الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي: تقنيات إدارة السيولة الديناميكية تغير قواعد اللعبة
بعد参加 مؤتمر كبير عن البلوكشين في سنغافورة مؤخرًا، لفت انتباهي اتجاه واضح: في دائرة DeFi، موضوع "السيولة" الذي كان حديثًا طويل الأمد يشهد الآن ابتكارًا تقنيًا. خاصةً في نظام بيئي لمشروع معين، أظهرت العديد من المشاريع ابتكارًا في إدارة السيولة، حيث أن تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) تبرز بشكل خاص.
ظهور هذه الاتجاه لم يكن عرضياً. على مدار الستة أشهر الماضية، ارتفعت أنشطة التمويل اللامركزي بشكل كبير على هذه السلسلة العامة، وظهرت رموز شائعة جديدة على السلسلة، وظل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يتعافى، مما يدل على حالة ازدهار عامة. ومع ذلك، بدأت المشاكل الجديدة تظهر تدريجياً: أدى الزيادة الكبيرة في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما تسبب في عمق غير كاف للعديد من أزواج التداول وارتفاع الانزلاق، مما أثر على تجربة المستخدم، في حين أن عائدات مقدمي السيولة (LP) تواجه أيضاً منافسة أكثر شدة.
في ظل هذه الخلفية، ظهرت تقنيات جديدة مثل DLMM، مما يوفر احتمالات جديدة لحل هذه المشكلات.
السيولة الديناميكية: الابتكار التكنولوجي في التمويل اللامركزي
DLMM (صنع السوق الديناميكي للسيولة) قام بمزيد من الابتكار بناءً على نموذج تركيز السيولة في DEX المعروف. على عكس النمط التقليدي حيث يحتاج LP إلى ضبط نطاق السيولة يدويًا، يحقق DLMM التعديل الديناميكي التلقائي، مما يسمح بتوزيع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، ويقدم خدمات أكثر سهولة وكفاءة لـ LP.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
الاستجابة تلقائياً لتقلبات السوق، والحد بشكل فعال من مخاطر التغيرات الكبيرة في الأسعار
زيادة كفاءة استخدام الأموال وتحقيق أقصى استفادة من الأموال
تقليل انزلاق التداول، وتحسين تجربة المستخدم في التداول
في المؤتمر المذكور حول blockchain، أصبحت DLMM محور اهتمام العديد من المشاريع، حتى أن البعض مازحًا قال: "في المستقبل، قد يكون من الصعب على المشاريع التي لا تدعمها DLMM أن تجد لها مكانًا في هذا النظام البيئي."
لماذا يحتاج نظام DeFi البيئي لهذه الترقية بشكل عاجل؟
حاليًا، التحدي الرئيسي الذي تواجهه هذه الشبكة العامة هو: مع الزيادة الكبيرة في عدد المستخدمين، فإن الأموال المتاحة غير كافية نسبيًا.
على الرغم من أن TVL على السلسلة قد شهد انتعاشًا، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة بشكل مفرط. غالبًا ما تواجه المشاريع الجديدة انتقادات "لارتفاع انزلاق الأسعار وقلة العمق" بعد الإطلاق. بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي الناضجة، فإن صعوبة تحسين كفاءة رأس المال تعني أيضًا صعوبة جذب مستخدمين جدد من خلال عوائد LP.
في هذه الحالة، فإن ظهور آليات التعديل الديناميكي مثل DLMM بلا شك قد جلب ثورة مشابهة لـ"القيادة الذكية" لسوق السيولة. إنه يمكّن الأموال من "البحث عن مواقعها" تلقائيًا، مما يبقيها مركّزة دائمًا في المناطق النشطة في السوق، ويتجنب هدر الأموال والركود، مما يساعد على تحسين الكفاءة العامة للنظام البيئي للتمويل اللامركزي.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على هذه السلسلة العامة، فإن آلية DLMM التي تم إطلاقها مؤخرًا حققت نتائج ملحوظة:
انخفض انزلاق تداول المستخدمين بشكل ملحوظ، خاصةً في بعض أزواج العملات الرمزية الشهيرة، مما يجعل التجربة أكثر سلاسة
تم تحسين عوائد LP ، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في معدل استخدام الأموال
زيادة تركيز السيولة، مما يسمح للمشاريع الجديدة بالحصول على عمق سريع بعد الإطلاق.
يخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM لمزيد من المشاريع، وتقديم "السيولة كخدمة" (LaaS)، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة عبر النظام البيئي بأكمله. من منظور أكثر شمولاً، فإن هذا في الواقع هو مجموعة من ترقيات بنية تحتية التمويل اللامركزي، حيث تعتبر DLMM المحرك الأساسي لها.
