Le plan de restructuration de la dette de la plateforme de cryptoactifs FTX a enfin connu des progrès significatifs. Après près de deux ans d'attente, les investisseurs voient enfin l'espoir de récupérer leurs fonds. Le 3 janvier, FTX a officiellement annoncé que le plan de restructuration des débiteurs est désormais en vigueur. Les clients peuvent soumettre des demandes d'indemnisation via le site officiel, et la première répartition sera lancée dans les 60 jours suivant la date d'entrée en vigueur. Le montant initial des indemnités est d'environ 1,2 milliard de dollars, et après une série de processus complexes de faillite et de récupération d'actifs, FTX dispose maintenant de 14,7 à 16,5 milliards de dollars pour rembourser les clients et autres créanciers.
Cette nouvelle a sans aucun doute réjoui les créanciers. Bien que le paiement en espèces signifie qu'ils pourraient subir certaines pertes, le long chemin de la récupération de dettes touche enfin à sa fin, et la plupart des utilisateurs se sentent réconfortés. Cependant, pour l'ensemble du marché des Cryptoactifs, cette nouvelle est mitigée. Les paiements d'FTX pourraient apporter une grande liquidité, mais les ventes qu'ils effectuent pour lever des fonds jettent également une ombre sur certains jetons.
Il est indéniable que cet événement imprévu a encore un impact profond sur le marché des Cryptoactifs deux ans après. L'effondrement de FTX a laissé une marque indélébile dans l'histoire brève des cryptoactifs. À l'époque, cet événement a balayé tout le domaine des cryptoactifs, touchant des centaines d'entreprises de crypto et des centaines d'institutions d'investissement qui ont subi des pertes, non seulement causant un coup dur au marché, mais laissant également la reconnaissance mainstream des cryptoactifs, qui venait à peine de se redresser, complètement anéantie. D'autre part, une série de comportements inappropriés tels que l'abus de fonds, la fraude financière et des décisions arbitraires ont également suscité une colère extrême chez les utilisateurs.
En se penchant sur la question de la dette, le 12 novembre 2022, plus de 130 entreprises affiliées, y compris la plateforme de trading FTX.com et la société de trading associée Alameda Research, ont annoncé avoir demandé une protection contre la faillite. Au départ, le déficit de la dette était estimé à environ 8 milliards de dollars. À mesure que l'enquête avançait, le montant total des créances a continué à augmenter, avec finalement plus de 36 000 réclamations, pour un total d'environ 16 milliards de dollars.
Depuis lors, les créanciers et FTX ont engagé une longue bataille. Les rumeurs sur le plan de restructuration vont et viennent, et le jeton FTT est devenu un point focal pour les investisseurs.
Début janvier 2023, le nouveau PDG de FTX a déclaré qu'il prévoyait de relancer la plateforme, mais dans un contexte de perte de confiance, la réaction du marché a été tiède. Ce n'est que trois mois plus tard que l'avocat représentant a de nouveau évoqué le plan de relance, et avec une partie des dettes récupérées, le marché a commencé à passer de la recherche de créances à l'attention portée à la restructuration. En mai, le plan FTX 2.0 a été confirmé, et en juin, des rumeurs ont même circulé sur l'intention de plusieurs entreprises renommées de procéder à des acquisitions.
Sous l'effet de bonnes nouvelles, la confiance du marché dans le plan de restructuration s'est progressivement renforcée. En novembre 2023, les régulateurs ont déclaré qu'il était possible de relancer FTX dans le cadre légal, et le marché a immédiatement commencé à évaluer les attentes de restructuration. Le jeton FTT a un temps explosé de 40 %, atteignant un maximum de 5,54 dollars. Cependant, avec la confirmation par le tribunal que la valeur réelle de FTT est nulle, les espoirs des détenteurs se sont à nouveau effondrés.
Bien que le rêve de FTT soit brisé, il est désormais acquis que les créanciers seront indemnisés. Avec la poursuite de la hausse du marché des cryptoactifs, FTX a déclaré en février 2024 qu'elle avait suffisamment de fonds pour rembourser intégralement toutes les réclamations approuvées. Le 8 octobre, un tribunal américain a officiellement approuvé le plan de réorganisation de FTX, lui permettant de commencer à rembourser les créanciers, pour un montant dépassant 14 milliards de dollars.
