كان عام 2021 عامًا مهمًا في تطوير صناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وتم إطلاق ETF لبيتكوين، وجعلت السلفادور بيتكوين عملة قانونية، وغيّرت ايثرم آلية الرسوم، وتجاوزت القيمة الإجمالية لقفل المركز في التمويل اللامركزي 200 مليار دولار. وُلدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، ووصل عدد مستخدمي المحفظة في البلوكتشين إلى 70 مليون.
!
الأصول الرقمية تتحول إلى وسيلة للدفع عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، شهدت سوق التشفير انخفاضًا طفيفًا قبل أن تتعافى بسرعة. تتلقى القوات الأوكرانية تبرعات بالتشفير بشكل مستمر. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون أيضًا تبرعات بالتشفير بعد إغلاق قنوات التمويل التقليدية. في المستقبل، قد تصبح الأصول الرقمية قناة مهمة للتبرعات الخيرية.
لقد ساهمت زيادة اعتماد الأصول الرقمية في دفع تطوير مجالات متعددة في البلوكتشين، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة السائدة، وزيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. تحلل هذه التقرير الاتجاهات الرئيسية في البلوكتشين لعام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل العامة Layer 1 جديدة، ستتطور مجالات البلوكتشين بشكل أكبر بفضل تحسين آليات الإجماع، وتكاليف المعاملات، وسرعة المعاملات، واقتصاديات الرموز. كما ستحقق حلول Layer 2 تقدمًا، مما يعزز قابلية التوسع في Layer 1. سيتم تسريع تطوير حلول الربط بين السلاسل، مما يحقق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع نتائج المنافسة بين Layer 1 وLayer 2.
1.ظهور حلول التشغيل المتداخل عبر السلاسل
ظهرت العديد من حلول Layer 1 وLayer 2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة، لكنه جلب أيضًا فرصًا للتطوير.
بين عامي 2017 و 2021، ظهرت العديد من حلول الطبقة 1 والطبقة 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، مثل بوليغون، أفالانش، أوبتيمزم، تيرا وسولانا. جذبت هذه الشبكات العامة المطورين لبناء تطبيقات مالية مفتوحة المصدر وألعاب.
لتلبية الخصائص المختلفة لسلاسل الكتل وتحقيق أقصى عائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل بين السلاسل مهمة.
تبدأ مجمعات البورصات اللامركزية مثل Paraswap بالتكامل مع جسور متعددة السلاسل، حيث تدعم ليس فقط تبادل الرموز داخل السلسلة، ولكن أيضًا التبادل عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات غير الموزعة على عدة سلاسل، يمكن لبعض الحلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex حل هذه المشكلة. يعد Multichain بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذبت أكثر من 7.7 مليار دولار من حجم القفل، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل الأصلي.
بعض التطبيقات المعروفة في التمويل اللامركزي مثل Aave و Curve و Uniswap تم نشرها في البداية فقط على إثيريوم، والآن تم نشرها على عدة سلاسل. يمكن للمستخدمين استخدام هذه التطبيقات دون الحاجة إلى نقل السيولة عبر السلاسل.
2.تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية (DEX ) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستكون خوارزمية DEX الأساسية أكثر تعقيدًا. تستخدم Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k، مما يؤثر بشكل كبير على أسعار تداول الأصول المماثلة.
لقد حسنت العديد من DEX الجديدة الخوارزميات/المنحنيات، فهي أكثر تعقيدًا ولكنها أكثر كفاءة. من الأمثلة الشهيرة:
تقلل هذه الخوارزميات من تأثير أسعار التداول، وتحافظ على استقرار أسعار المعاملات الصغيرة، في حين تسمح بإنشاء تجمعات سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. تحول Uniswap v3 نموذج AMM الكلاسيكي إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق أسعار محدد.
dYdX هو DEX جديد يستخدم نموذج دفتر الطلبات. حجم قفل مركز dYdX يرتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 وصل إلى 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول قريب من Uniswap ( حجم التداول اليومي في Uniswap حوالي 1.3 مليار دولار، بينما dYdX حوالي 950 مليون دولار ). لكن إيرادات Uniswap لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث وصلت أعلى إيرادات يومية إلى 17.7 مليون دولار، بينما dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، ومن المحتمل أن تحاكي المزيد من DEXs.
