réel redevenant négatif, créant un environnement favorable pour le Bitcoin.
Prévisions du prix du Bitcoin après la baisse des taux d'intérêt
Les facteurs clés affectant le prix du Bitcoin sont les taux d'intérêt réels, c'est-à-dire la différence entre les taux d'intérêt nominaux et les taux d'inflation. Si le taux d'inflation reste constant et que La Réserve fédérale (FED) ramène les taux d'intérêt à zéro, le prix du Bitcoin pourrait doubler pour dépasser 120 000 $. Cependant, étant donné la faible probabilité que les taux d'intérêt soient abaissés à zéro, si les taux d'intérêt descendent à environ 2 %, le prix du Bitcoin pourrait atteindre entre 80 000 et 100 000 $.
Il convient de noter que novembre 2024 pourrait être un moment clé de ce cycle. Le marché s'attend généralement à ce que les taux d'intérêt commencent à baisser avant novembre, tandis que la question de la dette publique deviendra également le sujet central des débats sur les élections américaines. Si des engagements fermes pour limiter l'échelle de la dette à long terme apparaissent, Bitcoin pourrait connaître un nouveau marché haussier.
Dans l'ensemble, tant que le taux d'inflation est difficile à réduire, détenir du Bitcoin comme outil de couverture reste un choix judicieux. Avec la position des obligations américaines en tant qu'investissement anti-inflation pouvant être remise en question, le statut du Bitcoin en tant qu'"or électronique" devrait être davantage reconnu.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
5
Partager
Commentaire
0/400
RektButSmiling
· 07-24 23:56
干了兄弟们 All in
Voir l'originalRépondre0
OnchainHolmes
· 07-24 00:26
🔬off-chain vieux pigeons, malchanceux pendant trois ans, doivent comprendre en un an
Tirer une cigarette et regarder le prix du jeton~~
Réponse : Ne pensez pas trop, vous êtes encore jeune, une seule partie et c'est terminé.
Voir l'originalRépondre0
PriceOracleFairy
· 07-22 00:50
les réductions de taux = théorie du nombre qui monte confirmée
Voir l'originalRépondre0
AirdropBlackHole
· 07-22 00:43
La Réserve fédérale (FED) peut-elle vraiment résister sans baisser ?
La Réserve fédérale (FED) abaissant les taux d'intérêt pourrait pousser le prix du Bitcoin à dépasser 100 000 dollars.
Bitcoin et baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) : explorer les impacts et les tendances futures
Récemment, le marché du Bitcoin est à la fois en feu et glacé. Mi-juin, après la publication des données de l'IPC, le prix du Bitcoin a grimpé près de 70 000 $. Cependant, après que le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il ne réduirait pas les taux d'intérêt, le prix est rapidement tombé en dessous de la barre des 60 000 $.
Cette année, parmi les trois grands avantages du Bitcoin, le ETF au comptant et la réduction de moitié du Bitcoin ont déjà été réalisés. Après l'approbation du ETF au comptant en janvier, le prix du Bitcoin est passé de 30 000 dollars à plus de 40 000 dollars. Après la réduction de moitié du Bitcoin en avril, le prix a franchi la barre des 60 000 dollars et s'est stabilisé dans une fourchette de 60 000 à 70 000 dollars.
Alors, si le dernier bon point - la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) - se concrétise, quel sera le niveau du prix du Bitcoin ? Analysons ce problème en profondeur.