Le plan d'indemnisation a été reporté plusieurs fois et est enfin entré en vigueur le 3 janvier de cette année. Les premiers remboursements commenceront dans les 60 jours. Selon le plan, les créanciers doivent compléter la vérification fiscale et d'identité avant le 20 janvier. Les utilisateurs dont le montant des réclamations est de 50 000 dollars ou moins seront prioritaires pour les remboursements, représentant environ 98% de ce groupe, et devraient recevoir 119% d'indemnisation. On estime que les premiers remboursements s'élèveront à environ 1,2 milliard de dollars, sans calendrier précis pour le reste des fonds.
FTX ne rembourse pas seulement le capital, mais y ajoute également des intérêts temporels, ce qui semble réjouissant pour tous. Cependant, pour les créanciers, ce n'est pas une fin parfaite. Le remboursement se fera sous forme de stablecoins et de monnaies légales, et le montant sera basé sur la valeur au moment de la soumission de la réclamation, concentrée autour de novembre 2022. À cette époque, le marché des Cryptoactifs était turbulent, le Bitcoin étant tombé à 16 000 dollars, alors qu'il a maintenant franchi les 95 000 dollars, avec une augmentation de plus de 4 fois, bien au-delà du taux de remboursement de 119 %.
Certains créanciers importants expriment leur mécontentement et souhaitent être indemnisés sous forme de Bitcoin. Mais FTX ne peut manifestement pas satisfaire cette demande, l'équipe de liquidation ayant déclaré qu'à leur prise en charge, il ne restait que 0,1 % du montant nominal en Bitcoin.
Dans l'ensemble, la majorité des créanciers se disent satisfaits du résultat des indemnisations, après tout, le chemin pour récupérer les dettes est difficile, et il est déjà difficile de récupérer une partie des fonds. D'autre part, une telle indemnisation à grande échelle a également suscité l'intérêt du marché. D'où proviennent les 16 milliards de dollars ? Où iront-ils ?
Le portefeuille de cryptoactifs d'FTX peut répondre à ces questions. Un rapport de fin août 2023 montre que les 10 principales jetons représentent 72 % de l'ensemble des avoirs en cryptoactifs d'FTX, avec une valeur totale d'environ 3,2 milliards de dollars à l'époque. Parmi eux, la plus grande détention est pour SOL, avec 55 millions de jetons, suivie de BTC avec environ 21 000 jetons et ETH avec 113 000 jetons.
Depuis le lancement du plan de réorganisation, FTX a vendu des Cryptoactifs pour lever des fonds. Au début de 2024, FTX a liquidé l'intégralité de sa position en GBTC, soit environ 20000 jetons BTC. En octobre et décembre, plusieurs ventes de SOL ont également eu lieu.
Actuellement, FTX a terminé la vente de la plupart des jetons principaux, avec une valeur totale des cryptoactifs de 1,343 milliard de dollars. Il y a 20 types de jetons dont les avoirs dépassent un million de dollars, avec FTT ayant la valeur la plus élevée, atteignant 626 millions de dollars, suivi par OXY à 301 millions de dollars, et MAPS et Media dépassant également 100 millions de dollars.
Ces ventes massives auront sans aucun doute un impact sur le prix des jetons concernés à court terme, en particulier ceux ayant une faible liquidité ou une concentration élevée des positions d'FTX. FTT en première ligne, ce jeton devenu un objet de spéculation pourrait avoir du mal à trouver des acheteurs. Les jetons OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL, qui sont également fortement détenus par FTX, pourraient également subir des impacts.
Actuellement, FTX se prépare à des paiements, des fonds sont transférés quotidiennement vers la plateforme, mais cela n'a pas encore eu d'impact significatif sur le prix des jetons. Le marché semble envisager cette pression de vente potentielle sous un angle à long terme.
Après le versement de 16 milliards de dollars d'indemnités, cela va-t-il affluer vers le marché des cryptoactifs ? Certains experts de l'industrie sont optimistes et estiment que cela pourrait déclencher une nouvelle vague de hausses sur le marché des cryptoactifs en 2025, aidant le jeton Bitcoin à atteindre de nouveaux sommets.
