Des signes de potentiel redressement de la Finance décentralisée apparaissent, Aave peut-il ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie ?
Récemment, l'industrie de la Finance décentralisée a montré quelques signaux positifs, suggérant une possible reprise imminente. Les analystes du secteur ont souligné plusieurs facteurs clés :
La technologie DeFi a connu des avancées significatives, améliorant l'évolutivité et la sécurité, et a apporté des applications innovantes telles que la tokenisation des actifs du monde réel.
Valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, avec une augmentation continue du volume des échanges sur les échanges décentralisés.
Les institutions financières traditionnelles commencent à entrer sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une augmentation de l'acceptation.
近期的降息环境提升了市场流动性，使Finance décentralisée收益率更具吸引力。
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu globalement plus mature et sécurisé, se préparant pour la prochaine vague de croissance.
Dans un contexte économique plus large, la politique de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pourrait marquer un tournant. L'augmentation de la masse monétaire, similaire aux cycles passés, suggère qu'une nouvelle phase de hausse rapide pourrait être en cours.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une réduction radicale des taux d'intérêt pourrait présager une récession économique et que la situation géopolitique demeure incertaine, le marché reste globalement optimiste pour le moment. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner des hausses surprenantes.
Compte tenu du long marché baissier, la valorisation de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Nous allons ensuite nous concentrer sur l'analyse de la position d'Aave sur le marché et évaluer son potentiel de performance dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a plus que doublé par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, ce chiffre est toujours inférieur de 50 % au sommet de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine du prêt DeFi, permettant aux utilisateurs d'effectuer des prêts de cryptomonnaie directement sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité comme le "parapluie de sécurité" de 400 millions de dollars. Le programme "Acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme du token en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave a atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption des utilisateurs et une confiance dans la plateforme solides. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi le champ du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une croissance significative, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en finance décentralisée. Cela est dû à des ajustements récents de l'économie des tokens, réduisant la pression inflationniste et distribuant des revenus aux stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités de sous-évaluation et d'accumulation
Bien qu'Aave soit dominant, son évaluation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont montré que le prix d'Aave par rapport aux frais était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, Aave pourrait faire face à une pression de vente plus faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. Les récentes percées techniques suggèrent qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant une opportunité potentielle pour un accumulation à long terme.
3. Intérêt des investisseurs institutionnels
Le lancement d'Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels. Il s'agit d'un produit DeFi sous licence conçu spécifiquement pour les institutions financières réglementées, avec plus de 30 entreprises sur liste blanche ayant déjà accès, y compris certaines grandes institutions d'investissement. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en fournissant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, tout en offrant des opportunités de rendement élevées dans le respect des exigences réglementaires.
De plus, une célèbre banque d'investissement a officiellement inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, l'environnement traditionnel de faibles taux d'intérêt rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, ce qui devrait augmenter la demande.
Le lancement potentiel d'un ETF sur l'ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave en tant qu'acteur majeur du marché des prêts Ethereum, est susceptible d'en bénéficier et d'attirer de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, la capacité multichaîne d'Aave et son soutien à un plus large éventail d'actifs le distinguent. Aave opère non seulement sur Ethereum, mais s'est également étendu à des réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette gamme de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à obtenir une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, consolidant ainsi sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs de développement futur
Le plan stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les années à venir. Les objectifs principaux incluent :
Extension multi-chaînes : prise en charge des chaînes non EVM, construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes.
Mise à niveau Aave V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et amélioration des outils de gouvernance.
Modèle de fonds proactifs : établir une répartition budgétaire claire et des objectifs pour le plan 2030.
L'objectif global d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, capable de s'adapter aux évolutions du marché et de devenir l'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
facteurs haussiers
Contrôler 67 % du marché des prêts DeFi, gérer 7,4 milliards de dollars de prêts actifs
Plan de déploiement multichaînes et d'expansion
La croissance des stablecoins GHO apporte une diversification des revenus
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels à participer
Le potentiel lancement d'un ETF ETH et un environnement de baisse des taux d'intérêt sont favorables aux flux de capitaux.
facteurs baissiers
La concentration des parts de marché peut entraîner des risques systémiques
Le ralentissement de la croissance de GHO ou l'intensification de la concurrence pourraient affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait limiter les activités de Finance décentralisée
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
Les changements dans l'environnement réglementaire pourraient affecter le développement de la Finance décentralisée.
En somme, la position de leader d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée, son innovation technologique et sa stratégie de déploiement offrent une base solide pour son développement futur. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'environnement macroéconomique, aux évolutions réglementaires et aux changements dans le paysage concurrentiel afin d'évaluer la performance potentielle d'Aave dans le renouveau de la Finance décentralisée.