هناك تحسينات أخرى في مجال DEX، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، وأوامر الحد، والتداول بالهامش، واعتماد حلول Layer 2.
3.التمويل اللامركزي على Layer 2 يعتمد على الزيادة
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت الأصول المقفلة للتطبيقات اللامركزية 241 مليار دولار. تحتل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قيمة الأصول المقفلة. حتى 31 ديسمبر 2021، قفلت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum حوالي 13 مليار دولار.
!
بجانب النمو السريع في حجم قفل المركز لـ Layer 1، وبفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، شهد حجم قفل المركز لـ Layer 2 زيادة ملحوظة في النصف الأول من عام 2021، حيث ارتفعت Polygon من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى بلغ 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، وجذبت اهتمام المشاركين والمطورين في التمويل اللامركزي.
مع دخول المزيد من المشاركين إلى عالم الأصول الرقمية وتطوير تطبيقات جديدة، أصبح مجال التمويل اللامركزي مزدحمًا، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. مع زيادة عدد المشاركين، ستزداد هذه المشكلات سوءًا، وستتزايد السعة بسرعة بالنسبة لسلاسل الكتل الرئيسية من الطبقة الأولى. وبالتالي، سترتفع رسوم الغاز لمعظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى.
ارتفاع تكاليف الغاز والتقلبات والتأخيرات ستؤدي إلى انزلاق في المعاملات، وهذا سيصبح مشكلة أبدية لإثيريوم، لذلك سيتم تحويل المزيد والمزيد من الأصول إلى طبقات مختلفة.
تساعد حلول Layer 2 والسلاسل الجانبية في زيادة سرعة المعاملات وتوفير تكاليف الغاز، مما يعزز تطوير التمويل اللامركزي بشكل أقوى. من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي حلول Layer 2 في عام 2022. إن زيادة حجم القفل في Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism وBoba تثبت أن المجتمع بدأ يقبل rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات وانخفاض التكاليف والابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من Layer 1 إلى Layer 2 أكثر بساطة، ومن المتوقع أن تطلق جميع الرموز الرئيسية نسخاً من Layer 2 في المستقبل القريب، وستضمن الجسور أنها يمكن أن تتحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.
除了 البلوكتشين البنية التحتية الرئيسية تطوير خارج, 多个 البلوكتشين التطبيقات في 2021 繁荣, 并 将在 2022 继续 增长。下面详细阐述这些应用。
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوزت قيمة التداولات على عدة منصات NFT 230 مليار دولار، حيث تصدرت OpenSea. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداولات NFT 100 مليار دولار، مما يمثل ما يقرب من نصف إجمالي حجم التداولات في عام 2021.
!
ستسيطر تقنية الاقتراض/الضمان NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. دخلت NFT إلى الأضواء العامة في عام 2021، مما كان له تأثير كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف سائد. ومن المحتمل أن تستمر NFT في هذا الاتجاه في عام 2022. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بتبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى في حسابات الحفظ. لا يمكن لـ NFT فقط تحويل الأصول إلى رموز، ولكن يمكن أيضًا تحويل المراكز إلى رموز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز للمراكز الحالية في خزانات السيولة الخاصة بها، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تسمح شركات مثل Taker Protocol للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يوفر السيولة لحاملي NFT.
في عام 2021، تمت 75% من معاملات NFT على شبكة إثيريوم. في عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، مع تصدر SolanArt. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، حيث جاء 413 مليون دولار منها من OpenSea، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال OpenSea.
تطبيق NFT في الألعاب سيكون محور تركيز آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى نشوء أنماط تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات وندرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في التمويل اللامركزي هي:
يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT، لأنها غير قابلة للاستبدال.
منصة NFT يوبيسوفت كواتز تسمح للناس بشراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام الأصول الرقمية.
قامت جامعة كاليفورنيا في بيركلي ببيع اثنتين من براءات اختراع جائزة نوبل على شكل NFT: تحرير الجينات CRISPR-Cas9 وعلاج السرطان المناعي.