Cette opinion n'est pas sans fondement. Les créanciers de l'échange de Mentougou en sont un exemple. En juillet 2024, Mt.Gox a complété la distribution de 41,5 % des bitcoins, les créanciers ayant reçu un total de 59 000 jetons de bitcoin. Les données montrent que, bien que les créanciers aient reçu des bitcoins d'une valeur de près de 4 milliards de dollars, la plupart d'entre eux ne les ont pas vendus et sont devenus des détenteurs à long terme.
Bien sûr, le choix des créanciers éprouvés de conserver ou non dépend des préférences individuelles et ne peut pas être généralisé. Il convient de noter qu'en raison de la durée prolongée des recouvrements de créances, la plupart des créanciers originaux ont probablement déjà vendu leurs créances à des institutions spécialisées afin d'obtenir des fonds rapidement. La possibilité de retour de ces fonds est relativement faible.
Quoi qu'il en soit, une partie des fonds sortis du domaine des Cryptoactifs finira par revenir. Pour un marché des Cryptoactifs souvent confronté à un manque de liquidité, c'est toujours une bonne nouvelle.
De retour sur le marché actuel, le sentiment de prudence persiste. La hausse des données macroéconomiques, l'incertitude des situations externes et la crise de la dette américaine ont suscité une augmentation de la demande de refuges, mettant sous pression les actifs risqués. Récemment, les catastrophes naturelles aux États-Unis ont exacerbé les inquiétudes du marché concernant la liquidité.
Le 7 janvier, des incendies de forêt ont éclaté en Californie, exacerbés par des températures record et une sécheresse, rendant le feu particulièrement intense. Au 12, cela avait causé 24 décès et 16 disparus, avec une superficie brûlée dépassant 160 kilomètres carrés. Les pertes économiques sont estimées entre 135 milliards et 150 milliards de dollars. Le gouvernement américain s'est engagé à couvrir intégralement les frais liés à la catastrophe et prévoit de demander une aide financière supplémentaire au Congrès.
Cette catastrophe naturelle a un impact énorme sur l'économie, que ce soit les effets à long terme de l'évaluation des assurances, la demande individuelle pour se protéger, ou les inquiétudes concernant l'inflation et la dette aux États-Unis, tout cela pourrait aggraver le resserrement de la liquidité. Il est encore plus préoccupant que la volatilité des émotions sur les marchés des risques s'intensifie.
Après la survenance d'une catastrophe, le jeu de responsabilités entre le gouverneur de Californie et le président élu des États-Unis met en lumière l'opposition et le conflit entre les deux grands partis. Même face à une catastrophe naturelle, les luttes internes n'ont pas diminué, ce qui pourrait ébranler la confiance mondiale dans la stabilité du marché financier américain.
À l'approche de l'entrée en fonction de Trump, tout événement pourrait provoquer une réaction violente sur les marchés du chiffrement et des risques. Même si l'impact direct est limité, il existe des risques potentiels. Récemment, un investisseur haussier bien connu de Wall Street a également lancé un avertissement, prévoyant que le Bitcoin pourrait chuter considérablement par rapport à ses récents sommets, testant des niveaux de support de 70000 dollars voire 50000 dollars.
Cependant, c'est juste avant l'arrivée de Trump au pouvoir que les attentes du marché pour le Bitcoin restent relativement solides. Les dernières nouvelles montrent que l'équipe de Trump collabore étroitement avec les leaders de l'industrie des cryptoactifs pour élaborer des stratégies législatives, et il est prévu qu'il signe un décret dès son premier jour en fonction, pouvant impliquer des contenus tels que la "dé-bancarisation" et la modification des politiques comptables des jetons.
En raison de cela, le Bitcoin a de nouveau franchi le seuil de 95 000 dollars. Au moment de la rédaction, le prix du BTC est de 95 452 dollars et le prix de l'ETH est de 3 183 dollars.
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FOMOmonster
· 07-21 08:37
Deux ans pour être indemnisé ! Ça fatigue quelqu'un.
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Whale_Whisperer
· 07-20 17:45
Alors que le bon et le mauvais, l'univers de la cryptomonnaie va à nouveau être en turbulence.
