LSDFi هو منتج DeFi يعتمد على مشتقات تدفق السيولة (LSD). من خلال LSD، يمكن للمستثمرين تحويل ETH المكدسة إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. في نفس الوقت، تقلل LSD من عتبة المكدس ETH، مما يسمح بتكديس أي كمية، ويمكن الحصول على عملة LSD بعد التكديس، مما يتيح الاستفادة من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
يتمثل وراء LSDFi في تركيبة التمويل اللامركزي، حيث غالبًا ما يقوم المتقدمون الجدد بجذب المستخدمين للتكديس ETH/LSD على منصاتهم من خلال تدابير تحفيزية، لاستحواذ على حصة السوق وحقوق التحكم في LSD. تستفيد بعض مشاريع LSDFi من آليات التحفيز الديناميكية، لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التكديس اللامركزية الصغيرة، وبالتالي تحقيق لامركزية المُتحققين.
LSDFi تتضمن الأشكال الخمسة التالية:
LP( عائدات 10% أو أكثر )
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرة مقابل ETH، لذلك أنشأت العديد من مشاريع DeFi برك سيولة LSD-ETH. على سبيل المثال، فإن العائد الأساسي على stETH عمومًا أقل من 5%، وغالبًا ما يتم زيادة APY من خلال دعم العملة. يحصل المكدسون بالإضافة إلى مكافآت المكدس ETH على مكافآت رسوم LP. مع توسع حجم LSD، قد يزداد حجم LP بعد ترقية شنغهاي.
الإقراض الدائري ( العائد أكثر من 10% )
عن طريق تكديس ETH للحصول على stETH في منصة تداول معينة، ثم إيداع stETH في منصة إقراض معينة لإقراض ETH، يتم تنفيذ العملية بشكل دوري. مخاطر التصفية مرتفعة، والعائد السنوي الفعلي يعتمد على عدد الدورات. نظريًا، يمكن تنفيذ ذلك في جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر في المستقبل منتجات إقراض دورية تلقائية.
تجميع العائد ( أكثر من 10% )
تقوم بروتوكولات تجميع العائدات بإنشاء تجمعات السيولة في بعض منصات تبادل اللامركزية، مما يرفع APY لعملة stETH إلى 5.89%. يمكن للمستخدمين التكديس مباشرةً لعملة stETH، وبلغت قيمة هذا التجمع حالياً 16.4 مليون دولار أمريكي. هناك العديد من المشاريع الناضجة المشابهة، التي تعمل على تجميع عوائد عدة منصات وتقديم الدعم لزيادة العائد الإجمالي. هذه المشاريع القديمة في مجال التمويل اللامركزي تتدخل في مجال LSD، مما يعكس أيضاً أهمية مسار LSD.
عائد EigenLayer( غير معروف)
EigenLayer تقدم طرق متعددة للتكديس، بما في ذلك تديس السيولة والتكديس الفائق السيولة. يسمح التكديس الفائق السيولة بعمليات التكديس لـ LP، مثل:
التكديس LSD: تم التكديس بالأصول الموجودة على منصة معينة مرة أخرى إلى EigenLayer
LSD LPالتكديس: مثلما يتم تكديس stETH-ETH LP Token مرة أخرى إلى EigenLayer في DEX معين
مشاريع LSDFi التحفيزية
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، استراتيجيات هيكلية، مشتقات الخيارات، أو سندات المشتقات، أو استخدام APY العالي لجذب الادخار أو تحقيق أهداف أخرى.
بشكل عام، فإن مشروع LSDFi يتنافس على نفوذ LSD، مما سيؤثر مباشرة على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية ونظام التمويل اللامركزي. مثل المجالات الفرعية الأخرى في التمويل اللامركزي، قد يبقى في النهاية عدد قليل فقط من المشاركين، بينما قد يتم تحدي مكانة الرائدين.
استقرار الاستراتيجية هو المفتاح لمشروع LSDFi، وقد تصبح العائدات العالية طبيعية لفترة طويلة. في المستقبل، قد لا يُنظر إلى معدل العائد السنوي الذي يتجاوز 100% على أنه استثنائي.
من حيث العائد الصافي، قد يكون هناك مزايا أكبر لمزودي تديس السيولة الذين لا يتواجدون في المراتب الثلاثة الأولى. على سبيل المثال، يمكن أولاً الاستفادة من دعم العائدات على منصة معينة لتحقيق عائد بنسبة 10%، ثم البحث عن مشاريع تعزز اللامركزية في التحقق مثل بعض مشاريع التعدين التي تصل عوائدها السنوية إلى مئات ( والمشاركة في التعدين، ثم البيع عند القمة للانتقال إلى الجولة التالية. إذا تم استخدام بروتوكولات الإقراض بشكل جيد، يمكن أن تصل العوائد السنوية النظرية إلى أكثر من 1000%، لكن المخاطر تتزايد بالمقابل.
