Nouvelle configuration financière : le chemin de la fusion des actifs chiffrés et du marché traditionnel
Récemment, l'engouement pour le chiffrement a déclenché une transformation dans le domaine financier. Les investisseurs traditionnels qui se moquaient autrefois de Bitcoin montrent maintenant un vif intérêt pour les actifs chiffrés. Ce changement reflète le flou croissant des frontières entre le marché du chiffrement et le système financier traditionnel.
Avec le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets et le prix de l'Ethereum franchissant des seuils importants, les investisseurs en chiffrement, qui étaient auparavant indépendants, commencent à s'entrelacer avec les traders d'actions. Les passionnés de chiffrement expliquent plus fréquemment leurs idées et leurs valeurs aux personnes extérieures, tandis que les investisseurs du marché boursier commencent discrètement à prêter attention aux mouvements du Bitcoin et de l'Ethereum, certains ayant même commencé à effectuer de petites allocations.
Cette tendance n'est pas apparue soudainement. D'une part, les agences gouvernementales, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement à se conformer et à collaborer. Après que le Bitcoin a franchi un nouveau sommet historique, la barrière entre les marchés de chiffrement et traditionnels s'est clairement assouplie, et l'interaction bilatérale est de plus en plus fréquente. La situation actuelle est-elle une tentative du domaine du chiffrement de promouvoir son récit auprès du grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à réévaluer la valeur du Web3 ? Cette question mérite d'être approfondie.
Les puissances traditionnelles entrent dans le domaine du chiffrement : gouvernements, Wall Street et institutions se lancent
Les changements de cette année sont particulièrement marquants. Ce n'est pas seulement une vague spontanée au sein de l'industrie, mais aussi un moteur venant de l'extérieur. Le capital s'implante, les politiques se libèrent progressivement, et l'attitude des électeurs évolue également. Ces "étrangers" ne se contentent plus de regarder, mais sont prêts à participer activement, et montrent un sens de l'urgence sans précédent.
Même si vous n'avez pas investi directement dans des cryptomonnaies, les actions que vous détenez peuvent être étroitement liées au "cercle des cryptos". Récemment, après la fermeture des marchés boursiers américains, les actions liées aux cryptomonnaies ont connu une hausse collective, avec de nombreuses entreprises enregistrant des augmentations de prix significatives. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit sont impliquées dans des domaines comme le minage de blockchain et les plateformes de trading. Ces entreprises, qui étaient à l'origine marginales, sont désormais au centre de l'attention du marché.
Les changements dans le domaine politique sont également frappants. Un homme politique a adopté une attitude positive envers le chiffrement pendant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement qu'il voulait faire des États-Unis la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a rapidement signé un décret exécutif et a remplacé plusieurs hauts fonctionnaires qui avaient une attitude négative envers le chiffrement. Cette série d'initiatives lui a valu le titre de "premier président du chiffrement" par les médias, bien que cela puisse sembler être un coup de publicité, cela reflète en réalité un changement de politique substantiel. Pendant ce temps, le Congrès agit également activement. Récemment, Washington a accueilli la "semaine du chiffrement", le Congrès avançant rapidement plusieurs lois sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre de réglementation global pour les actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore officiellement mis en œuvre, ils ont déjà été intégrés dans le processus formel, indiquant que l'industrie du chiffrement se libère progressivement de la zone grise de la réglementation et se dirige vers une direction plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine perception de la valeur des actifs chiffrés, mais manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché a dépassé les prévisions. Par exemple, certains courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de trading d'actifs chiffrés. Une grande banque a annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique de Bitcoin et d'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à oser le faire. Ce n'est pas seulement une tentative isolée d'institutions, mais une tendance de l'ensemble du secteur. De plus, d'autres géants financiers s'installent également activement. Le PDG d'une grande banque a confirmé qu'il étudie le lancement de "stablecoins" pour les règlements internes et les transactions des clients ; une autre banque mondialement connue a lancé dès 2020 une monnaie numérique pour les paiements inter-institutionnels, et cette année a collaboré avec une certaine plateforme d'échange de cryptomonnaies pour développer un jeton "de type stablecoin", facilitant ainsi la détention directe par les grandes institutions de dépôts de cette banque sur la chaîne.