La restructuration de la dette d'FTX entre en vigueur, le premier paiement de 1,2 milliard de dollars va bientôt commencer.
Le plan de restructuration de la dette de la plateforme de cryptoactifs FTX a enfin connu des progrès significatifs. Après près de deux ans d'attente, les investisseurs voient enfin l'espoir de récupérer leurs fonds. Le 3 janvier, FTX a officiellement annoncé que le plan de restructuration des débiteurs est désormais en vigueur. Les clients peuvent soumettre des demandes d'indemnisation via le site officiel, et la première répartition sera lancée dans les 60 jours suivant la date d'entrée en vigueur. Le montant initial des indemnités est d'environ 1,2 milliard de dollars, et après une série de processus complexes de faillite et de récupération d'actifs, FTX dispose maintenant de 14,7 à 16,5 milliards de dollars pour rembourser les clients et autres créanciers.
Cette nouvelle a sans aucun doute réjoui les créanciers. Bien que le paiement en espèces signifie qu'ils pourraient subir certaines pertes, le long chemin de la récupération de dettes touche enfin à sa fin, et la plupart des utilisateurs se sentent réconfortés. Cependant, pour l'ensemble du marché des Cryptoactifs, cette nouvelle est mitigée. Les paiements d'FTX pourraient apporter une grande liquidité, mais les ventes qu'ils effectuent pour lever des fonds jettent également une ombre sur certains jetons.
Il est indéniable que cet événement imprévu a encore un impact profond sur le marché des Cryptoactifs deux ans après. L'effondrement de FTX a laissé une marque indélébile dans l'histoire brève des cryptoactifs. À l'époque, cet événement a balayé tout le domaine des cryptoactifs, touchant des centaines d'entreprises de crypto et des centaines d'institutions d'investissement qui ont subi des pertes, non seulement causant un coup dur au marché, mais laissant également la reconnaissance mainstream des cryptoactifs, qui venait à peine de se redresser, complètement anéantie. D'autre part, une série de comportements inappropriés tels que l'abus de fonds, la fraude financière et des décisions arbitraires ont également suscité une colère extrême chez les utilisateurs.
En se penchant sur la question de la dette, le 12 novembre 2022, plus de 130 entreprises affiliées, y compris la plateforme de trading FTX.com et la société de trading associée Alameda Research, ont annoncé avoir demandé une protection contre la faillite. Au départ, le déficit de la dette était estimé à environ 8 milliards de dollars. À mesure que l'enquête avançait, le montant total des créances a continué à augmenter, avec finalement plus de 36 000 réclamations, pour un total d'environ 16 milliards de dollars.
Depuis lors, les créanciers et FTX ont engagé une longue bataille. Les rumeurs sur le plan de restructuration vont et viennent, et le jeton FTT est devenu un point focal pour les investisseurs.
Début janvier 2023, le nouveau PDG de FTX a déclaré qu'il prévoyait de relancer la plateforme, mais dans un contexte de perte de confiance, la réaction du marché a été tiède. Ce n'est que trois mois plus tard que l'avocat représentant a de nouveau évoqué le plan de relance, et avec une partie des dettes récupérées, le marché a commencé à passer de la recherche de créances à l'attention portée à la restructuration. En mai, le plan FTX 2.0 a été confirmé, et en juin, des rumeurs ont même circulé sur l'intention de plusieurs entreprises renommées de procéder à des acquisitions.
Sous l'effet de bonnes nouvelles, la confiance du marché dans le plan de restructuration s'est progressivement renforcée. En novembre 2023, les régulateurs ont déclaré qu'il était possible de relancer FTX dans le cadre légal, et le marché a immédiatement commencé à évaluer les attentes de restructuration. Le jeton FTT a un temps explosé de 40 %, atteignant un maximum de 5,54 dollars. Cependant, avec la confirmation par le tribunal que la valeur réelle de FTT est nulle, les espoirs des détenteurs se sont à nouveau effondrés.
