#革新 الإقراض في مجال التمويل اللامركزي: صعود نموذج الند للند
التمويل اللامركزي ( DeFi ) يقوم بتغيير جذري في فهمنا لخدمات التمويل، من خلال تحدي الهياكل التقليدية للبنوك والقروض عبر الابتكار. في نظام إيثريوم البيئي، بروتوكول إقراض واحد يتميز بنموذجه الفريد، وقد تجاوزت القيمة الإجمالية للقروض الخاصة به مؤخراً عمالقة التمويل اللامركزي التقليديين. هذه المعلمة لا تثبت فقط فعالية نموذج إقراض البروتوكول، ولكنها ترمز أيضاً إلى التحول الواسع في مجال التمويل اللامركزي في إدارة الأصول الرقمية.
اشتهر هذا البروتوكول في البداية بمُحسِّن الاقتراض والإقراض من نظير إلى نظير، حيث يتطابق مباشرة بين المقترضين والمُقرضين، مما يُحسِّن كفاءة استخدام الأموال. مع إطلاق نماذج جديدة، تطور هذا البروتوكول بشكل أكبر، معززًا أنظمة الإقراض التقليدية المعتمدة على تجمعات الأموال، مُقدمًا حلًا أكثر كفاءة ومرونة في التمويل اللامركزي، مما يُعزز الابتكار والتطور في مجال التمويل اللامركزي.
الاتجاهات الحالية في التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي يتم إعادة تشكيل إطار العمل المالي الحديث، من خلال إعادة تعريف طرق الحصول على الائتمان وتقديمه بواسطة تقنية البلوك تشين. في هذا المجال، دفعت بعض المنصات الرائدة من خلال نماذج الإقراض الديناميكية، حجم تداولات يصل إلى مليارات الدولارات. على هذه المنصات، يقوم المستخدمون بتخزين الأصول الرقمية في صناديق عامة، مما يمكّن المستخدمين الآخرين من الاقتراض، وبالتالي يسهل نظامًا بيئيًا نشطًا، يعمل باستمرار على الحفاظ على السيولة وتعزيز تبادل الأصول.
ومع ذلك، على الرغم من أن نماذج قروض تجمعات الأموال التقليدية حققت نجاحًا، إلا أن لديها بعض العيوب الواضحة من حيث كفاءة رأس المال. غالبًا ما تكون الأصول المخزنة بكميات كبيرة في حالة خمول، مما يمنعها من تحقيق عائدات، مما يؤدي إلى انخفاض كفاءة النظام.
تعمل نماذج الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) الناشئة على معالجة هذه المشكلات المتعلقة بالكفاءة بشكل فعال. من خلال مطابقة المقرضين بالمقترضين مباشرة، لا يتم فقط تحسين كفاءة استخدام رأس المال، ولكن يتم أيضًا زيادة أسعار الفائدة التي يحصل عليها الطرفان.
هذا النظام المبتكر يضيف محرك مطابقة فوق البروتوكولات الحالية، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من فوائد تجمعات السيولة القائمة، وكذلك من المزايا الإضافية التي يوفرها المطابقة المباشرة. حتى إذا لم تتحقق المطابقة المباشرة، لا يزال بإمكان المستخدمين الاستفادة من سيولة تجمع السيولة الأساسي. وهذا يضمن الابتكار والتوسع في وظائفه مع الحفاظ على المزايا الأساسية لنموذج تجمع السيولة.
ظهور نماذج جديدة
من خلال مراقبة تطور هذه النموذج الجديد، يمكننا أن نرى أنه عندما تصل القيمة الإجمالية للإقراض إلى 9.03 مليار دولار، متجاوزةً 8.65 مليار دولار من عمالقة التمويل اللامركزي التقليديين، فإن ذلك يمثل إنجازًا مهمًا. ليس هذا مجرد نجاح رقمي؛ بل إنه يؤكد أيضًا قدرة هذا النموذج في تعزيز تجربة الإقراض، في الوقت الذي يعكس فيه الطلب المتزايد في السوق على تفاعلات مالية أكثر مباشرة.
في البداية، كان النمو في هذا النموذج مدفوعًا بشكل رئيسي بمنتجه الأول، الذي تم بناؤه على أساس المنصات الحالية، من خلال إنشاء خطوط ائتمان من نظير إلى نظير بين مقدمي التمويل والمقترضين، مما حل مشكلات الكفاءة الموجودة في هذه المنصات.
ثم تم إطلاق منتج جديد، وكان معدل نموه ملحوظًا بشكل خاص، حيث استحوذ على 40% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في غضون ثلاثة أشهر فقط. يعتمد المنتج الجديد على نموذج حوض الأموال الشبيه بالمنصات التقليدية، ولكن طريقة التنفيذ أكثر كفاءة. تشمل ميزاته وجود أحواض قروض مستقلة ذات نسبة قيمة قرض أعلى ونسبة استخدام أعلى، مما يعزز من كفاءة الإقراض على المنصة.
