L'essor d'Ondo Finance : la plateforme d'investissement en tokenisation RWA ouvre la voie à une nouvelle tendance sur le marché des obligations américaines.
Ondo Finance : nouvelle plateforme de tokenisation des RWA
Récemment, avec la difficulté de maintenir des projets à haut rendement dans un marché baissier et la forte réduction du volume total des actifs verrouillés dans le domaine de la DeFi, le marché a commencé à se concentrer sur les actifs du monde réel, en particulier les obligations d'État américaines, qui sont des actifs à faible risque, à rendement stable et pouvant être largement appliqués. Dans ce contexte, le récit des RWA (actifs du monde réel) dirigé par MakerDAO a progressivement émergé.
Ondo Finance est un projet leader en RWA qui a émergé dans un tel environnement. Récemment, la fondation Ondo a annoncé le déblocage de la circulation des jetons ONDO le 18, suivi par l'inclusion d'Ondo Finance (ONDO) dans le programme d'inscription d'une plateforme de trading bien connue. Cette décision devrait apporter plus d'incitations et de liquidité à l'écosystème d'Ondo Finance.
I. Aperçu d'Ondo Finance
Ondo Finance est un protocole spécialisé dans la tokenisation des investissements RWA, qui a lancé en janvier 2023 le fonds obligataire tokenisé Ondo v2. Ce projet vise à offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement de niveau institutionnel, en introduisant des produits de fonds à faible risque, à rendement stable et évolutifs (comme les obligations d'État américaines, les fonds du marché monétaire, etc.) sur la blockchain, fournissant ainsi aux investisseurs en chaîne une nouvelle option en plus des stablecoins, tout en permettant aux détenteurs et non aux émetteurs de bénéficier de la majorité des revenus des actifs sous-jacents.
Selon les statistiques de la plateforme de données, la capitalisation boursière totale dans le domaine des obligations américaines RWA est passée de 110 millions de dollars à 863 millions de dollars. Parmi eux, Ondo a atteint une taille de 125 millions de dollars sur le marché des obligations américaines RWA, se classant troisième sur le marché, juste derrière deux principaux concurrents.
Deux, les produits de tokenisation d'Ondo Finance
Ondo a lancé les produits de fonds de tokenisation $OUSG pour les obligations américaines et $OMMF pour les fonds de marché monétaire via la tokenisation de fonds, permettant aux détenteurs de stablecoins d'investir dans des obligations et des obligations du gouvernement américain. Les investisseurs recevront un certificat de droits sur le fonds tokenisé, Ondo prélève des frais de gestion de 0,15 % par an.
En août 2023, Ondo a de nouveau lancé un projet de billets tokenisés adossés à des obligations d'État américaines à court terme et à des dépôts bancaires à vue — le stablecoin générant des intérêts $USDY. L'innovation de USDY réside dans le fait qu'il offre aux investisseurs du monde entier un outil d'investissement sans autorisation qui permet à la fois de stocker la valeur en dollars et de générer des revenus en dollars.
En raison des exigences de conformité réglementaire, les produits de fonds tokenisés ne sont accessibles qu'aux clients ayant passé le KYC. Pour ce faire, Ondo collabore avec le protocole DeFi Flux Finance pour offrir des services de prêt garanti par des stablecoins pour les jetons nécessitant un investissement autorisé (comme $OUSG), permettant une participation sans autorisation au backend du protocole.
2.1 Jeton stable générant des intérêts $USDY
$USDY est un produit générant des intérêts en dollars destiné aux résidents et institutions non américains, avec comme actifs sous-jacents des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Les investisseurs doivent passer par le KYC pour participer et peuvent obtenir des rendements en obligations d'État américaines tout en maintenant une base en dollars. Actuellement, la TVL atteint 65,37 millions de dollars.