NFT كقTickets للمشاركة في الفعاليات الحصرية
يبيع الفنانون حقوق بث الموسيقى للمعجبين، ويسمحون للمعجبين بمشاركة حقوق البث
تعزيز الاهتمام بالأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، محققة رقمًا قياسيًا جديدًا. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
!
أصبحت السوق المركزية Crypto.com وبروتوكول Wormhole الهدفين الأخيرين للقراصنة. وكشفت Crypto.com أن حوالي 30 مليون دولار من بيتكوين وإيثر تم سرقتها في 17 يناير 2022، وتم استهداف حوالي 500 حساب مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين إثيريوم وسولانا، وقد تعرض البروتوكول لهجوم من قبل القراصنة في 2 فبراير 2022، مما أسفر عن خسارة تبلغ حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الأحداث إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا لطبيعة المشاريع المشفرة مفتوحة المصدر، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل Layer 2 المسمى Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل مع الفرق علنًا، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة قرصنة Poly Network في أغسطس 2021 والتي بلغت قيمتها 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، ثم قبلوا وظيفة قدمها المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية, ستصبح الاحتيالات أمرًا لا مفر منه. على سبيل المثال, تم خداع بعض حاملي BAYC( ببيع BAYC بسعر منخفض, لذا فإن تعزيز التعليم حول أمان الشبكات وأمان العمليات على البلوكتشين أصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع نشر المزيد من الأموال في بروتوكولات التمويل اللامركزي، يجب أن تحظى عمليات التدقيق الأمني باهتمام كبير. مع ظهور المزيد من الابتكارات في التمويل اللامركزي، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما سيدفع بدوره الابتكار في مجال الأمان. مع تشديد المتطلبات التنظيمية، ستثير الأمن على الشبكة اهتماماً أكبر.
تطوير بروتوكولات DeFi والرهون الابتكارية
DeFi
في عام 2021، حقق صناع السوق في Uniswap V3 عمولات بقيمة 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسائر مؤقتة بقيمة 260 مليون دولار، مما أدى إلى خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار، أي 30% من إيرادات العمولة. سيكون البحث عن حلول للخسائر الكبيرة المؤقتة الناتجة عن تقلبات الرموز ) هو التركيز الرئيسي في عام 2022. إدارة مراكز LP في Univ3 أكثر تعقيدًا بكثير من UniV2، حيث ستقوم الخوارزمية بتعديل نطاق السيولة بناءً على نقاط بيانات مختلفة على السلسلة وخارجها. سيزداد الطلب على بروتوكولات الفهرسة الدقيقة أيضًا. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر، وستواجه المزيد من المنافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول لتقليل الخسائر المؤقتة.
!
على الرغم من أن NFTs و الميتافيرس قد حظيتا باهتمام كبير في عام 2021. في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي. سيتم إطلاق تطبيقات مالية أكثر تقليدية، مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. كما ستظهر بروتوكولات جديدة.
ستنطلق العديد من المشاريع الجديدة من الاقتصاد الرمزي لـ Curve والطريقة التي ساعدت بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور. يسمح الاقتصاد الرمزي لـ Curve للمستخدمين بالتصويت لتحديد أي بركة تحصل على مكافآت CRV الفائدة (.
وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، ستصبح شبكة إثيريوم الرئيسية أكثر تكلفة، مما سيزيد من عتبة استخدام الشبكة الرئيسية، بينما ستكون Layer 2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، لن يتمكن سوى الحيتان والمتداولين المحترفين من استخدام شبكة إثيريوم الرئيسية. حتى بروتوكولات DeFi الجديدة أكثر ملاءمة للمحترفين. على سبيل المثال، السيولة المركزية مفيدة لصانعي السوق، لكنها غير ودية للمتداولين الأفراد، حيث ستنخفض أرباحهم بشكل كبير بسبب رسوم التداول الإضافية.
الرهان
سيتم إطلاق بروتوكول جديد للتخزين السائل، مما يسمح للناس بتخزين الرموز المميزة عبر بلوكتشينات ومشاريع مختلفة، ثم استخدام مشتقات هذه الرموز المميزة المخزنة ) المعروفة باسم الرموز المميزة للتخزين السائل ( للمشاركة في التمويل اللامركزي. ستدعم هذه الرموز المميزة للتخزين السائل الرموز المميزة الحالية المحتفظ بها والمقفلة.