التمويل اللامركزي 的下一个风口
من خلال تحليل اتجاهات الاجتماعات والبيانات على السلسلة وتعليقات المستخدمين الفعلية، يمكننا أن نرى أن الاتجاهات التالية أصبحت الدوافع الرئيسية للنمو في سوق التمويل اللامركزي في الجولة التالية:
إدارة السيولة الديناميكية
خدمات السيولة (LaaS)
تحسين كفاءة رأس المال
في المستقبل، من المحتمل أن يصبح DLMM كالتكوين القياسي لمشاريع التمويل اللامركزي مثل آلية الابتكار الخاصة بأحد DEX المعروف. والمشاريع التي يمكنها استخدام هذه التقنيات الجديدة بشكل فعال أولاً، قد تكتسب ميزة في دورة الانتعاش السوقي المقبلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تكنولوجيا DLMM تقود اتجاهات جديدة في التمويل اللامركزي ، وإدارة السيولة الديناميكية قد تصبح معيارًا في الصناعة
الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي: تقنيات إدارة السيولة الديناميكية تغير قواعد اللعبة
بعد参加 مؤتمر كبير عن البلوكشين في سنغافورة مؤخرًا، لفت انتباهي اتجاه واضح: في دائرة DeFi، موضوع "السيولة" الذي كان حديثًا طويل الأمد يشهد الآن ابتكارًا تقنيًا. خاصةً في نظام بيئي لمشروع معين، أظهرت العديد من المشاريع ابتكارًا في إدارة السيولة، حيث أن تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) تبرز بشكل خاص.
ظهور هذه الاتجاه لم يكن عرضياً. على مدار الستة أشهر الماضية، ارتفعت أنشطة التمويل اللامركزي بشكل كبير على هذه السلسلة العامة، وظهرت رموز شائعة جديدة على السلسلة، وظل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يتعافى، مما يدل على حالة ازدهار عامة. ومع ذلك، بدأت المشاكل الجديدة تظهر تدريجياً: أدى الزيادة الكبيرة في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما تسبب في عمق غير كاف للعديد من أزواج التداول وارتفاع الانزلاق، مما أثر على تجربة المستخدم، في حين أن عائدات مقدمي السيولة (LP) تواجه أيضاً منافسة أكثر شدة.
في ظل هذه الخلفية، ظهرت تقنيات جديدة مثل DLMM، مما يوفر احتمالات جديدة لحل هذه المشكلات.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
السيولة الديناميكية: الابتكار التكنولوجي في التمويل اللامركزي
DLMM (صنع السوق الديناميكي للسيولة) قام بمزيد من الابتكار بناءً على نموذج تركيز السيولة في DEX المعروف. على عكس النمط التقليدي حيث يحتاج LP إلى ضبط نطاق السيولة يدويًا، يحقق DLMM التعديل الديناميكي التلقائي، مما يسمح بتوزيع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، ويقدم خدمات أكثر سهولة وكفاءة لـ LP.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
في المؤتمر المذكور حول blockchain، أصبحت DLMM محور اهتمام العديد من المشاريع، حتى أن البعض مازحًا قال: "في المستقبل، قد يكون من الصعب على المشاريع التي لا تدعمها DLMM أن تجد لها مكانًا في هذا النظام البيئي."
لماذا يحتاج نظام DeFi البيئي لهذه الترقية بشكل عاجل؟
حاليًا، التحدي الرئيسي الذي تواجهه هذه الشبكة العامة هو: مع الزيادة الكبيرة في عدد المستخدمين، فإن الأموال المتاحة غير كافية نسبيًا.
على الرغم من أن TVL على السلسلة قد شهد انتعاشًا، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة بشكل مفرط. غالبًا ما تواجه المشاريع الجديدة انتقادات "لارتفاع انزلاق الأسعار وقلة العمق" بعد الإطلاق. بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي الناضجة، فإن صعوبة تحسين كفاءة رأس المال تعني أيضًا صعوبة جذب مستخدمين جدد من خلال عوائد LP.
في هذه الحالة، فإن ظهور آليات التعديل الديناميكي مثل DLMM بلا شك قد جلب ثورة مشابهة لـ"القيادة الذكية" لسوق السيولة. إنه يمكّن الأموال من "البحث عن مواقعها" تلقائيًا، مما يبقيها مركّزة دائمًا في المناطق النشطة في السوق، ويتجنب هدر الأموال والركود، مما يساعد على تحسين الكفاءة العامة للنظام البيئي للتمويل اللامركزي.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على هذه السلسلة العامة، فإن آلية DLMM التي تم إطلاقها مؤخرًا حققت نتائج ملحوظة:
يخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM لمزيد من المشاريع، وتقديم "السيولة كخدمة" (LaaS)، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة عبر النظام البيئي بأكمله. من منظور أكثر شمولاً، فإن هذا في الواقع هو مجموعة من ترقيات بنية تحتية التمويل اللامركزي، حيث تعتبر DLMM المحرك الأساسي لها.
التمويل اللامركزي 的下一个风口
من خلال تحليل اتجاهات الاجتماعات والبيانات على السلسلة وتعليقات المستخدمين الفعلية، يمكننا أن نرى أن الاتجاهات التالية أصبحت الدوافع الرئيسية للنمو في سوق التمويل اللامركزي في الجولة التالية:
في المستقبل، من المحتمل أن يصبح DLMM كالتكوين القياسي لمشاريع التمويل اللامركزي مثل آلية الابتكار الخاصة بأحد DEX المعروف. والمشاريع التي يمكنها استخدام هذه التقنيات الجديدة بشكل فعال أولاً، قد تكتسب ميزة في دورة الانتعاش السوقي المقبلة.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi