Changement radical dans le paysage des stablecoins de cryptoactifs : l'émergence de l'USDC, un pont entre la Finance décentralisée et le TradFi
En 2021, le marché des stablecoins a présenté une nouvelle dynamique. Bien que l'USDT domine toujours les échanges, l'USDC a rapidement gagné en popularité dans le domaine de la Finance décentralisée, et plusieurs indicateurs montrent qu'il est préféré par les utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de chiffrement pour éviter les risques, mais deviennent également un canal de conformité pour les institutions de TradFi qui s'aventurent sur le marché des cryptoactifs et dans le domaine de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au cœur du marché des cryptoactifs, jouant un rôle important dans le domaine des jetons décentralisés grâce à un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs cryptographiques et à verrouiller les revenus.
En janvier de cette année, l'Office du Contrôleur de la Monnaie (OCC) du Trésor américain a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en dollars pour les paiements et les règlements, marquant ainsi la reconnaissance réglementaire du statut des stablecoins. Avec le marché des Cryptoactifs en forte croissance en 2021, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a explosé, avec une capitalisation totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars.
Depuis longtemps, le marché espère qu'un nouveau stablecoin pourra remplacer la position dominante de l'USDT afin de réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient constamment défié l'USDT ces dernières années, en raison des habitudes des utilisateurs, l'USDT conserve toujours un avantage absolu sur les échanges centralisés.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a divulgué pour la première fois des détails sur la situation des réserves, montrant que près de 76 % étaient en espèces ou en équivalents, y compris des billets commerciaux, des dépôts en fiducie, etc., le reste étant constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements. Cela a en quelque sorte apaisé les inquiétudes du marché concernant la sécurité de l'USDT.
Cependant, la position de l'USDT sur le marché global des cryptoactifs a changé. Les données montrent que l'émission totale de l'USDT est de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l'année, mais sa part dans le volume total des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à 58 %, ce qui reflète un affaiblissement de son pouvoir dominant dans l'industrie, en grande partie attribuable à la croissance explosive du marché de la Finance décentralisée.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités. USDT ne possède plus l'avantage de profondeur et de liquidité comme sur les échanges centralisés, et les utilisateurs ont désormais plus de choix grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, l'USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs de la Finance décentralisée et les projets.
Les données montrent que sur plusieurs principales plateformes de Finance décentralisée, le volume de verrouillage, le volume des transactions et le volume des prêts de l'USDC dépassent de loin ceux de l'USDT, reflétant que l'USDC est devenu l'actif stablecoin le plus prisé par les utilisateurs de DeFi et joue un rôle irremplaçable dans les transactions et les activités de prêt de l'écosystème DeFi.
USDC cherche à devenir le principal canal d'entrée des marchés financiers traditionnels dans le chiffrement et la Finance décentralisée, défiant USDT à un niveau supérieur. USDC a toujours mis en avant sa conformité comme argument de vente, et son émetteur a obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions, ce qui lui a valu la reconnaissance de nombreuses institutions financières traditionnelles et une augmentation évidente de ses cas d'utilisation.
Récemment, plusieurs institutions ont lancé des produits d'épargne basés sur USDC, avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, bien supérieur aux taux d'intérêt des banques traditionnelles. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer un grand nombre de fonds dans le marché des Cryptoactifs, devenant ainsi un pont important entre la Finance décentralisée et le TradFi.
Sous l'impulsion de la demande, l'offre de USDC a presque multiplié par 20 depuis le début de l'année, atteignant 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, l'USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, élargissant ainsi son avantage sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché des cryptoactifs devient de plus en plus clair. USDT et USDC agissent comme les deux moteurs du développement du marché, USDT servant principalement aux scénarios d'échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de devenir le principal intermédiaire entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont chacun des scénarios d'application et des positions spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des Cryptoactifs, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à sa conformité, est devenu un étalon dans ce domaine et a favorisé le développement de l'industrie, à l'instar de la position de Coinbase sur le marché des échanges. À l'avenir, les stablecoins joueront un rôle encore plus clé dans la connexion entre le TradFi et la Finance décentralisée.
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SoliditySlayer
· 07-22 11:58
La réglementation arrive, ne paniquez même pas pour le USDT.
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TokenDustCollector
· 07-21 17:13
Il était temps ! Les stablecoins doivent être réglementés.
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CryptoPhoenix
· 07-20 12:56
Cut Loss k fois, finira par renaître de ses cendres !
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BrokenYield
· 07-19 15:11
lol usdc pense que la conformité = adoption... réveillez-moi quand cela correspondra à la profondeur de liquidité de usdt
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SelfMadeRuggee
· 07-19 15:04
La conformité est une bonne chose, si les stablecoins échouent tous, cela va poser problème.