![])
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 25
أعجبني
25
10
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunter007
· 07-25 14:49
كلها بيانات كبيرة ضخمة ثور啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeWhisperer
· 07-25 14:43
آي، قفل المركز يرهق الناس.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FarmToRiches
· 07-25 14:42
السير مع التيار حمقى لحسن الحظ يركضون بسرعة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTArchaeologis
· 07-24 18:06
رؤية إنجاز السلفادور كأنها آثار حضارية تعود إلى الوجود، ستصبح البلوكتشين في النهاية إرث الحضارة الرقمية في المستقبل.
توجهات البلوكتشين في 2022: عبر السلاسل، تطور Layer2 وصعود DAO
كان عام 2021 عامًا مهمًا في تطوير صناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وتم إطلاق ETF لبيتكوين، وجعلت السلفادور بيتكوين عملة قانونية، وغيّرت ايثرم آلية الرسوم، وتجاوزت القيمة الإجمالية لقفل المركز في التمويل اللامركزي 200 مليار دولار. وُلدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، ووصل عدد مستخدمي المحفظة في البلوكتشين إلى 70 مليون.
!
الأصول الرقمية تتحول إلى وسيلة للدفع عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، شهدت سوق التشفير انخفاضًا طفيفًا قبل أن تتعافى بسرعة. تتلقى القوات الأوكرانية تبرعات بالتشفير بشكل مستمر. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون أيضًا تبرعات بالتشفير بعد إغلاق قنوات التمويل التقليدية. في المستقبل، قد تصبح الأصول الرقمية قناة مهمة للتبرعات الخيرية.
لقد ساهمت زيادة اعتماد الأصول الرقمية في دفع تطوير مجالات متعددة في البلوكتشين، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة السائدة، وزيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. تحلل هذه التقرير الاتجاهات الرئيسية في البلوكتشين لعام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل العامة Layer 1 جديدة، ستتطور مجالات البلوكتشين بشكل أكبر بفضل تحسين آليات الإجماع، وتكاليف المعاملات، وسرعة المعاملات، واقتصاديات الرموز. كما ستحقق حلول Layer 2 تقدمًا، مما يعزز قابلية التوسع في Layer 1. سيتم تسريع تطوير حلول الربط بين السلاسل، مما يحقق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع نتائج المنافسة بين Layer 1 وLayer 2.
1.ظهور حلول التشغيل المتداخل عبر السلاسل
ظهرت العديد من حلول Layer 1 وLayer 2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة، لكنه جلب أيضًا فرصًا للتطوير.
بين عامي 2017 و 2021، ظهرت العديد من حلول الطبقة 1 والطبقة 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، مثل بوليغون، أفالانش، أوبتيمزم، تيرا وسولانا. جذبت هذه الشبكات العامة المطورين لبناء تطبيقات مالية مفتوحة المصدر وألعاب.
لتلبية الخصائص المختلفة لسلاسل الكتل وتحقيق أقصى عائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل بين السلاسل مهمة.
تبدأ مجمعات البورصات اللامركزية مثل Paraswap بالتكامل مع جسور متعددة السلاسل، حيث تدعم ليس فقط تبادل الرموز داخل السلسلة، ولكن أيضًا التبادل عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات غير الموزعة على عدة سلاسل، يمكن لبعض الحلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex حل هذه المشكلة. يعد Multichain بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذبت أكثر من 7.7 مليار دولار من حجم القفل، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل الأصلي.
بعض التطبيقات المعروفة في التمويل اللامركزي مثل Aave و Curve و Uniswap تم نشرها في البداية فقط على إثيريوم، والآن تم نشرها على عدة سلاسل. يمكن للمستخدمين استخدام هذه التطبيقات دون الحاجة إلى نقل السيولة عبر السلاسل.
2.تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية (DEX ) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستكون خوارزمية DEX الأساسية أكثر تعقيدًا. تستخدم Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k، مما يؤثر بشكل كبير على أسعار تداول الأصول المماثلة.