Bien que le rêve de FTT soit brisé, il est désormais acquis que les créanciers seront indemnisés. Avec la poursuite de la hausse du marché des cryptoactifs, FTX a déclaré en février 2024 qu'elle avait suffisamment de fonds pour rembourser intégralement toutes les réclamations approuvées. Le 8 octobre, un tribunal américain a officiellement approuvé le plan de réorganisation de FTX, lui permettant de commencer à rembourser les créanciers, pour un montant dépassant 14 milliards de dollars.
Le plan d'indemnisation a été reporté plusieurs fois et est enfin entré en vigueur le 3 janvier de cette année. Les premiers remboursements commenceront dans les 60 jours. Selon le plan, les créanciers doivent compléter la vérification fiscale et d'identité avant le 20 janvier. Les utilisateurs dont le montant des réclamations est de 50 000 dollars ou moins seront prioritaires pour les remboursements, représentant environ 98% de ce groupe, et devraient recevoir 119% d'indemnisation. On estime que les premiers remboursements s'élèveront à environ 1,2 milliard de dollars, sans calendrier précis pour le reste des fonds.
FTX ne rembourse pas seulement le capital, mais y ajoute également des intérêts temporels, ce qui semble réjouissant pour tous. Cependant, pour les créanciers, ce n'est pas une fin parfaite. Le remboursement se fera sous forme de stablecoins et de monnaies légales, et le montant sera basé sur la valeur au moment de la soumission de la réclamation, concentrée autour de novembre 2022. À cette époque, le marché des Cryptoactifs était turbulent, le Bitcoin étant tombé à 16 000 dollars, alors qu'il a maintenant franchi les 95 000 dollars, avec une augmentation de plus de 4 fois, bien au-delà du taux de remboursement de 119 %.
Certains créanciers importants expriment leur mécontentement et souhaitent être indemnisés sous forme de Bitcoin. Mais FTX ne peut manifestement pas satisfaire cette demande, l'équipe de liquidation ayant déclaré qu'à leur prise en charge, il ne restait que 0,1 % du montant nominal en Bitcoin.
Dans l'ensemble, la majorité des créanciers se disent satisfaits du résultat des indemnisations, après tout, le chemin pour récupérer les dettes est difficile, et il est déjà difficile de récupérer une partie des fonds. D'autre part, une telle indemnisation à grande échelle a également suscité l'intérêt du marché. D'où proviennent les 16 milliards de dollars ? Où iront-ils ?
Le portefeuille de cryptoactifs d'FTX peut répondre à ces questions. Un rapport de fin août 2023 montre que les 10 principales jetons représentent 72 % de l'ensemble des avoirs en cryptoactifs d'FTX, avec une valeur totale d'environ 3,2 milliards de dollars à l'époque. Parmi eux, la plus grande détention est pour SOL, avec 55 millions de jetons, suivie de BTC avec environ 21 000 jetons et ETH avec 113 000 jetons.
Depuis le lancement du plan de réorganisation, FTX a vendu des Cryptoactifs pour lever des fonds. Au début de 2024, FTX a liquidé l'intégralité de sa position en GBTC, soit environ 20000 jetons BTC. En octobre et décembre, plusieurs ventes de SOL ont également eu lieu.
Actuellement, FTX a terminé la vente de la plupart des jetons principaux, avec une valeur totale des cryptoactifs de 1,343 milliard de dollars. Il y a 20 types de jetons dont les avoirs dépassent un million de dollars, avec FTT ayant la valeur la plus élevée, atteignant 626 millions de dollars, suivi par OXY à 301 millions de dollars, et MAPS et Media dépassant également 100 millions de dollars.
Ces ventes massives auront sans aucun doute un impact sur le prix des jetons concernés à court terme, en particulier ceux ayant une faible liquidité ou une concentration élevée des positions d'FTX. FTT en première ligne, ce jeton devenu un objet de spéculation pourrait avoir du mal à trouver des acheteurs. Les jetons OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL, qui sont également fortement détenus par FTX, pourraient également subir des impacts.
Actuellement, FTX se prépare à des paiements, des fonds sont transférés quotidiennement vers la plateforme, mais cela n'a pas encore eu d'impact significatif sur le prix des jetons. Le marché semble envisager cette pression de vente potentielle sous un angle à long terme.