التأثير والاتجاهات المستقبلية
أدى صعود هذا النموذج الجديد إلى تأثيرات عميقة، خاصة مع ظهور نمط الإقراض بين الأفراد (P2P)، مما يشير إلى أن سوق التمويل اللامركزي قد يتجه نحو اتجاه أكثر تنافسية وفعالية. ومع ذلك، فإن هذا التحول جاء أيضًا مع تحديات جديدة، مثل إدارة تعقيد التفاعلات بين الأفراد وتعزيز تدابير الأمان ضد المخاطر المحتملة.
المنتج الجديد يهدف إلى معالجة نقاط الضعف وعدم الكفاءة الموجودة في نماذج القروض التقليدية. من خلال تصميم بسيط وغير قابل للتغيير، يفصل بين بروتوكول الإقراض الأساسي وإدارة المخاطر وطبقة تجربة المستخدم، مما يخلق سوقًا مفتوحًا في إدارة المخاطر والمنتجات. يتيح هذا التصميم إنشاء أسواق غير مرخصة وملفات مخاطر قابلة للتخصيص، مما يوفر بديلاً مرنًا للنماذج التقليدية.
مع مرور الوقت، ومع توسع تأثير المنتجات الجديدة في سوق التمويل اللامركزي وإعادة تشكيل مشهد هذا المجال، ستتلاشى نماذج المحسنات المبكرة تدريجياً. وهذا يمثل خطوة مهمة نحو التحول إلى حلول اقتراض أكثر كفاءة ومرونة في مجال DeFi.
الخاتمة
توضح نجاح هذه النمط الجديد من الإقراض الطبيعة الديناميكية للتمويل اللامركزي وإمكاناته المستمرة للابتكار. من خلال تحدي النماذج المالية الراسخة وإدخال حلول أكثر كفاءة، فإن هذا النمط يزدهر. إنه يمهد الطريق لعصر جديد من التمويل اللامركزي . مع النظر إلى المستقبل، فإن التطور المستمر لمنصات التمويل اللامركزي مثل هذه سيساعد بلا شك في تشكيل المشهد المالي في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-afe07a92
· منذ 16 س
P2P هو الأساس الحقيقي لـ Web3، من يفهم يفهم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
APY追逐者
· منذ 16 س
TVL 都这么高了 ادخل مركز؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSauceMaster
· منذ 16 س
عالم العملات الرقمية交易老حمقى啦
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· منذ 16 س
همم، تبدو إحصائيات الإقراض بين الأقران مشبوهة... أقوم بإجراء تحليل سريع للمحفظة للتحقق من ادعاءات القيمة الإجمالية المقفلة الآن.
نموذج جديد للإقراض في التمويل اللامركزي: بروتوكول النقطة إلى النقطة يتجاوز 9 مليارات دولار أمريكي ويتفوق على العمالقة التقليديين
#革新 الإقراض في مجال التمويل اللامركزي: صعود نموذج الند للند
التمويل اللامركزي ( DeFi ) يقوم بتغيير جذري في فهمنا لخدمات التمويل، من خلال تحدي الهياكل التقليدية للبنوك والقروض عبر الابتكار. في نظام إيثريوم البيئي، بروتوكول إقراض واحد يتميز بنموذجه الفريد، وقد تجاوزت القيمة الإجمالية للقروض الخاصة به مؤخراً عمالقة التمويل اللامركزي التقليديين. هذه المعلمة لا تثبت فقط فعالية نموذج إقراض البروتوكول، ولكنها ترمز أيضاً إلى التحول الواسع في مجال التمويل اللامركزي في إدارة الأصول الرقمية.
اشتهر هذا البروتوكول في البداية بمُحسِّن الاقتراض والإقراض من نظير إلى نظير، حيث يتطابق مباشرة بين المقترضين والمُقرضين، مما يُحسِّن كفاءة استخدام الأموال. مع إطلاق نماذج جديدة، تطور هذا البروتوكول بشكل أكبر، معززًا أنظمة الإقراض التقليدية المعتمدة على تجمعات الأموال، مُقدمًا حلًا أكثر كفاءة ومرونة في التمويل اللامركزي، مما يُعزز الابتكار والتطور في مجال التمويل اللامركزي.
الاتجاهات الحالية في التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي يتم إعادة تشكيل إطار العمل المالي الحديث، من خلال إعادة تعريف طرق الحصول على الائتمان وتقديمه بواسطة تقنية البلوك تشين. في هذا المجال، دفعت بعض المنصات الرائدة من خلال نماذج الإقراض الديناميكية، حجم تداولات يصل إلى مليارات الدولارات. على هذه المنصات، يقوم المستخدمون بتخزين الأصول الرقمية في صناديق عامة، مما يمكّن المستخدمين الآخرين من الاقتراض، وبالتالي يسهل نظامًا بيئيًا نشطًا، يعمل باستمرار على الحفاظ على السيولة وتعزيز تبادل الأصول.