حالياً تأثير LSDFi على المتحققين لا يزال محدوداً، ودعم عملة LP هو النموذج السائد. ولكن في المرحلة النهائية من المنافسة على LSD، قد يتم تحسين درجة لامركزية التحقق بشكل فعلي.
يوجد مجال واسع للتعاون بين مشاريع LSDFi. في المستقبل، مع تطور القابلية للتجميع، قد تتشكل منتجات بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد تتراوح من 4% إلى أكثر من 500%.
لقد بدأت المنافسة على LSD، ومن الممكن أن تستمر هذه المنافسة حتى تستقر نسبة التكديس في الإيثيريوم عند 25% أو أكثر. والسبب في ذلك هو أن التكديس في نظام الإيثيريوم البيئي لا يعتبر ذا جدوى اقتصادية عالية لمعظم الناس، حتى مع وجود حوافز LSDFi.
![الحرب على LSDFi تزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-53fec1837985059610cfa6854fca60b9.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-36a549877dd9363e1a3d39c2d9edb9f8.webp(
! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، اشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35b432218c6e5513d967c988518875dd.webp(
![تتزايد حدة حرب LSDFi، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04b182b48be746ec51e19adb34b7184d.webp(
![LSDFi War تزداد سخونته باستمرار، توضيح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
![حرب LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات فائضة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات للحصول على عوائد فائضة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp(
![الحرب على LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(
![حرب LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-149541b284831a88a291234891d6d648.webp(
![LSDFi War تتصاعد بشكل مستمر، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4ba6c6a4272fea81d9a982f3a1b32ec.webp(
![LSDFi War تزداد حدة، تفسير 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab65c483cc49cc946326856649146265.webp(
![LSDFi War يزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق العوائد الزائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8aae187f445c9ad7d3315cdd6ee5e39e.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
9
مشاركة
تعليق
0/400
FUD_Whisperer
· 07-31 20:04
آلة حصاد الحمقى الجديدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
PoolJumper
· 07-31 12:09
نقطة جديدة لزيادة العائدات
شاهد النسخة الأصليةرد0
Degen4Breakfast
· 07-29 14:00
العائد مرتفع والمخاطر كبيرة يجب أن تكون حذراً
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichHunter
· 07-28 20:55
طريقة LSDFi رائعة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenGuru
· 07-28 20:55
المشاريع القديمة هي الوحيدة التي يمكن الاعتماد عليها
LSDFi تفتح مجالاً جديداً في التمويل اللامركزي استراتيجيات متعددة للعوائد解析
LSDFi هو منتج DeFi يعتمد على مشتقات تدفق السيولة (LSD). من خلال LSD، يمكن للمستثمرين تحويل ETH المكدسة إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. في نفس الوقت، تقلل LSD من عتبة المكدس ETH، مما يسمح بتكديس أي كمية، ويمكن الحصول على عملة LSD بعد التكديس، مما يتيح الاستفادة من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
يتمثل وراء LSDFi في تركيبة التمويل اللامركزي، حيث غالبًا ما يقوم المتقدمون الجدد بجذب المستخدمين للتكديس ETH/LSD على منصاتهم من خلال تدابير تحفيزية، لاستحواذ على حصة السوق وحقوق التحكم في LSD. تستفيد بعض مشاريع LSDFi من آليات التحفيز الديناميكية، لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التكديس اللامركزية الصغيرة، وبالتالي تحقيق لامركزية المُتحققين.
LSDFi تتضمن الأشكال الخمسة التالية:
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرة مقابل ETH، لذلك أنشأت العديد من مشاريع DeFi برك سيولة LSD-ETH. على سبيل المثال، فإن العائد الأساسي على stETH عمومًا أقل من 5%، وغالبًا ما يتم زيادة APY من خلال دعم العملة. يحصل المكدسون بالإضافة إلى مكافآت المكدس ETH على مكافآت رسوم LP. مع توسع حجم LSD، قد يزداد حجم LP بعد ترقية شنغهاي.
عن طريق تكديس ETH للحصول على stETH في منصة تداول معينة، ثم إيداع stETH في منصة إقراض معينة لإقراض ETH، يتم تنفيذ العملية بشكل دوري. مخاطر التصفية مرتفعة، والعائد السنوي الفعلي يعتمد على عدد الدورات. نظريًا، يمكن تنفيذ ذلك في جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر في المستقبل منتجات إقراض دورية تلقائية.