Ce qui est encore plus frappant, c'est que les entreprises cotées en bourse commencent à allouer massivement des actifs en chiffrement. L'exemple le plus typique est celui de la plus grande entreprise indépendante de BI au monde. Depuis 2020, elle achète continuellement et détient actuellement plus de 600 000 bitcoins, ce qui équivaut à environ 73 milliards de dollars au prix actuel, générant des bénéfices considérables. Le PDG de cette entreprise fait également la promotion du bitcoin sans relâche dans divers forums, le considérant comme le meilleur outil pour se prémunir contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous l'impulsion de cette entreprise, de plus en plus de sociétés cotées en bourse commencent à emboîter le pas. Par exemple, une entreprise de jeux a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, prévoyant d'acheter environ 74 600 ETH entre juin et juillet 2025. Au 17 juillet 2025, sa position totale avait atteint environ 321 000 ETH, devenant ainsi la société cotée détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette entreprise a même levé 413 millions de dollars en émettant des actions, presque entièrement investis dans l'Ethereum, et a utilisé 99,7 % de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer publiquement sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux utilisateurs traditionnels, l'achat et la gestion directe des cryptomonnaies présentent encore des obstacles et des préoccupations, tandis que les ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement de manière conforme. Au début de 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF de Bitcoin au comptant, et plusieurs grandes entreprises de Wall Street, y compris de célèbres sociétés de gestion d'actifs, ont lancé leurs propres ETF de Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leurs comptes de valeurs mobilières, comme s'ils négociaient des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF de Bitcoin au comptant, établissant ainsi une connexion directe entre la finance traditionnelle et le marché du chiffrement.
Chiffrement géant sort de son secteur : connexion avec le marché boursier américain via RWA
En réponse à l'entrée active des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence de la sphère des monnaies vers un monde mainstream plus large. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, la mise en place d'une conformité mondiale, l'obtention de licences et de qualifications dans divers endroits, et l'intégration dans le système financier mainstream.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, la manière la plus directe étant de s'appuyer sur des événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Formule 1, Premier League, films d'Hollywood, terrains de la NBA... partout où il y a beaucoup de monde et de flux, les pionniers du chiffrement s'y dirigent. Par exemple, un échange sponsorise une équipe de F1 tout en imprimant son logo sur le maillot d'un joueur d'un club de football ; même un film d'Hollywood sur la F1, où l'acteur principal porte une combinaison de course et conduit une voiture, arbore également le logo de cet échange. Un autre échange a investi des sommes colossales dans des publicités lors du Super Bowl, et un autre a directement obtenu les droits de dénomination du terrain d'une équipe de la NBA... Ces stratégies de marketing intersectorielles ont un objectif précis : faire sortir la "marque de chiffrement" de son auto-satisfaction et l'intégrer dans le système de reconnaissance grand public.
Pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une exposition de marque, il est plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grands géants du chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre opérationnel légal. À cet égard, une bourse est un véritable modèle sur la route de la conformité. En 2021, elle a réussi à entrer sur le NASDAQ, devenant ainsi la première bourse de chiffrement cotée en bourse. Cela repose sur des investissements solides en matière de conformité au fil des ans - des licences MSB dans plusieurs États américains, le BitLicense dans l'État de New York, des licences MiCA en Europe, et l'enregistrement auprès de la FCA au Royaume-Uni, le réseau de conformité est déjà très complet. De plus, une autre bourse a également montré un engagement actif en matière de conformité. Au début de 2025, elle a d'abord conclu un règlement avec le ministère de la Justice des États-Unis, éliminant les obstacles à son retour sur le marché américain, puis a successivement obtenu d'importantes licences à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement le passage de conformité aux principaux marchés d'Asie-Pacifique et d'Europe-Amérique.