2.2 tokenisation des fonds obligataires américains $OUSG
$OUSG est un fonds d'obligations américaines tokenisé destiné aux utilisateurs institutionnels mondiaux, avec comme actif sous-jacent un ETF d'obligations d'État à court terme d'une société de gestion d'actifs bien connue. Les investisseurs doivent passer par le KYC avant de pouvoir participer, avec une TVL actuelle atteignant 1,14 million de dollars.
2.3 tokenisation fonds de marché monétaire $OMMF
$OMMF est un fonds de marché monétaire adossé au dollar, avec un risque relativement faible. Il pourrait s'agir d'un fonds de marché monétaire conforme à la SEC, tokenisé et basé sur un modèle de rebase.
2.4 Flux Finance résout les problèmes d'investissement sans autorisation
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée développée par l'équipe Ondo sur la base d'un certain protocole de prêt open source. Étant donné que les produits frontaux d'Ondo nécessitent un accès KYC, Ondo collabore avec Flux Finance pour offrir des services de prêt garantis en USDC, USDT, DAI et FRAX pour des jetons nécessitant une autorisation d'investissement, tels que l'OUSG. L'autre côté du protocole de prêt est sans autorisation, tout utilisateur de DeFi peut participer.
Au 18 janvier, le TVL d'Ondo s'élève à 179 millions de dollars, tandis que le TVL de son protocole de prêt Flux Finance atteint 24,32 millions de dollars, avec un montant de prêt de 14,11 millions de dollars.
Trois, l'histoire de développement d'Ondo Finance
3.1 Situation de financement
Ondo a été fondé en 2021 par deux anciens employés de banques d'investissement renommées. Le fondateur Pinku Surana a été vice-président de l'équipe technologique de cette banque, dirigeant l'équipe de recherche et développement en blockchain. Les membres de l'équipe proviennent de plusieurs institutions financières renommées et projets blockchain.
En août 2021, Ondo a complété un financement de série seed de 4 millions de dollars, dirigé par un célèbre fonds de capital-risque, avec la participation de plusieurs institutions d'investissement en cryptomonnaies. En avril 2022, elle a complété un financement de série A de 20 millions de dollars, dirigé par deux fonds de capital-risque renommés. En mai 2022, elle a obtenu plus de 10 millions de dollars de financement ICO via une célèbre plateforme de jetons.
3.2 économie des jetons
L'offre totale d'ONDO est de 10 milliards de jetons, avec un volume circulant initial d'environ 14,3 %. Plus de 85 % des jetons seront verrouillés et seront progressivement débloqués après 12, 24, 36, 48 et 60 mois après le déblocage initial. Les jetons des investisseurs privés et des contributeurs clés seront verrouillés pendant au moins 12 mois et seront libérés au cours des quatre années suivantes.
La répartition des jetons est la suivante : vente publique (2 %), incitations écologiques (52,1 %), développement du protocole (33 %), investisseurs privés (12,9 %).
Quatre, résumé
Ondo Finance, grâce à l'arrière-plan de son équipe d'élite et au soutien de capitaux de premier plan, occupe une position importante dans le domaine des obligations américaines RWA. Le projet présente une bonne conformité, ayant subi plusieurs audits, et l'architecture du produit est mûre. Cependant, Ondo fait face à une concurrence féroce de ses pairs, ainsi qu'à des défis liés à la singularité de ses produits. Il est intéressant de voir comment l'entreprise pourra élargir ses canaux ou lancer des produits plus attractifs à l'avenir. De plus, la capacité de l'équipe et des investisseurs à créer un cycle de croissance grâce à des incitations par jeton est également un point focal d'attente sur le marché.
En plus des RWA des obligations américaines, Ondo doit également explorer de nouveaux domaines à l'avenir pour rester compétitif et réaliser un développement durable.
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GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
Obligations américaines ? rwa ! J'ai déjà acheté.
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GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
Ah ? Un rendement stable ? Je vais d'abord voir comment se porte BTC.
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ContractExplorer
· 07-15 15:40
Je suis entré sans réfléchir.
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AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Eh bien, c'est encore un Airdrop, RWA regardons les données avant de parler.