ومع ذلك، على الرغم من أن نماذج قروض تجمعات الأموال التقليدية حققت نجاحًا، إلا أن لديها بعض العيوب الواضحة من حيث كفاءة رأس المال. غالبًا ما تكون الأصول المخزنة بكميات كبيرة في حالة خمول، مما يمنعها من تحقيق عائدات، مما يؤدي إلى انخفاض كفاءة النظام.
تعمل نماذج الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) الناشئة على معالجة هذه المشكلات المتعلقة بالكفاءة بشكل فعال. من خلال مطابقة المقرضين بالمقترضين مباشرة، لا يتم فقط تحسين كفاءة استخدام رأس المال، ولكن يتم أيضًا زيادة أسعار الفائدة التي يحصل عليها الطرفان.
هذا النظام المبتكر يضيف محرك مطابقة فوق البروتوكولات الحالية، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من فوائد تجمعات السيولة القائمة، وكذلك من المزايا الإضافية التي يوفرها المطابقة المباشرة. حتى إذا لم تتحقق المطابقة المباشرة، لا يزال بإمكان المستخدمين الاستفادة من سيولة تجمع السيولة الأساسي. وهذا يضمن الابتكار والتوسع في وظائفه مع الحفاظ على المزايا الأساسية لنموذج تجمع السيولة.
ظهور نماذج جديدة
من خلال مراقبة تطور هذه النموذج الجديد، يمكننا أن نرى أنه عندما تصل القيمة الإجمالية للإقراض إلى 9.03 مليار دولار، متجاوزةً 8.65 مليار دولار من عمالقة التمويل اللامركزي التقليديين، فإن ذلك يمثل إنجازًا مهمًا. ليس هذا مجرد نجاح رقمي؛ بل إنه يؤكد أيضًا قدرة هذا النموذج في تعزيز تجربة الإقراض، في الوقت الذي يعكس فيه الطلب المتزايد في السوق على تفاعلات مالية أكثر مباشرة.
في البداية، كان النمو في هذا النموذج مدفوعًا بشكل رئيسي بمنتجه الأول، الذي تم بناؤه على أساس المنصات الحالية، من خلال إنشاء خطوط ائتمان من نظير إلى نظير بين مقدمي التمويل والمقترضين، مما حل مشكلات الكفاءة الموجودة في هذه المنصات.
ثم تم إطلاق منتج جديد، وكان معدل نموه ملحوظًا بشكل خاص، حيث استحوذ على 40% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في غضون ثلاثة أشهر فقط. يعتمد المنتج الجديد على نموذج حوض الأموال الشبيه بالمنصات التقليدية، ولكن طريقة التنفيذ أكثر كفاءة. تشمل ميزاته وجود أحواض قروض مستقلة ذات نسبة قيمة قرض أعلى ونسبة استخدام أعلى، مما يعزز من كفاءة الإقراض على المنصة.
التأثير والاتجاهات المستقبلية
أدى صعود هذا النموذج الجديد إلى تأثيرات عميقة، خاصة مع ظهور نمط الإقراض بين الأفراد (P2P)، مما يشير إلى أن سوق التمويل اللامركزي قد يتجه نحو اتجاه أكثر تنافسية وفعالية. ومع ذلك، فإن هذا التحول جاء أيضًا مع تحديات جديدة، مثل إدارة تعقيد التفاعلات بين الأفراد وتعزيز تدابير الأمان ضد المخاطر المحتملة.
المنتج الجديد يهدف إلى معالجة نقاط الضعف وعدم الكفاءة الموجودة في نماذج القروض التقليدية. من خلال تصميم بسيط وغير قابل للتغيير، يفصل بين بروتوكول الإقراض الأساسي وإدارة المخاطر وطبقة تجربة المستخدم، مما يخلق سوقًا مفتوحًا في إدارة المخاطر والمنتجات. يتيح هذا التصميم إنشاء أسواق غير مرخصة وملفات مخاطر قابلة للتخصيص، مما يوفر بديلاً مرنًا للنماذج التقليدية.
مع مرور الوقت، ومع توسع تأثير المنتجات الجديدة في سوق التمويل اللامركزي وإعادة تشكيل مشهد هذا المجال، ستتلاشى نماذج المحسنات المبكرة تدريجياً. وهذا يمثل خطوة مهمة نحو التحول إلى حلول اقتراض أكثر كفاءة ومرونة في مجال DeFi.
الخاتمة
توضح نجاح هذه النمط الجديد من الإقراض الطبيعة الديناميكية للتمويل اللامركزي وإمكاناته المستمرة للابتكار. من خلال تحدي النماذج المالية الراسخة وإدخال حلول أكثر كفاءة، فإن هذا النمط يزدهر. إنه يمهد الطريق لعصر جديد من التمويل اللامركزي . مع النظر إلى المستقبل، فإن التطور المستمر لمنصات التمويل اللامركزي مثل هذه سيساعد بلا شك في تشكيل المشهد المالي في المستقبل.