Il existe encore de nombreuses bourses qui émergent dans la vague Web3, et elles commencent aujourd'hui à combler leurs lacunes en matière de conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à se soucier de la conformité, leur attitude et leur direction sont déjà claires. Cela concerne non seulement la légalité des opérations, mais aussi un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes capables de se développer à long terme ne rivalisent pas sur la base des techniques de marketing, mais sur leur capacité à survivre dans un cadre réglementaire. Les plateformes qui obtiennent une licence peuvent participer au jeu des finances traditionnelles ; tandis que celles sans licence ne peuvent se limiter qu'à un petit cercle.
En plus d'améliorer leur influence grâce à des marques et des licences, l'industrie du chiffrement innove également constamment. Les produits tels que les portefeuilles d'un échange bien connu s'efforcent de créer une passerelle vers le Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires d'accéder facilement aux services de blockchain, et pas seulement de rester au niveau conceptuel. Mais ce qui est le plus frappant, c'est que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (Real World Assets), permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actions de Tesla, de Nvidia, ou d'autres actifs financiers traditionnels tels que des obligations sur la chaîne. Cela représente non seulement une innovation dans les modes de jeu, mais ouvre également la porte à une participation équitable au financement traditionnel pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Auparavant, l'achat d'actions américaines nécessitait des procédures et des formalités compliquées, mais avec les tokens sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent désormais entrer facilement sur le marché.
L'industrie du chiffrement s'attaque activement, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant des produits pour connecter le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits : maintenant, en vous promenant dans Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement à des services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
chiffrement et finance traditionnelle : une nouvelle phase de fusion bilatérale
Lorsque le chiffrement rencontre la finance traditionnelle, une question devient cruciale : le secteur du chiffrement essaie-t-il de promouvoir ses idées dans le grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à réévaluer la valeur du Web3 ?
Le secteur du chiffrement met l'accent sur la logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, visant à reconstruire l'infrastructure financière. Par exemple, l'émergence de la finance décentralisée (DeFi) permet à quiconque d'emprunter, d'échanger et de gérer des fonds sans intervention bancaire, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De même, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, se sont déjà distingués dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela montre que la technologie du chiffrement représente une rupture pour l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent se faire 24/7 sans interruption, le règlement peut être effectué en quelques secondes, et toute personne ayant accès à Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux seuils d'accès des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture de base du futur système financier pourrait progressivement devenir blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer les traditions, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. La plus évidente est l'intervention de la régulation : les gouvernements et les organismes de régulation financière des pays s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans les cadres réglementaires existants. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer la dynamique du pouvoir dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'intégrer l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et la voix du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela est quelque peu ironique pour les idéalistes du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'anti-autoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un pool de fonds; pour la finance traditionnelle, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et étendre les frontières commerciales. Ainsi, plutôt que de dire qui dépasse qui, il est plus juste de dire qu'il s'agit d'une nouvelle étape de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés sont omniprésents : innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'engageant dans l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant l'attention de ceux à l'extérieur du cercle; ce n'est qu'en adoptant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien des acteurs principaux, et s'intégrer dans le système existant. Ces deux éléments se complètent mutuellement et sont indispensables.
L'innovation est le moteur fondamental du développement. L'industrie du chiffrement, depuis sa naissance, s'est appuyée sur une innovation technologique et de modèle continue pour se développer. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT, DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. Actuellement, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications de rupture de type killer. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de service financier, rendant la finance traditionnelle obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaires plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires pouvaient utiliser une application de chiffrement pour facilement effectuer des transactions en utilisant des stablecoins.
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TestnetFreeloader
· 07-21 12:32
prendre les gens pour des idiots récupérer l'investissement c'est la victoire !
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DataPickledFish
· 07-21 09:22
Le bull run est arrivé, les fous du搬砖 sont de nouveau en action !
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MerkleDreamer
· 07-20 02:33
Qui pense encore que le bull run n'a pas commencé ?
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AirdropChaser
· 07-19 14:12
J'ai déjà dit que c'était un bull run.
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GasFeeCry
· 07-19 14:12
Avec si peu de gas, on peut aller au ciel ?
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HackerWhoCares
· 07-19 14:12
Le Livre des Proverbes, pigeons en route
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DiamondHands
· 07-19 14:11
Prendre les gens pour des idiots sans nombre Bitcoin !