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WhaleMistaker
· 07-19 14:57
Maintenant, l'usdc est vraiment bon, mais je n'ose toujours pas tout mettre.
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LiquiditySurfer
· 07-19 14:55
Pas besoin de piége, la Conformité est la planche de surf la plus stable de l'océan.
L'essor de l'USDC façonne un nouveau paysage pour les stablecoins, reliant la Finance décentralisée et le TradFi.
Changement radical dans le paysage des stablecoins de cryptoactifs : l'émergence de l'USDC, un pont entre la Finance décentralisée et le TradFi
En 2021, le marché des stablecoins a présenté une nouvelle dynamique. Bien que l'USDT domine toujours les échanges, l'USDC a rapidement gagné en popularité dans le domaine de la Finance décentralisée, et plusieurs indicateurs montrent qu'il est préféré par les utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de chiffrement pour éviter les risques, mais deviennent également un canal de conformité pour les institutions de TradFi qui s'aventurent sur le marché des cryptoactifs et dans le domaine de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au cœur du marché des cryptoactifs, jouant un rôle important dans le domaine des jetons décentralisés grâce à un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs cryptographiques et à verrouiller les revenus.
En janvier de cette année, l'Office du Contrôleur de la Monnaie (OCC) du Trésor américain a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en dollars pour les paiements et les règlements, marquant ainsi la reconnaissance réglementaire du statut des stablecoins. Avec le marché des Cryptoactifs en forte croissance en 2021, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a explosé, avec une capitalisation totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars.
Depuis longtemps, le marché espère qu'un nouveau stablecoin pourra remplacer la position dominante de l'USDT afin de réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient constamment défié l'USDT ces dernières années, en raison des habitudes des utilisateurs, l'USDT conserve toujours un avantage absolu sur les échanges centralisés.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a divulgué pour la première fois des détails sur la situation des réserves, montrant que près de 76 % étaient en espèces ou en équivalents, y compris des billets commerciaux, des dépôts en fiducie, etc., le reste étant constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements. Cela a en quelque sorte apaisé les inquiétudes du marché concernant la sécurité de l'USDT.
Cependant, la position de l'USDT sur le marché global des cryptoactifs a changé. Les données montrent que l'émission totale de l'USDT est de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l'année, mais sa part dans le volume total des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à 58 %, ce qui reflète un affaiblissement de son pouvoir dominant dans l'industrie, en grande partie attribuable à la croissance explosive du marché de la Finance décentralisée.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités. USDT ne possède plus l'avantage de profondeur et de liquidité comme sur les échanges centralisés, et les utilisateurs ont désormais plus de choix grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, l'USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs de la Finance décentralisée et les projets.
Les données montrent que sur plusieurs principales plateformes de Finance décentralisée, le volume de verrouillage, le volume des transactions et le volume des prêts de l'USDC dépassent de loin ceux de l'USDT, reflétant que l'USDC est devenu l'actif stablecoin le plus prisé par les utilisateurs de DeFi et joue un rôle irremplaçable dans les transactions et les activités de prêt de l'écosystème DeFi.
USDC cherche à devenir le principal canal d'entrée des marchés financiers traditionnels dans le chiffrement et la Finance décentralisée, défiant USDT à un niveau supérieur. USDC a toujours mis en avant sa conformité comme argument de vente, et son émetteur a obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions, ce qui lui a valu la reconnaissance de nombreuses institutions financières traditionnelles et une augmentation évidente de ses cas d'utilisation.
Récemment, plusieurs institutions ont lancé des produits d'épargne basés sur USDC, avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, bien supérieur aux taux d'intérêt des banques traditionnelles. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer un grand nombre de fonds dans le marché des Cryptoactifs, devenant ainsi un pont important entre la Finance décentralisée et le TradFi.
Sous l'impulsion de la demande, l'offre de USDC a presque multiplié par 20 depuis le début de l'année, atteignant 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, l'USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, élargissant ainsi son avantage sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché des cryptoactifs devient de plus en plus clair. USDT et USDC agissent comme les deux moteurs du développement du marché, USDT servant principalement aux scénarios d'échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de devenir le principal intermédiaire entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont chacun des scénarios d'application et des positions spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des Cryptoactifs, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à sa conformité, est devenu un étalon dans ce domaine et a favorisé le développement de l'industrie, à l'instar de la position de Coinbase sur le marché des échanges. À l'avenir, les stablecoins joueront un rôle encore plus clé dans la connexion entre le TradFi et la Finance décentralisée.