لقد حسنت العديد من DEX الجديدة الخوارزميات/المنحنيات، فهي أكثر تعقيدًا ولكنها أكثر كفاءة. من الأمثلة الشهيرة:
تقلل هذه الخوارزميات من تأثير أسعار التداول، وتحافظ على استقرار أسعار المعاملات الصغيرة، في حين تسمح بإنشاء تجمعات سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. تحول Uniswap v3 نموذج AMM الكلاسيكي إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق أسعار محدد.
dYdX هو DEX جديد يستخدم نموذج دفتر الطلبات. حجم قفل مركز dYdX يرتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 وصل إلى 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول قريب من Uniswap ( حجم التداول اليومي في Uniswap حوالي 1.3 مليار دولار، بينما dYdX حوالي 950 مليون دولار ). لكن إيرادات Uniswap لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث وصلت أعلى إيرادات يومية إلى 17.7 مليون دولار، بينما dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، ومن المحتمل أن تحاكي المزيد من DEXs.
هناك تحسينات أخرى في مجال DEX، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، وأوامر الحد، والتداول بالهامش، واعتماد حلول Layer 2.
3.التمويل اللامركزي على Layer 2 يعتمد على الزيادة
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت الأصول المقفلة للتطبيقات اللامركزية 241 مليار دولار. تحتل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قيمة الأصول المقفلة. حتى 31 ديسمبر 2021، قفلت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum حوالي 13 مليار دولار.
!
بجانب النمو السريع في حجم قفل المركز لـ Layer 1، وبفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، شهد حجم قفل المركز لـ Layer 2 زيادة ملحوظة في النصف الأول من عام 2021، حيث ارتفعت Polygon من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى بلغ 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، وجذبت اهتمام المشاركين والمطورين في التمويل اللامركزي.
مع دخول المزيد من المشاركين إلى عالم الأصول الرقمية وتطوير تطبيقات جديدة، أصبح مجال التمويل اللامركزي مزدحمًا، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. مع زيادة عدد المشاركين، ستزداد هذه المشكلات سوءًا، وستتزايد السعة بسرعة بالنسبة لسلاسل الكتل الرئيسية من الطبقة الأولى. وبالتالي، سترتفع رسوم الغاز لمعظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى.
ارتفاع تكاليف الغاز والتقلبات والتأخيرات ستؤدي إلى انزلاق في المعاملات، وهذا سيصبح مشكلة أبدية لإثيريوم، لذلك سيتم تحويل المزيد والمزيد من الأصول إلى طبقات مختلفة.
تساعد حلول Layer 2 والسلاسل الجانبية في زيادة سرعة المعاملات وتوفير تكاليف الغاز، مما يعزز تطوير التمويل اللامركزي بشكل أقوى. من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي حلول Layer 2 في عام 2022. إن زيادة حجم القفل في Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism وBoba تثبت أن المجتمع بدأ يقبل rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات وانخفاض التكاليف والابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من Layer 1 إلى Layer 2 أكثر بساطة، ومن المتوقع أن تطلق جميع الرموز الرئيسية نسخاً من Layer 2 في المستقبل القريب، وستضمن الجسور أنها يمكن أن تتحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.
除了 البلوكتشين البنية التحتية الرئيسية تطوير خارج, 多个 البلوكتشين التطبيقات في 2021 繁荣, 并 将在 2022 继续 增长。下面详细阐述这些应用。
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوزت قيمة التداولات على عدة منصات NFT 230 مليار دولار، حيث تصدرت OpenSea. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداولات NFT 100 مليار دولار، مما يمثل ما يقرب من نصف إجمالي حجم التداولات في عام 2021.
!
ستسيطر تقنية الاقتراض/الضمان NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. دخلت NFT إلى الأضواء العامة في عام 2021، مما كان له تأثير كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف سائد. ومن المحتمل أن تستمر NFT في هذا الاتجاه في عام 2022. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بتبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى في حسابات الحفظ. لا يمكن لـ NFT فقط تحويل الأصول إلى رموز، ولكن يمكن أيضًا تحويل المراكز إلى رموز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز للمراكز الحالية في خزانات السيولة الخاصة بها، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تسمح شركات مثل Taker Protocol للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يوفر السيولة لحاملي NFT.
في عام 2021، تمت 75% من معاملات NFT على شبكة إثيريوم. في عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، مع تصدر SolanArt. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، حيث جاء 413 مليون دولار منها من OpenSea، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال OpenSea.