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SigmaValidator
· 07-19 14:10
Personne ne s'attendait à ce que l'institution soit devenue des pigeons.
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OneBlockAtATime
· 07-19 14:02
Une nouvelle série de techniques de récolte de pigeons a commencé.
Accélération de l'intégration du chiffrement et de la TradFi : entrée des institutions, clarification réglementaire et innovations RWA
Nouvelle configuration financière : le chemin de la fusion des actifs chiffrés et du marché traditionnel
Récemment, l'engouement pour le chiffrement a déclenché une transformation dans le domaine financier. Les investisseurs traditionnels qui se moquaient autrefois de Bitcoin montrent maintenant un vif intérêt pour les actifs chiffrés. Ce changement reflète le flou croissant des frontières entre le marché du chiffrement et le système financier traditionnel.
Avec le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets et le prix de l'Ethereum franchissant des seuils importants, les investisseurs en chiffrement, qui étaient auparavant indépendants, commencent à s'entrelacer avec les traders d'actions. Les passionnés de chiffrement expliquent plus fréquemment leurs idées et leurs valeurs aux personnes extérieures, tandis que les investisseurs du marché boursier commencent discrètement à prêter attention aux mouvements du Bitcoin et de l'Ethereum, certains ayant même commencé à effectuer de petites allocations.
Cette tendance n'est pas apparue soudainement. D'une part, les agences gouvernementales, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement à se conformer et à collaborer. Après que le Bitcoin a franchi un nouveau sommet historique, la barrière entre les marchés de chiffrement et traditionnels s'est clairement assouplie, et l'interaction bilatérale est de plus en plus fréquente. La situation actuelle est-elle une tentative du domaine du chiffrement de promouvoir son récit auprès du grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à réévaluer la valeur du Web3 ? Cette question mérite d'être approfondie.
Les puissances traditionnelles entrent dans le domaine du chiffrement : gouvernements, Wall Street et institutions se lancent
Les changements de cette année sont particulièrement marquants. Ce n'est pas seulement une vague spontanée au sein de l'industrie, mais aussi un moteur venant de l'extérieur. Le capital s'implante, les politiques se libèrent progressivement, et l'attitude des électeurs évolue également. Ces "étrangers" ne se contentent plus de regarder, mais sont prêts à participer activement, et montrent un sens de l'urgence sans précédent.
Même si vous n'avez pas investi directement dans des cryptomonnaies, les actions que vous détenez peuvent être étroitement liées au "cercle des cryptos". Récemment, après la fermeture des marchés boursiers américains, les actions liées aux cryptomonnaies ont connu une hausse collective, avec de nombreuses entreprises enregistrant des augmentations de prix significatives. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit sont impliquées dans des domaines comme le minage de blockchain et les plateformes de trading. Ces entreprises, qui étaient à l'origine marginales, sont désormais au centre de l'attention du marché.
Les changements dans le domaine politique sont également frappants. Un homme politique a adopté une attitude positive envers le chiffrement pendant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement qu'il voulait faire des États-Unis la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a rapidement signé un décret exécutif et a remplacé plusieurs hauts fonctionnaires qui avaient une attitude négative envers le chiffrement. Cette série d'initiatives lui a valu le titre de "premier président du chiffrement" par les médias, bien que cela puisse sembler être un coup de publicité, cela reflète en réalité un changement de politique substantiel. Pendant ce temps, le Congrès agit également activement. Récemment, Washington a accueilli la "semaine du chiffrement", le Congrès avançant rapidement plusieurs lois sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre de réglementation global pour les actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore officiellement mis en œuvre, ils ont déjà été intégrés dans le processus formel, indiquant que l'industrie du chiffrement se libère progressivement de la zone grise de la réglementation et se dirige vers une direction plus claire.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine perception de la valeur des actifs chiffrés, mais manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché a dépassé les prévisions. Par exemple, certains courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de trading d'actifs chiffrés. Une grande banque a annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de livraison physique de Bitcoin et d'Ethereum, devenant ainsi la première grande banque au monde à oser le faire. Ce n'est pas seulement une tentative isolée d'institutions, mais une tendance de l'ensemble du secteur. De plus, d'autres géants financiers s'installent également activement. Le PDG d'une grande banque a confirmé qu'il étudie le lancement de "stablecoins" pour les règlements internes et les transactions des clients ; une autre banque mondialement connue a lancé dès 2020 une monnaie numérique pour les paiements inter-institutionnels, et cette année a collaboré avec une certaine plateforme d'échange de cryptomonnaies pour développer un jeton "de type stablecoin", facilitant ainsi la détention directe par les grandes institutions de dépôts de cette banque sur la chaîne.