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BearMarketBarber
· 07-15 15:30
Un autre projet qui profite du marché baissier?
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DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*ajuste des graphiques mystiques* la transmutation de rendement rwa a l'air juteuse af... enfin une véritable alchimie financière
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PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Aujourd'hui, j'ai oublié de verrouiller le Cold Wallet, je suis très inquiet.
L'essor d'Ondo Finance : la plateforme d'investissement en tokenisation RWA ouvre la voie à une nouvelle tendance sur le marché des obligations américaines.
Ondo Finance : nouvelle plateforme de tokenisation des RWA
Récemment, avec la difficulté de maintenir des projets à haut rendement dans un marché baissier et la forte réduction du volume total des actifs verrouillés dans le domaine de la DeFi, le marché a commencé à se concentrer sur les actifs du monde réel, en particulier les obligations d'État américaines, qui sont des actifs à faible risque, à rendement stable et pouvant être largement appliqués. Dans ce contexte, le récit des RWA (actifs du monde réel) dirigé par MakerDAO a progressivement émergé.
Ondo Finance est un projet leader en RWA qui a émergé dans un tel environnement. Récemment, la fondation Ondo a annoncé le déblocage de la circulation des jetons ONDO le 18, suivi par l'inclusion d'Ondo Finance (ONDO) dans le programme d'inscription d'une plateforme de trading bien connue. Cette décision devrait apporter plus d'incitations et de liquidité à l'écosystème d'Ondo Finance.
I. Aperçu d'Ondo Finance
Ondo Finance est un protocole spécialisé dans la tokenisation des investissements RWA, qui a lancé en janvier 2023 le fonds obligataire tokenisé Ondo v2. Ce projet vise à offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement de niveau institutionnel, en introduisant des produits de fonds à faible risque, à rendement stable et évolutifs (comme les obligations d'État américaines, les fonds du marché monétaire, etc.) sur la blockchain, fournissant ainsi aux investisseurs en chaîne une nouvelle option en plus des stablecoins, tout en permettant aux détenteurs et non aux émetteurs de bénéficier de la majorité des revenus des actifs sous-jacents.
Selon les statistiques de la plateforme de données, la capitalisation boursière totale dans le domaine des obligations américaines RWA est passée de 110 millions de dollars à 863 millions de dollars. Parmi eux, Ondo a atteint une taille de 125 millions de dollars sur le marché des obligations américaines RWA, se classant troisième sur le marché, juste derrière deux principaux concurrents.
Deux, les produits de tokenisation d'Ondo Finance
Ondo a lancé les produits de fonds de tokenisation $OUSG pour les obligations américaines et $OMMF pour les fonds de marché monétaire via la tokenisation de fonds, permettant aux détenteurs de stablecoins d'investir dans des obligations et des obligations du gouvernement américain. Les investisseurs recevront un certificat de droits sur le fonds tokenisé, Ondo prélève des frais de gestion de 0,15 % par an.
En août 2023, Ondo a de nouveau lancé un projet de billets tokenisés adossés à des obligations d'État américaines à court terme et à des dépôts bancaires à vue — le stablecoin générant des intérêts $USDY. L'innovation de USDY réside dans le fait qu'il offre aux investisseurs du monde entier un outil d'investissement sans autorisation qui permet à la fois de stocker la valeur en dollars et de générer des revenus en dollars.
En raison des exigences de conformité réglementaire, les produits de fonds tokenisés ne sont accessibles qu'aux clients ayant passé le KYC. Pour ce faire, Ondo collabore avec le protocole DeFi Flux Finance pour offrir des services de prêt garanti par des stablecoins pour les jetons nécessitant un investissement autorisé (comme $OUSG), permettant une participation sans autorisation au backend du protocole.
2.1 Jeton stable générant des intérêts $USDY
$USDY est un produit générant des intérêts en dollars destiné aux résidents et institutions non américains, avec comme actifs sous-jacents des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Les investisseurs doivent passer par le KYC pour participer et peuvent obtenir des rendements en obligations d'État américaines tout en maintenant une base en dollars. Actuellement, la TVL atteint 65,37 millions de dollars.
