المراجحة الآلية في معاملات البلوكتشين: تحليل عميق لروبوتات夹子

في سياق التطور السريع لتكنولوجيا البلوكتشين، يتوسع نظام تداول العملات المشفرة باستمرار. أصبحت بورصات التداول اللامركزية (DEX) منصة مهمة لتداول الأصول الرقمية بفضل مزاياها في تخفيض الوساطة والشفافية. مع نضوج السوق، ظهرت أدوات تداول آلية متنوعة. ومن بينها، جذبت بوتات المراجحة القيمة القابلة للاستخراج الكبرى (MEV) الانتباه على نطاق واسع، حيث تعمل كبرامج آلية لتنفيذ الاستراتيجيات وأخرى من استراتيجيات التداول على شبكة البلوكتشين، من خلال إعادة ترتيب أو إدراج أو تأخير معاملات البلوكتشين لاستخراج أقصى قيمة. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل تعريف بوتات السندويتش، ومبادئها، وطرق تنفيذها، وعواملها المحددة، واتجاهات تحسينها.

مع تقدم التكنولوجيا وتغير احتياجات السوق، تطورت بوتات الفخ إلى أنواع متعددة لتناسب بيئات التداول المختلفة واحتياجات الاستراتيجيات. فيما يلي بعض الأنواع الشائعة من بوتات الفخ:

1. بوتات ساندويتش: تعمل هذه البوتات على الاستماع إلى الطلبات الكبيرة في بركة التداول، وتقدم الطلبات مسبقًا برسوم غاز أعلى قبل أن يتم إدراج هذه الطلبات رسميًا في البلوكتشين، مما يسمح بإكمال الصفقة قبل المستخدم. تتضمن هذه الاستراتيجية إدراج الصفقات قبل وبعد الصفقة المستهدفة (السباق للأمام والسباق للخلف) للتلاعب بالسعر وجني الأرباح.

2. بوتات نقل الطوب: تركز على تحقيق الأرباح من خلال استغلال الفوارق السعرية بين DEX. ستقوم بشراء الأصول بسعر منخفض في بورصة واحدة ثم بيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى، مما يحقق الربح. تتطلب هذه الاستراتيجية عادةً أن تكون البوتات قادرة على التعرف بسرعة على تغيرات الأسعار بين البورصات المختلفة وتنفيذ الصفقات بسرعة.

3. بوتات إصدار الرموز الجديدة: تركز على تقلبات الأسعار عند إصدار الرموز الجديدة. في المراحل الأولى من إدراج الرموز الجديدة في DEX، تكون الأسعار عادة غير مستقرة وتتقلب بشكل كبير. ستقوم بوتات الفخ بشراء الرموز بسرعة عند إدراجها لأول مرة، ثم تبيعها بعد ارتفاع الأسعار لتحقيق الفرق.

4. بوتات المراجحة في مجمع السيولة: تتيح المراجحة من خلال نقل الأصول بين مجمعات السيولة المختلفة. ستبحث عن اختلافات الأسعار بين المجمعات، وتقوم بعمليات توفير السيولة وسحبها لتحقيق الربح. يتطلب ذلك من البوتات إدارة السيولة بكفاءة والاستجابة السريعة لتغيرات الأسعار داخل المجمع.

5. بوتات المراجحة باستخدام القروض الفورية: تستخدم خصائص القروض الفورية لإجراء المعاملات. تسمح القروض الفورية للمستخدمين باقتراض مبالغ كبيرة من المال في صفقة واحدة، دون الحاجة إلى ضمانات. يمكن للبوتات استخدام هذه الأموال للتلاعب بأسعار السوق في فترة زمنية قصيرة لتحقيق المراجحة.

6. بوتات المراجحة الثلاثية: تتعلق بالتداول بين ثلاثة أزواج رمزية مختلفة للاستفادة من اختلافات أسعار الصرف لتحقيق المراجحة. على سبيل المثال، من خلال تداول A/B، B/C، ثم تداول C/A بشكل دوري لتحقيق الربح. يتطلب هذا النوع من البوتات حسابات معقدة وقدرة على تنفيذ الصفقات بسرعة.

ستركز هذه المقالة على تحليل مبدأ عمل بوتات ساندويتش وطرق تنفيذها.

1. نظرة عامة على بوتات ساندويتش

روبوتات夹子 السندوتش هو أداة تداول آلية، مصممة لتحقيق الربح من خلال التداول المسبق في البورصات اللامركزية. يقوم بسرعة بالتقاط فرص التداول على السلسلة، ويتداول قبل أو بعد الطلب المستهدف، مما يحقق الربح من الفارق. تكمن قوة روبوتات夹子 السندوتش في اقتناص ميزة التداول بكفاءة وسرعة عالية.

ثانياً، مبدأ تشغيل بوتات ساندويتش

تستند عمليات الربح لبوتات夹子 السندويش إلى المبادئ الأساسية التالية:

1. الشراء المبكر: قبل أن يقوم عمال المناجم بتجميع أوامر الشراء المقدمة من المستخدمين الآخرين في كتلة، يقوم البوت بشراء الرموز المستهدفة بسعر منخفض. عندما يتم تنفيذ أوامر المستخدمين ويدفع السعر للارتفاع، يقوم البوت ببيع بسرعة للحصول على الفرق في السعر.