تطبيق NFT في الألعاب سيكون محور تركيز آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى نشوء أنماط تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات وندرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في التمويل اللامركزي هي:
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، محققة رقمًا قياسيًا جديدًا. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
!
أصبحت السوق المركزية Crypto.com وبروتوكول Wormhole الهدفين الأخيرين للقراصنة. وكشفت Crypto.com أن حوالي 30 مليون دولار من بيتكوين وإيثر تم سرقتها في 17 يناير 2022، وتم استهداف حوالي 500 حساب مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين إثيريوم وسولانا، وقد تعرض البروتوكول لهجوم من قبل القراصنة في 2 فبراير 2022، مما أسفر عن خسارة تبلغ حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الأحداث إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا لطبيعة المشاريع المشفرة مفتوحة المصدر، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل Layer 2 المسمى Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل مع الفرق علنًا، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة قرصنة Poly Network في أغسطس 2021 والتي بلغت قيمتها 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، ثم قبلوا وظيفة قدمها المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية, ستصبح الاحتيالات أمرًا لا مفر منه. على سبيل المثال, تم خداع بعض حاملي BAYC( ببيع BAYC بسعر منخفض, لذا فإن تعزيز التعليم حول أمان الشبكات وأمان العمليات على البلوكتشين أصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع نشر المزيد من الأموال في بروتوكولات التمويل اللامركزي، يجب أن تحظى عمليات التدقيق الأمني باهتمام كبير. مع ظهور المزيد من الابتكارات في التمويل اللامركزي، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما سيدفع بدوره الابتكار في مجال الأمان. مع تشديد المتطلبات التنظيمية، ستثير الأمن على الشبكة اهتماماً أكبر.
DeFi
في عام 2021، حقق صناع السوق في Uniswap V3 عمولات بقيمة 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسائر مؤقتة بقيمة 260 مليون دولار، مما أدى إلى خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار، أي 30% من إيرادات العمولة. سيكون البحث عن حلول للخسائر الكبيرة المؤقتة الناتجة عن تقلبات الرموز ) هو التركيز الرئيسي في عام 2022. إدارة مراكز LP في Univ3 أكثر تعقيدًا بكثير من UniV2، حيث ستقوم الخوارزمية بتعديل نطاق السيولة بناءً على نقاط بيانات مختلفة على السلسلة وخارجها. سيزداد الطلب على بروتوكولات الفهرسة الدقيقة أيضًا. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر، وستواجه المزيد من المنافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول لتقليل الخسائر المؤقتة.
!
على الرغم من أن NFTs و الميتافيرس قد حظيتا باهتمام كبير في عام 2021. في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي. سيتم إطلاق تطبيقات مالية أكثر تقليدية، مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. كما ستظهر بروتوكولات جديدة.
ستنطلق العديد من المشاريع الجديدة من الاقتصاد الرمزي لـ Curve والطريقة التي ساعدت بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور. يسمح الاقتصاد الرمزي لـ Curve للمستخدمين بالتصويت لتحديد أي بركة تحصل على مكافآت CRV الفائدة (.
وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، ستصبح شبكة إثيريوم الرئيسية أكثر تكلفة، مما سيزيد من عتبة استخدام الشبكة الرئيسية، بينما ستكون Layer 2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، لن يتمكن سوى الحيتان والمتداولين المحترفين من استخدام شبكة إثيريوم الرئيسية. حتى بروتوكولات DeFi الجديدة أكثر ملاءمة للمحترفين. على سبيل المثال، السيولة المركزية مفيدة لصانعي السوق، لكنها غير ودية للمتداولين الأفراد، حيث ستنخفض أرباحهم بشكل كبير بسبب رسوم التداول الإضافية.
الرهان
سيتم إطلاق بروتوكول جديد للتخزين السائل، مما يسمح للناس بتخزين الرموز المميزة عبر بلوكتشينات ومشاريع مختلفة، ثم استخدام مشتقات هذه الرموز المميزة المخزنة ) المعروفة باسم الرموز المميزة للتخزين السائل ( للمشاركة في التمويل اللامركزي. ستدعم هذه الرموز المميزة للتخزين السائل الرموز المميزة الحالية المحتفظ بها والمقفلة.
![])