Ce qui est encore plus frappant, c'est que les entreprises cotées en bourse commencent à allouer massivement des actifs en chiffrement. L'exemple le plus typique est celui de la plus grande entreprise indépendante de BI au monde. Depuis 2020, elle achète continuellement et détient actuellement plus de 600 000 bitcoins, ce qui équivaut à environ 73 milliards de dollars au prix actuel, générant des bénéfices considérables. Le PDG de cette entreprise fait également la promotion du bitcoin sans relâche dans divers forums, le considérant comme le meilleur outil pour se prémunir contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous l'impulsion de cette entreprise, de plus en plus de sociétés cotées en bourse commencent à emboîter le pas. Par exemple, une entreprise de jeux a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, prévoyant d'acheter environ 74 600 ETH entre juin et juillet 2025. Au 17 juillet 2025, sa position totale avait atteint environ 321 000 ETH, devenant ainsi la société cotée détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette entreprise a même levé 413 millions de dollars en émettant des actions, presque entièrement investis dans l'Ethereum, et a utilisé 99,7 % de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer publiquement sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux utilisateurs traditionnels, l'achat et la gestion directe des cryptomonnaies présentent encore des obstacles et des préoccupations, tandis que les ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement de manière conforme. Au début de 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF de Bitcoin au comptant, et plusieurs grandes entreprises de Wall Street, y compris de célèbres sociétés de gestion d'actifs, ont lancé leurs propres ETF de Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leurs comptes de valeurs mobilières, comme s'ils négociaient des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF de Bitcoin au comptant, établissant ainsi une connexion directe entre la finance traditionnelle et le marché du chiffrement.
Chiffrement géant sort de son secteur : connexion avec le marché boursier américain via RWA
En réponse à l'entrée active des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence de la sphère des monnaies vers un monde mainstream plus large. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, la mise en place d'une conformité mondiale, l'obtention de licences et de qualifications dans divers endroits, et l'intégration dans le système financier mainstream.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, la manière la plus directe étant de s'appuyer sur des événements de divertissement et de sport grand public pour se présenter sur la scène internationale. Formule 1, Premier League, films d'Hollywood, terrains de la NBA... partout où il y a beaucoup de monde et de flux, les pionniers du chiffrement s'y dirigent. Par exemple, un échange sponsorise une équipe de F1 tout en imprimant son logo sur le maillot d'un joueur d'un club de football ; même un film d'Hollywood sur la F1, où l'acteur principal porte une combinaison de course et conduit une voiture, arbore également le logo de cet échange. Un autre échange a investi des sommes colossales dans des publicités lors du Super Bowl, et un autre a directement obtenu les droits de dénomination du terrain d'une équipe de la NBA... Ces stratégies de marketing intersectorielles ont un objectif précis : faire sortir la "marque de chiffrement" de son auto-satisfaction et l'intégrer dans le système de reconnaissance grand public.
Pour vraiment sortir du cercle, il ne suffit pas d'une exposition de marque, il est plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grands géants du chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre opérationnel légal. À cet égard, une bourse est un véritable modèle sur la route de la conformité. En 2021, elle a réussi à entrer sur le NASDAQ, devenant ainsi la première bourse de chiffrement cotée en bourse. Cela repose sur des investissements solides en matière de conformité au fil des ans - des licences MSB dans plusieurs États américains, le BitLicense dans l'État de New York, des licences MiCA en Europe, et l'enregistrement auprès de la FCA au Royaume-Uni, le réseau de conformité est déjà très complet. De plus, une autre bourse a également montré un engagement actif en matière de conformité. Au début de 2025, elle a d'abord conclu un règlement avec le ministère de la Justice des États-Unis, éliminant les obstacles à son retour sur le marché américain, puis a successivement obtenu d'importantes licences à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement le passage de conformité aux principaux marchés d'Asie-Pacifique et d'Europe-Amérique.