L'impact des baisses de taux d'intérêt sur le Bitcoin
La dernière baisse de taux de La Réserve fédérale (FED) a eu lieu en 2020, en raison de la pandémie, lorsque le taux d'intérêt a été abaissé à près de zéro. En remontant à la seconde moitié de 2019, ces deux baisses de taux peuvent être considérées comme faisant partie du même cycle.
baisse des taux d'intérêt en 2019
De juillet à octobre 2019, c'était un cycle de baisse des taux d'intérêt. À l'époque, le prix du Bitcoin est passé de 3 à 4 mille dollars au début de l'année à 8 mille dollars. Après l'annonce de la baisse des taux, le prix a atteint un pic de 10 mille dollars en juillet, puis a commencé à baisser. Cela montre que l'impact direct de la baisse des taux d'intérêt sur le prix du Bitcoin n'est pas significatif.
baisse des taux d'intérêt en 2020
En mars 2020, La Réserve fédérale (FED) a abaissé les taux d'intérêt deux fois en peu de temps, les faisant passer dans la fourchette de 0 à 0,25 %. Cependant, le prix du Bitcoin n'était alors que de plus de 5 000 dollars et n'a pas connu de hausse immédiate. Ce n'est qu'à la fin de l'année qu'il a commencé à augmenter fortement, dépassant la barre des 30 000 dollars.
Relation entre le rendement des obligations américaines et le Bitcoin
L'analyse de l'évolution des taux de rendement des obligations d'État à 5 ans et des prix de Bitcoin révèle que, pendant la période de baisse des taux d'intérêt en 2019, le taux de rendement des obligations d'État est passé de 3 % à moins de 2 %, tandis que le prix de Bitcoin est passé de plus de 3 000 à environ 10 000 dollars. Cependant, lorsque le taux de rendement des obligations a continué de baisser, le prix de Bitcoin n'a pas immédiatement explosé, mais a mis plus de six mois à réagir.
Relation entre le taux d'inflation et Bitcoin
En comparant les données du CPI (taux d'inflation) à 5 ans et l'évolution du prix du Bitcoin, on constate qu'à la fin de 2020, le Bitcoin a connu une forte hausse coïncidant avec une rapide augmentation du CPI américain. Cela indique que le taux d'inflation pourrait être l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin.
L'impact des taux d'intérêt réels
Le taux d'intérêt réel (taux d'intérêt nominal moins le taux d'inflation) est plus étroitement lié au prix du Bitcoin :
Taille de la dette publique américaine et tendances futures
Au cours des 5 dernières années, la taille de la dette américaine est passée de 22 000 milliards à 34 000 milliards de dollars, tandis que la croissance du PIB a été relativement lente. À long terme, il sera difficile que la taille de la dette américaine continue de croître plus rapidement que celle du PIB, et des mesures de baisse des taux d'intérêt pourraient être nécessaires à l'avenir. Cela pourrait conduire à un taux d'intérêt réel redevenant négatif, créant un environnement favorable pour le Bitcoin.
Prévisions du prix du Bitcoin après la baisse des taux d'intérêt
Les facteurs clés affectant le prix du Bitcoin sont les taux d'intérêt réels, c'est-à-dire la différence entre les taux d'intérêt nominaux et les taux d'inflation. Si le taux d'inflation reste constant et que La Réserve fédérale (FED) ramène les taux d'intérêt à zéro, le prix du Bitcoin pourrait doubler pour dépasser 120 000 $. Cependant, étant donné la faible probabilité que les taux d'intérêt soient abaissés à zéro, si les taux d'intérêt descendent à environ 2 %, le prix du Bitcoin pourrait atteindre entre 80 000 et 100 000 $.
Il convient de noter que novembre 2024 pourrait être un moment clé de ce cycle. Le marché s'attend généralement à ce que les taux d'intérêt commencent à baisser avant novembre, tandis que la question de la dette publique deviendra également le sujet central des débats sur les élections américaines. Si des engagements fermes pour limiter l'échelle de la dette à long terme apparaissent, Bitcoin pourrait connaître un nouveau marché haussier.
Dans l'ensemble, tant que le taux d'inflation est difficile à réduire, détenir du Bitcoin comme outil de couverture reste un choix judicieux. Avec la position des obligations américaines en tant qu'investissement anti-inflation pouvant être remise en question, le statut du Bitcoin en tant qu'"or électronique" devrait être davantage reconnu.
Tirer une cigarette et regarder le prix du jeton~~
Réponse : Ne pensez pas trop, vous êtes encore jeune, une seule partie et c'est terminé.