المنصة Hyperliquid لتداول العقود الآجلة الدائمة تواجه أزمة كبيرة

في 26 مارس، تعرضت منصة Hyperliquid لهجوم مرة أخرى، وهو الهجوم الرابع الكبير الذي يتعرض له المشروع منذ نوفمبر من العام الماضي، وهو أيضًا أسوأ أزمة حتى الآن. كانت طريقة الهجوم مشابهة لتلك التي استهدفت ETH من قبل، لكنها كانت أكثر دقة وشراسة.

استهدف المهاجمون الرموز التي تعاني من نقص السيولة على سولانا، وهي JELLY. في الساعة 9 مساءً، أودع المهاجم 3.5 مليون USDC كضمان على المنصة، وفتح مركز بيع قصير بقيمة 4.08 مليون دولار من JELLY، مما أدى إلى تحقيق الحد الأقصى من الرافعة المالية على المنصة. في نفس الوقت، كان هناك عنوان يمتلك كميات كبيرة من JELLY يتعاون في البيع في السوق الفورية، مما أدى إلى انهيار سعر الرمز، مما حقق أرباحًا من المركز القصير.

حدث التحول الحاسم في مرحلة سحب الهامش. قام المهاجمون بسحب 2.76 مليون USDC بسرعة، مما أدى إلى عدم كفاية الهامش المتبقي لصفقات البيع المكشوف، مما أدى إلى تفعيل آلية التصفية التلقائية للمنصة. وتم إجبار خزانة التأمين للمنصة HLP على تولي هذه الصفقة الضخمة من البيع المكشوف. بعد ذلك، بدأ المهاجمون في تنفيذ عمليات عكسية، حيث قاموا بشراء كميات كبيرة من JELLY في وقت قصير، مما أدى إلى ارتفاع سعره عدة أضعاف، وبلغت خسارة HLP العائمة أكثر من 10.5 مليون دولار.

عندما واجهت Hyperliquid صعوبات، تدخلت بعض المنصات المركزية بسرعة. لقد أطلقوا العقود الآجلة الدائمة لـ JELLY في غضون ساعة من حدوث الحدث، وقد تم التشكيك في أن هذه الخطوة قد تؤدي إلى زيادة سعر الرمز المميز، مما يعزز خسائر HLP.

في مواجهة الأزمة، قامت لجنة المراقبة في Hyperliquid بشكل عاجل بالتصويت لإزالة العقود الآجلة الدائمة لجلي، وتم تحديد سعر الإغلاق النهائي على أنه سعر فتح المهاجم، مما جعل HLP تحقق ربحًا قدره 700,000 دولار. وقد أثار هذا القرار تساؤلات حول درجة اللامركزية في المشروع.

باعتبارها مشروعًا رائدًا في مجال العقود الآجلة الدائمة داخل السلسلة، يمثل حجم تداول Hyperliquid 9% من إجمالي حجم تداول العقود الآجلة على منصة كبيرة، متجاوزًا بكثير المشاريع المماثلة الأخرى. ومع ذلك، منذ تأسيسها، واجهت Hyperliquid تقريبًا هجومًا كبيرًا كل شهر، مما وضع أمان المشروع تحت الاختبار.

كشفت هذه الأحداث عن مشاكل في آلية الهامش، وآلية HLP، ومركزية المدققين في Hyperliquid. في الوقت نفسه، أثارت أيضًا تفكير الناس حول جوهر منصات التداول اللامركزية واتجاه تطورها.

على الرغم من أن Hyperliquid حققت إنجازات ملحوظة في مجال العقود الآجلة الدائمة داخل السلسلة، إلا أن التحديات التي تواجهها لا تزال ضخمة. كيفية تعزيز الأمان مع الحفاظ على الكفاءة العالية، وكيفية تحقيق التوازن بين القرارات المركزية ومفاهيم اللامركزية، وكيفية مواجهة مخاطر الهجوم الجديدة التي تسببها البيئة الشفافة داخل السلسلة، هذه كلها مسائل تحتاج Hyperliquid والصناعة بأكملها إلى حلها.

في المستقبل، لا تزال طريق تطوير منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية مليئة بالتحديات. تحتاج إلى تلبية احتياجات المستخدمين، وزيادة كفاءة رأس المال، مع تحسين آليات إدارة المخاطر باستمرار، واستكشاف نماذج حوكمة أكثر أمانًا ولامركزية. فقط بهذه الطريقة يمكنها الثبات في المنافسة مع البورصات المركزية، ودفع تقدم الصناعة بأكملها.