Il existe encore de nombreuses bourses qui émergent dans la vague Web3, et elles commencent aujourd'hui à combler leurs lacunes en matière de conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à se soucier de la conformité, leur attitude et leur direction sont déjà claires. Cela concerne non seulement la légalité des opérations, mais aussi un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes capables de se développer à long terme ne rivalisent pas sur la base des techniques de marketing, mais sur leur capacité à survivre dans un cadre réglementaire. Les plateformes qui obtiennent une licence peuvent participer au jeu des finances traditionnelles ; tandis que celles sans licence ne peuvent se limiter qu'à un petit cercle.
En plus d'améliorer leur influence grâce à des marques et des licences, l'industrie du chiffrement innove également constamment. Les produits tels que les portefeuilles d'un échange bien connu s'efforcent de créer une passerelle vers le Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires d'accéder facilement aux services de blockchain, et pas seulement de rester au niveau conceptuel. Mais ce qui est le plus frappant, c'est que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (Real World Assets), permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actions de Tesla, de Nvidia, ou d'autres actifs financiers traditionnels tels que des obligations sur la chaîne. Cela représente non seulement une innovation dans les modes de jeu, mais ouvre également la porte à une participation équitable au financement traditionnel pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Auparavant, l'achat d'actions américaines nécessitait des procédures et des formalités compliquées, mais avec les tokens sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent désormais entrer facilement sur le marché.
L'industrie du chiffrement s'attaque activement, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant des produits pour connecter le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits : maintenant, en vous promenant dans Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement à des services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
chiffrement et finance traditionnelle : une nouvelle phase de fusion bilatérale
Lorsque le chiffrement rencontre la finance traditionnelle, une question devient cruciale : le secteur du chiffrement essaie-t-il de promouvoir ses idées dans le grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à réévaluer la valeur du Web3 ?
Le secteur du chiffrement met l'accent sur la logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, visant à reconstruire l'infrastructure financière. Par exemple, l'émergence de la finance décentralisée (DeFi) permet à quiconque d'emprunter, d'échanger et de gérer des fonds sans intervention bancaire, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De même, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, se sont déjà distingués dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela montre que la technologie du chiffrement représente une rupture pour l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent se faire 24/7 sans interruption, le règlement peut être effectué en quelques secondes, et toute personne ayant accès à Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux seuils d'accès des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture de base du futur système financier pourrait progressivement devenir blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer les traditions, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. La plus évidente est l'intervention de la régulation : les gouvernements et les organismes de régulation financière des pays s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans les cadres réglementaires existants. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer la dynamique du pouvoir dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'intégrer l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et la voix du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela est quelque peu ironique pour les idéalistes du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'anti-autoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour devenir mainstream.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un pool de fonds; pour la finance traditionnelle, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et étendre les frontières commerciales. Ainsi, plutôt que de dire qui dépasse qui, il est plus juste de dire qu'il s'agit d'une nouvelle étape de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés sont omniprésents : innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'engageant dans l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant l'attention de ceux à l'extérieur du cercle; ce n'est qu'en adoptant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien des acteurs principaux, et s'intégrer dans le système existant. Ces deux éléments se complètent mutuellement et sont indispensables.
L'innovation est le moteur fondamental du développement. L'industrie du chiffrement, depuis sa naissance, s'est appuyée sur une innovation technologique et de modèle continue pour se développer. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que DeFi, NFT, DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. Actuellement, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications de rupture de type killer. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de service financier, rendant la finance traditionnelle obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaires plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires pouvaient utiliser une application de chiffrement pour facilement effectuer des transactions en utilisant des stablecoins.