منتج عائد العملة المستقرة: خيار منخفض المخاطر لمواجهة التقلب في السوق
في أبريل 2025، أثار سياسة التعريفات الجمركية لترامب اضطرابات في الأسواق المالية العالمية. أعلن عن فرض "تعريفات جمركية متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وزاد من معدلات الضرائب على دول مثل الصين. أدت هذه السياسات إلى فقدان مؤشر S&P 500 لقيمة سوقية قدرها 5.8 تريليون دولار في فترة قصيرة، مسجلاً انخفاضاً تاريخياً. كما شهد سعر البيتكوين تقلبات شديدة في نطاق 80-90 ألف دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم وتثبيط النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت جولدمان ساكس وجي بي مورجان برفع احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة إلى 20% و45% على التوالي. كيف يجب على المستثمرين التعامل مع هذا الوضع في بيئة السوق غير المؤكدة؟
قد تكون منتجات العائد منخفضة المخاطر القائمة على عملة مستقرة خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن تساعد في استقرار الأصول خلال الفترات المضطربة. فيما يلي تقديم أربعة أنواع من منتجات عائد عملة مستقرة، للاطلاع عليها من قبل المستثمرين.
توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال منصة Spark للمشاركة في الادخار. تأتي العوائد من سعر فائدة الادخار Sky (SSR)، الناشئة عن رسوم القروض المضمونة بالعملات المشفرة، واستثمارات السندات الحكومية الأمريكية، وتوفير السيولة لاتفاقيات الإقراض. يتم تحويل USDC بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزائن SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديها استقرار عالٍ، والعديد من التدقيقات تقلل من مخاطر العقود الذكية. يجب مراقبة تأثير التقلبات السوقية على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين توفير السيولة في بركة BYUSD/HONEY على DEX الأصلي لـ Berachain BEX، والحصول على رموز LP وتركها في خزينة المكافآت لكسب BGT. تشمل العوائد مكافآت BGT ( 3.41% APR ) ورسوم التداول داخل البركة ( 0.01% APR ). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 مقابل BERA، ومشاركة إيرادات رسوم dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY عملة مستقرة، سعرها مستقر؛ مخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاثات.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4) المجمع
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصدر العائد: حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. العملات المستقرة لديها مخاطر تقلبات الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إشيليون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في العرض. يتم دمج هذا المنتج مع بروتوكول Thala، ويقدم فائدة على إمدادات USDC تبلغ (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala تبلغ (3.66%). thAPT هو إيصال إيداع Thala، ويمكن استبداله 1:1 بـ APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC عالية الاستقرار، ولكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
| المنتج | السلسلة | العائد السنوي | القيمة الإجمالية المقفلة |
|------|----|----|-----|
| توفير سبارك USDC | إيثريوم | 3.63% | 195.63 مليون دولار |
| Berachain BYUSD| العسل | Berachain | 3.42٪ | 87.32 مليون دولار |
| يوني سواب V4 USDC-USDT0 | يوني سواب V4 | 2.96% | $56.91M |
| سوق إيشيلون USDC | أبتوس | 9.01% | $22.78M |
تُعتبر البيانات أعلاه للمرجع فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر وتقييمهم للسوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
4 منتجات عائدات عملة مستقرة: مواجهة الاضطرابات السوقية الناتجة عن سياسات ترامب في عام 2025
منتج عائد العملة المستقرة: خيار منخفض المخاطر لمواجهة التقلب في السوق
في أبريل 2025، أثار سياسة التعريفات الجمركية لترامب اضطرابات في الأسواق المالية العالمية. أعلن عن فرض "تعريفات جمركية متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وزاد من معدلات الضرائب على دول مثل الصين. أدت هذه السياسات إلى فقدان مؤشر S&P 500 لقيمة سوقية قدرها 5.8 تريليون دولار في فترة قصيرة، مسجلاً انخفاضاً تاريخياً. كما شهد سعر البيتكوين تقلبات شديدة في نطاق 80-90 ألف دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم وتثبيط النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت جولدمان ساكس وجي بي مورجان برفع احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة إلى 20% و45% على التوالي. كيف يجب على المستثمرين التعامل مع هذا الوضع في بيئة السوق غير المؤكدة؟
قد تكون منتجات العائد منخفضة المخاطر القائمة على عملة مستقرة خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن تساعد في استقرار الأصول خلال الفترات المضطربة. فيما يلي تقديم أربعة أنواع من منتجات عائد عملة مستقرة، للاطلاع عليها من قبل المستثمرين.
توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال منصة Spark للمشاركة في الادخار. تأتي العوائد من سعر فائدة الادخار Sky (SSR)، الناشئة عن رسوم القروض المضمونة بالعملات المشفرة، واستثمارات السندات الحكومية الأمريكية، وتوفير السيولة لاتفاقيات الإقراض. يتم تحويل USDC بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزائن SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديها استقرار عالٍ، والعديد من التدقيقات تقلل من مخاطر العقود الذكية. يجب مراقبة تأثير التقلبات السوقية على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين توفير السيولة في بركة BYUSD/HONEY على DEX الأصلي لـ Berachain BEX، والحصول على رموز LP وتركها في خزينة المكافآت لكسب BGT. تشمل العوائد مكافآت BGT ( 3.41% APR ) ورسوم التداول داخل البركة ( 0.01% APR ). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 مقابل BERA، ومشاركة إيرادات رسوم dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY عملة مستقرة، سعرها مستقر؛ مخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاثات.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4) المجمع
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصدر العائد: حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. العملات المستقرة لديها مخاطر تقلبات الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إشيليون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في العرض. يتم دمج هذا المنتج مع بروتوكول Thala، ويقدم فائدة على إمدادات USDC تبلغ (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala تبلغ (3.66%). thAPT هو إيصال إيداع Thala، ويمكن استبداله 1:1 بـ APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC عالية الاستقرار، ولكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
| المنتج | السلسلة | العائد السنوي | القيمة الإجمالية المقفلة | |------|----|----|-----| | توفير سبارك USDC | إيثريوم | 3.63% | 195.63 مليون دولار | | Berachain BYUSD| العسل | Berachain | 3.42٪ | 87.32 مليون دولار | | يوني سواب V4 USDC-USDT0 | يوني سواب V4 | 2.96% | $56.91M | | سوق إيشيلون USDC | أبتوس | 9.01% | $22.78M |
تُعتبر البيانات أعلاه للمرجع فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر وتقييمهم للسوق.