2. البيع المتأخر: قبل أن يبيع المستخدمون الآخرون الرموز، يبيع البوت بسعر أعلى. عندما يخفض أمر البيع الخاص بالمستخدم السعر، يقوم البوت بعدها بإعادة الشراء بسعر منخفض، مما يحقق الربح.

الذي يُسمى الفخ، هو المستخدم الذي يقوم بالتداول لكسب الفرق. تعتمد نجاح بوتات الفخ على الدقة في تحديد توقيت التداول وأولوية التنفيذ العالية.

ثالثًا، فكرة التنفيذ

1. الاستماع إلى المعاملات في الوقت الحقيقي:

   • استخدام اتصال WebSocket بنقطة عقد البلوكتشين للاستماع في الوقت الحقيقي للمعاملات التي تنتظر التعبئة.
   • تصفية صفقات الهدف، من خلال مقارنة حقول transaction.to أو transaction.from، وتحديد الصفقات المتعلقة بـ DEX المستهدف.

2. التصفية والفلترة:

   • تصفية المعاملات غير المتعلقة بالاستراتيجية والمعاملات الخاصة بالعناوين الذاتية، لمنع الدورات المغلقة الناجمة عن التداول الذاتي.

3. تعديل سعر الغاز ديناميكياً:

   • تعيين سعر الغاز أعلى يدويًا، مما يجعل المعدنين يعالجون معاملات بوتات قبل المستخدمين العاديين.

4. فك تشفير بيانات المعاملات:

   • استخدم واجهة عقد ذكي (مثل Interface في ethers.js) لفك تشفير بيانات المعاملات، وتحديد الرموز والمبالغ المعنية في المعاملة.
   • اختر طريقة استدعاء العقد المناسبة بناءً على معلومات الترميز، مثل swapExactETHForTokens أو swapTokensForExactTokens.

أربعة، فكرة تنفيذ الرمز

إليك الفكرة الأساسية لشفرة تنفيذ بوتات ساندويتش:

1. إنشاء خدمة WebSocket للاستماع:

جافا سكريبت const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL) جديد ؛ WssProvider.on("معلق", (tx) => { تودو })

2. تصفية هذه المعاملات:

جافا سكريبت WssProvider.on("معلق", (tx) => { إذا (المعاملة && المعاملة.to && المعاملة.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && المعاملة.from !== blackAddress) { تودو } })

3. تحديد اتجاه الصفقة، إعداد سعر الغاز يدويًا:

جافا سكريبت الدالة calculate_gas_price(action ، amount) { إذا (action === "شراء") { رقم الإرجاع.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { عودة المبلغ.طرح(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. طريقة فك تشفير المعاملات، استدعاء الدالة:

جافا سكريبت const iface = new ethers.utils.Interface(abi) نتيجة const = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

خمسة، العوامل المحددة

تتعلق فعالية ونجاح بوتات夹子 بعدة عوامل وثيقة الصلة:

1. سرعة المعاملات: ستؤثر تأخيرات الشبكة وسرعة استجابة العقد مباشرةً على وقت استجابة البوتات. يمكن أن يقلل استخدام خدمات العقد عالية الأداء من التأخير.

2. رسوم الغاز: عند اقتناص أولوية التداول، تعتبر رسوم الغاز عاملًا مهمًا. ستلتهم رسوم الغاز المرتفعة الأرباح، لذا يجب إيجاد توازن بين السرعة والتكلفة.

3. سيولة السوق: يساعد السيولة العالية على تنفيذ المعاملات الكبيرة بسرعة دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق. قد تؤدي السيولة المنخفضة إلى زيادة الانزلاق أو فشل الصفقة.

4. أمان العقد: إن أمن العقد المستهدف يرتبط مباشرة بمخاطر تنفيذ الاستراتيجية. يجب أن يتمتع البوتات بقدرة أساسية على التحقق من كود العقد لتجنب استغلال المعاملات بواسطة العقود الخبيثة.

5. بيئة المنافسة: قد توجد عدة بوتات فخ في السوق تتنافس في نفس الوقت على فرص الربح. عندما تكون المنافسة شديدة، قد تتأثر نسبة نجاح التداول والأرباح.

الخاتمة

تقدم بوتات MEV حلاً فعالًا للمراجحة في البورصات اللامركزية. من خلال التحليل في الوقت الحقيقي والتنفيذ السريع، يمكنها تحقيق ميزة في السوق. ومع ذلك، فإن بوتات الفخ تواجه أيضًا تحديات المنافسة العالية والمخاطر العالية. يجب على المستثمرين إجراء اعتبارات شاملة في التنفيذ التكنولوجي، والرقابة على المخاطر، واستراتيجيات السوق للحفاظ على تنافسيتهم في سوق العملات المشفرة المتغيرة باستمرار. في المستقبل، مع تقدم التكنولوجيا وتوسع نظام DeFi البيئي، من المتوقع أن تلعب بوتات الفخ دورًا أكبر في المزيد من المجالات، مما يخلق قيمة أكبر للمستخدمين.