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BearWhisperGod
· 07-15 04:20
On pourrait presque se disperser.
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FloorPriceNightmare
· 07-15 00:39
Encore une hausse, ouin ouin mon BTC
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Layer2Arbitrageur
· 07-14 14:51
a fait les calculs - la croissance de la tvl d'aave est littéralement juste une liquidité de sortie pour les degens *sourit dans le MEV*
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OnchainGossiper
· 07-12 06:27
La TVL a encore chuté, ce qui a causé une panique.
La dynamique de reprise de la Finance décentralisée (DeFi) se fait de plus en plus sentir. Aave pourra-t-il mener ce nouveau bull run ?
Des signes de potentiel redressement de la Finance décentralisée apparaissent, Aave peut-il ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie ?
Récemment, l'industrie de la Finance décentralisée a montré quelques signaux positifs, suggérant une possible reprise imminente. Les analystes du secteur ont souligné plusieurs facteurs clés :
La technologie DeFi a connu des avancées significatives, améliorant l'évolutivité et la sécurité, et a apporté des applications innovantes telles que la tokenisation des actifs du monde réel.
Valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, avec une augmentation continue du volume des échanges sur les échanges décentralisés.
Les institutions financières traditionnelles commencent à entrer sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une augmentation de l'acceptation.
近期的降息环境提升了市场流动性，使Finance décentralisée收益率更具吸引力。
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu globalement plus mature et sécurisé, se préparant pour la prochaine vague de croissance.
Dans un contexte économique plus large, la politique de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pourrait marquer un tournant. L'augmentation de la masse monétaire, similaire aux cycles passés, suggère qu'une nouvelle phase de hausse rapide pourrait être en cours.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une réduction radicale des taux d'intérêt pourrait présager une récession économique et que la situation géopolitique demeure incertaine, le marché reste globalement optimiste pour le moment. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner des hausses surprenantes.
Compte tenu du long marché baissier, la valorisation de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Nous allons ensuite nous concentrer sur l'analyse de la position d'Aave sur le marché et évaluer son potentiel de performance dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a plus que doublé par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, ce chiffre est toujours inférieur de 50 % au sommet de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine du prêt DeFi, permettant aux utilisateurs d'effectuer des prêts de cryptomonnaie directement sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité comme le "parapluie de sécurité" de 400 millions de dollars. Le programme "Acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme du token en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave a atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption des utilisateurs et une confiance dans la plateforme solides. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi le champ du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une croissance significative, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en finance décentralisée. Cela est dû à des ajustements récents de l'économie des tokens, réduisant la pression inflationniste et distribuant des revenus aux stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités de sous-évaluation et d'accumulation
Bien qu'Aave soit dominant, son évaluation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont montré que le prix d'Aave par rapport aux frais était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, Aave pourrait faire face à une pression de vente plus faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. Les récentes percées techniques suggèrent qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant une opportunité potentielle pour un accumulation à long terme.
3. Intérêt des investisseurs institutionnels
Le lancement d'Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels. Il s'agit d'un produit DeFi sous licence conçu spécifiquement pour les institutions financières réglementées, avec plus de 30 entreprises sur liste blanche ayant déjà accès, y compris certaines grandes institutions d'investissement. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en fournissant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, tout en offrant des opportunités de rendement élevées dans le respect des exigences réglementaires.
De plus, une célèbre banque d'investissement a officiellement inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, l'environnement traditionnel de faibles taux d'intérêt rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, ce qui devrait augmenter la demande.
Le lancement potentiel d'un ETF sur l'ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave en tant qu'acteur majeur du marché des prêts Ethereum, est susceptible d'en bénéficier et d'attirer de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, la capacité multichaîne d'Aave et son soutien à un plus large éventail d'actifs le distinguent. Aave opère non seulement sur Ethereum, mais s'est également étendu à des réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette gamme de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à obtenir une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, consolidant ainsi sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs de développement futur
Le plan stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les années à venir. Les objectifs principaux incluent :
L'objectif global d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, capable de s'adapter aux évolutions du marché et de devenir l'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
facteurs haussiers
facteurs baissiers
En somme, la position de leader d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée, son innovation technologique et sa stratégie de déploiement offrent une base solide pour son développement futur. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'environnement macroéconomique, aux évolutions réglementaires et aux changements dans le paysage concurrentiel afin d'évaluer la performance potentielle d'Aave dans le renouveau de la Finance décentralisée.