Après le versement de 16 milliards de dollars d'indemnités, cela va-t-il affluer vers le marché des cryptoactifs ? Certains experts de l'industrie sont optimistes et estiment que cela pourrait déclencher une nouvelle vague de hausses sur le marché des cryptoactifs en 2025, aidant le jeton Bitcoin à atteindre de nouveaux sommets.
Cette opinion n'est pas sans fondement. Les créanciers de l'échange de Mentougou en sont un exemple. En juillet 2024, Mt.Gox a complété la distribution de 41,5 % des bitcoins, les créanciers ayant reçu un total de 59 000 jetons de bitcoin. Les données montrent que, bien que les créanciers aient reçu des bitcoins d'une valeur de près de 4 milliards de dollars, la plupart d'entre eux ne les ont pas vendus et sont devenus des détenteurs à long terme.
Bien sûr, le choix des créanciers éprouvés de conserver ou non dépend des préférences individuelles et ne peut pas être généralisé. Il convient de noter qu'en raison de la durée prolongée des recouvrements de créances, la plupart des créanciers originaux ont probablement déjà vendu leurs créances à des institutions spécialisées afin d'obtenir des fonds rapidement. La possibilité de retour de ces fonds est relativement faible.
Quoi qu'il en soit, une partie des fonds sortis du domaine des Cryptoactifs finira par revenir. Pour un marché des Cryptoactifs souvent confronté à un manque de liquidité, c'est toujours une bonne nouvelle.
De retour sur le marché actuel, le sentiment de prudence persiste. La hausse des données macroéconomiques, l'incertitude des situations externes et la crise de la dette américaine ont suscité une augmentation de la demande de refuges, mettant sous pression les actifs risqués. Récemment, les catastrophes naturelles aux États-Unis ont exacerbé les inquiétudes du marché concernant la liquidité.
Le 7 janvier, des incendies de forêt ont éclaté en Californie, exacerbés par des températures record et une sécheresse, rendant le feu particulièrement intense. Au 12, cela avait causé 24 décès et 16 disparus, avec une superficie brûlée dépassant 160 kilomètres carrés. Les pertes économiques sont estimées entre 135 milliards et 150 milliards de dollars. Le gouvernement américain s'est engagé à couvrir intégralement les frais liés à la catastrophe et prévoit de demander une aide financière supplémentaire au Congrès.
Cette catastrophe naturelle a un impact énorme sur l'économie, que ce soit les effets à long terme de l'évaluation des assurances, la demande individuelle pour se protéger, ou les inquiétudes concernant l'inflation et la dette aux États-Unis, tout cela pourrait aggraver le resserrement de la liquidité. Il est encore plus préoccupant que la volatilité des émotions sur les marchés des risques s'intensifie.
Après la survenance d'une catastrophe, le jeu de responsabilités entre le gouverneur de Californie et le président élu des États-Unis met en lumière l'opposition et le conflit entre les deux grands partis. Même face à une catastrophe naturelle, les luttes internes n'ont pas diminué, ce qui pourrait ébranler la confiance mondiale dans la stabilité du marché financier américain.
À l'approche de l'entrée en fonction de Trump, tout événement pourrait provoquer une réaction violente sur les marchés du chiffrement et des risques. Même si l'impact direct est limité, il existe des risques potentiels. Récemment, un investisseur haussier bien connu de Wall Street a également lancé un avertissement, prévoyant que le Bitcoin pourrait chuter considérablement par rapport à ses récents sommets, testant des niveaux de support de 70000 dollars voire 50000 dollars.
Cependant, c'est juste avant l'arrivée de Trump au pouvoir que les attentes du marché pour le Bitcoin restent relativement solides. Les dernières nouvelles montrent que l'équipe de Trump collabore étroitement avec les leaders de l'industrie des cryptoactifs pour élaborer des stratégies législatives, et il est prévu qu'il signe un décret dès son premier jour en fonction, pouvant impliquer des contenus tels que la "dé-bancarisation" et la modification des politiques comptables des jetons.
En raison de cela, le Bitcoin a de nouveau franchi le seuil de 95 000 dollars. Au moment de la rédaction, le prix du BTC est de 95 452 dollars et le prix de l'ETH est de 3 183 dollars.