تقوم بروتوكولات تجميع العائدات بإنشاء تجمعات السيولة في بعض منصات تبادل اللامركزية، مما يرفع APY لعملة stETH إلى 5.89%. يمكن للمستخدمين التكديس مباشرةً لعملة stETH، وبلغت قيمة هذا التجمع حالياً 16.4 مليون دولار أمريكي. هناك العديد من المشاريع الناضجة المشابهة، التي تعمل على تجميع عوائد عدة منصات وتقديم الدعم لزيادة العائد الإجمالي. هذه المشاريع القديمة في مجال التمويل اللامركزي تتدخل في مجال LSD، مما يعكس أيضاً أهمية مسار LSD.
EigenLayer تقدم طرق متعددة للتكديس، بما في ذلك تديس السيولة والتكديس الفائق السيولة. يسمح التكديس الفائق السيولة بعمليات التكديس لـ LP، مثل:
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، استراتيجيات هيكلية، مشتقات الخيارات، أو سندات المشتقات، أو استخدام APY العالي لجذب الادخار أو تحقيق أهداف أخرى.
بشكل عام، فإن مشروع LSDFi يتنافس على نفوذ LSD، مما سيؤثر مباشرة على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية ونظام التمويل اللامركزي. مثل المجالات الفرعية الأخرى في التمويل اللامركزي، قد يبقى في النهاية عدد قليل فقط من المشاركين، بينما قد يتم تحدي مكانة الرائدين.
استقرار الاستراتيجية هو المفتاح لمشروع LSDFi، وقد تصبح العائدات العالية طبيعية لفترة طويلة. في المستقبل، قد لا يُنظر إلى معدل العائد السنوي الذي يتجاوز 100% على أنه استثنائي.
من حيث العائد الصافي، قد يكون هناك مزايا أكبر لمزودي تديس السيولة الذين لا يتواجدون في المراتب الثلاثة الأولى. على سبيل المثال، يمكن أولاً الاستفادة من دعم العائدات على منصة معينة لتحقيق عائد بنسبة 10%، ثم البحث عن مشاريع تعزز اللامركزية في التحقق مثل بعض مشاريع التعدين التي تصل عوائدها السنوية إلى مئات ( والمشاركة في التعدين، ثم البيع عند القمة للانتقال إلى الجولة التالية. إذا تم استخدام بروتوكولات الإقراض بشكل جيد، يمكن أن تصل العوائد السنوية النظرية إلى أكثر من 1000%، لكن المخاطر تتزايد بالمقابل.
حالياً تأثير LSDFi على المتحققين لا يزال محدوداً، ودعم عملة LP هو النموذج السائد. ولكن في المرحلة النهائية من المنافسة على LSD، قد يتم تحسين درجة لامركزية التحقق بشكل فعلي.
يوجد مجال واسع للتعاون بين مشاريع LSDFi. في المستقبل، مع تطور القابلية للتجميع، قد تتشكل منتجات بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد تتراوح من 4% إلى أكثر من 500%.
لقد بدأت المنافسة على LSD، ومن الممكن أن تستمر هذه المنافسة حتى تستقر نسبة التكديس في الإيثيريوم عند 25% أو أكثر. والسبب في ذلك هو أن التكديس في نظام الإيثيريوم البيئي لا يعتبر ذا جدوى اقتصادية عالية لمعظم الناس، حتى مع وجود حوافز LSDFi.
![الحرب على LSDFi تزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-53fec1837985059610cfa6854fca60b9.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-36a549877dd9363e1a3d39c2d9edb9f8.webp(
! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، اشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35b432218c6e5513d967c988518875dd.webp(
![تتزايد حدة حرب LSDFi، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04b182b48be746ec51e19adb34b7184d.webp(
![LSDFi War تزداد سخونته باستمرار، توضيح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
![حرب LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات فائضة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات للحصول على عوائد فائضة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp(
![الحرب على LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
! [حرب LSDFi تسخن ، 5 استراتيجيات لتوليد ألفا بالتفصيل])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9b6dce0941027b661222125336484e4.webp(
! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(
![حرب LSDFi تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-149541b284831a88a291234891d6d648.webp(
![LSDFi War تتصاعد بشكل مستمر، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4ba6c6a4272fea81d9a982f3a1b32ec.webp(
![LSDFi War تزداد حدة، تفسير 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab65c483cc49cc946326856649146265.webp(
![LSDFi War يزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق العوائد الزائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8aae187f445c9ad7d3315cdd6ee5e39e.webp(