2.2 tokenisation des fonds obligataires américains $OUSG
$OUSG est un fonds d'obligations américaines tokenisé destiné aux utilisateurs institutionnels mondiaux, avec comme actif sous-jacent un ETF d'obligations d'État à court terme d'une société de gestion d'actifs bien connue. Les investisseurs doivent passer par le KYC avant de pouvoir participer, avec une TVL actuelle atteignant 1,14 million de dollars.
2.3 tokenisation fonds de marché monétaire $OMMF
$OMMF est un fonds de marché monétaire adossé au dollar, avec un risque relativement faible. Il pourrait s'agir d'un fonds de marché monétaire conforme à la SEC, tokenisé et basé sur un modèle de rebase.
2.4 Flux Finance résout les problèmes d'investissement sans autorisation
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée développée par l'équipe Ondo sur la base d'un certain protocole de prêt open source. Étant donné que les produits frontaux d'Ondo nécessitent un accès KYC, Ondo collabore avec Flux Finance pour offrir des services de prêt garantis en USDC, USDT, DAI et FRAX pour des jetons nécessitant une autorisation d'investissement, tels que l'OUSG. L'autre côté du protocole de prêt est sans autorisation, tout utilisateur de DeFi peut participer.
Au 18 janvier, le TVL d'Ondo s'élève à 179 millions de dollars, tandis que le TVL de son protocole de prêt Flux Finance atteint 24,32 millions de dollars, avec un montant de prêt de 14,11 millions de dollars.
Trois, l'histoire de développement d'Ondo Finance
3.1 Situation de financement
Ondo a été fondé en 2021 par deux anciens employés de banques d'investissement renommées. Le fondateur Pinku Surana a été vice-président de l'équipe technologique de cette banque, dirigeant l'équipe de recherche et développement en blockchain. Les membres de l'équipe proviennent de plusieurs institutions financières renommées et projets blockchain.
En août 2021, Ondo a complété un financement de série seed de 4 millions de dollars, dirigé par un célèbre fonds de capital-risque, avec la participation de plusieurs institutions d'investissement en cryptomonnaies. En avril 2022, elle a complété un financement de série A de 20 millions de dollars, dirigé par deux fonds de capital-risque renommés. En mai 2022, elle a obtenu plus de 10 millions de dollars de financement ICO via une célèbre plateforme de jetons.
3.2 économie des jetons
L'offre totale d'ONDO est de 10 milliards de jetons, avec un volume circulant initial d'environ 14,3 %. Plus de 85 % des jetons seront verrouillés et seront progressivement débloqués après 12, 24, 36, 48 et 60 mois après le déblocage initial. Les jetons des investisseurs privés et des contributeurs clés seront verrouillés pendant au moins 12 mois et seront libérés au cours des quatre années suivantes.
La répartition des jetons est la suivante : vente publique (2 %), incitations écologiques (52,1 %), développement du protocole (33 %), investisseurs privés (12,9 %).
Quatre, résumé
Ondo Finance, grâce à l'arrière-plan de son équipe d'élite et au soutien de capitaux de premier plan, occupe une position importante dans le domaine des obligations américaines RWA. Le projet présente une bonne conformité, ayant subi plusieurs audits, et l'architecture du produit est mûre. Cependant, Ondo fait face à une concurrence féroce de ses pairs, ainsi qu'à des défis liés à la singularité de ses produits. Il est intéressant de voir comment l'entreprise pourra élargir ses canaux ou lancer des produits plus attractifs à l'avenir. De plus, la capacité de l'équipe et des investisseurs à créer un cycle de croissance grâce à des incitations par jeton est également un point focal d'attente sur le marché.
En plus des RWA des obligations américaines, Ondo doit également explorer de nouveaux domaines à l'avenir pour rester compétitif et réaliser un développement durable.