ملخص التقرير السنوي لصناعة الاتصالات لعام 2023 والتقرير الربعي الأول لعام 2024
لقد أظهر قطاع الاتصالات في عام 2023 اتجاه نمو مرتفع في البداية ثم منخفض. استفاد القطاع في النصف الأول من استعادة النشاط الاقتصادي وانتعاش الاستثمارات في القطاع، ولكن زيادة عدم اليقين على المستوى الكلي في النصف الثاني أدت إلى تباطؤ في معدل النمو. على مدار العام، ساهم انخفاض القاعدة الأساسية بالإضافة إلى القطاعات المزدهرة مثل الأجهزة الذكية والعمليات في زيادة إيرادات قطاع الاتصالات. حقق قطاع الاتصالات في عام 2023 إيرادات بلغت 28637 مليار يوان، بزيادة قدرها 5.3% على أساس سنوي. بعد استبعاد الشركات الثلاث الكبرى للاتصالات وزي تي إي، حقق القطاع إيرادات بلغت 8307 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.7% على أساس سنوي.
في الربع الأول من عام 2024، مع تحسن البيئة الكلية، بالإضافة إلى انفجار أداء الشركات الرائدة مثل وحدات الإضاءة وPCB تحت تأثير الطلب على الذكاء الاصطناعي في الخارج، شهدت الصناعة انتعاشًا جيدًا في النمو. حقق قطاع الاتصالات إيرادات بلغت 728.6 مليار يوان في الربع الأول، بزيادة قدرها 4.5% على أساس سنوي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث الكبرى وزي تي، حقق القطاع إيرادات بلغت 195.3 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.9% على أساس سنوي.
زادت تقلبات الأرباح في القطاع في عام 2023، تأثراً بالبيئة الكلية وبعض الشركات التي شهدت تخفيضات كبيرة في القيمة، مما أدى إلى ضغط على الأرباح. حقق قطاع الاتصالات أرباحاً صافية عائدة للمساهمين بلغت 200.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.2% مقارنة بالعام الماضي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث وزي تي، بلغت الأرباح الصافية العائدة للمساهمين 20.54 مليار يوان، بانخفاض قدره 18.3%. في الربع الأول من عام 2024، استفاد القطاع من إطلاق نتائج الشركات الرائدة في مجال الأجهزة الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي ونمو مستقر لشركات الاتصالات، حيث تعافت الأرباح والإيرادات في القطاع بشكل متزامن. في الربع الأول، حقق القطاع أرباحاً صافية عائدة للمساهمين بلغت 50.74 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.1% مقارنة بالعام الماضي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث وزي تي، بلغت الأرباح الصافية العائدة للمساهمين 7.11 مليار يوان، بزيادة قدرها 22.9%.
استشراف عام 2024، يُنصح بالتركيز على قطاعي "الأجهزة الذكية" و"المشغلين".
في جانب الأجهزة الذكية، بدأت الشركات الرائدة في وحدات الإضاءة في تحقيق أداء متسارع، كما أن بقية حلقات سلسلة الصناعة مثل لوحات الدوائر المطبوعة ونظام التبريد بدأت أيضًا تشهد أداءً متسارعًا. مع تأكيد عمالقة السحاب العالمية "الدورة الصحيحة للذكاء الاصطناعي" وبدء الشركات الأساسية المحلية في تحقيق أداءها بشكل ربع سنوي، فإن "الأجهزة الذكية" ستصبح جوهر التكوين الهجومي في الصناعة.
من ناحية المشغلين، تستمر الشركات الثلاث الكبرى في تحقيق نمو مستقر. يجلب عصر الذكاء الاصطناعي فرصًا جديدة للمشغلين، ومن المتوقع أن يستكشفوا منحنيات نمو جديدة بفضل القوة الحاسوبية الهائلة. باعتبارهم القوة الأساسية للبنية التحتية الرقمية في الصين، سيساهم المشغلون في بناء قاعدة حاسوبية مستقلة وقابلة للتحكم.
توصية بالأصول الأساسية:
الوحدات البصرية: Zhongji Innolight و Xinyisheng و Tianfu Communication
أجهزة الضوء: تا تشنغوانغ، تنغ جينغ تكنولوجيا
شريحة ضوئية: يوان جيه تكنولوجيا
PCB: هوتشينغ غوانغدونغ، شيننان دايان لو
التبريد: إنفيك، فيديتيك
المشغلون: الصين موبايل، الصين تيليكوم، الصين يونيكوم
تحذير المخاطر: تطور الذكاء الاصطناعي أقل من المتوقع، واحتياجات قدرة الحوسبة أقل من المتوقع، وبيانات الإحصاءات مشوهة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
7
مشاركة
تعليق
0/400
HodlNerd
· 07-23 03:11
مرحلة التراكم الكلاسيكية قبل أن تنفجر سردية الذكاء الاصطناعي... لقد رأيت هذا النمط من قبل
شاهد النسخة الأصليةرد0
BuyHighSellLow
· 07-22 06:22
هل عليك الانتظار مرة أخرى لالتقاط السكين المتساقطة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ExpectationFarmer
· 07-20 08:54
لماذا يصعب تحمل الذكاء الاصطناعي بهذه الدرجة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetectiveBing
· 07-20 08:54
هل لا يشعر أحد أن هذه الزيادة مبالغ فيها قليلاً؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
consensus_failure
· 07-20 08:54
البيانات جيدة ، منطقة مراهنة الأجهزة
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlyingLeek
· 07-20 08:46
طلب قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي ليس جيدًا؟ هل تمزح؟
قطاع الاتصالات تحت ضغط الأداء في عام 2023 ، والانتعاش مدفوع بأجهزة الذكاء الاصطناعي في الربع الأول من عام 2024
ملخص التقرير السنوي لصناعة الاتصالات لعام 2023 والتقرير الربعي الأول لعام 2024
لقد أظهر قطاع الاتصالات في عام 2023 اتجاه نمو مرتفع في البداية ثم منخفض. استفاد القطاع في النصف الأول من استعادة النشاط الاقتصادي وانتعاش الاستثمارات في القطاع، ولكن زيادة عدم اليقين على المستوى الكلي في النصف الثاني أدت إلى تباطؤ في معدل النمو. على مدار العام، ساهم انخفاض القاعدة الأساسية بالإضافة إلى القطاعات المزدهرة مثل الأجهزة الذكية والعمليات في زيادة إيرادات قطاع الاتصالات. حقق قطاع الاتصالات في عام 2023 إيرادات بلغت 28637 مليار يوان، بزيادة قدرها 5.3% على أساس سنوي. بعد استبعاد الشركات الثلاث الكبرى للاتصالات وزي تي إي، حقق القطاع إيرادات بلغت 8307 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.7% على أساس سنوي.
في الربع الأول من عام 2024، مع تحسن البيئة الكلية، بالإضافة إلى انفجار أداء الشركات الرائدة مثل وحدات الإضاءة وPCB تحت تأثير الطلب على الذكاء الاصطناعي في الخارج، شهدت الصناعة انتعاشًا جيدًا في النمو. حقق قطاع الاتصالات إيرادات بلغت 728.6 مليار يوان في الربع الأول، بزيادة قدرها 4.5% على أساس سنوي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث الكبرى وزي تي، حقق القطاع إيرادات بلغت 195.3 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.9% على أساس سنوي.
زادت تقلبات الأرباح في القطاع في عام 2023، تأثراً بالبيئة الكلية وبعض الشركات التي شهدت تخفيضات كبيرة في القيمة، مما أدى إلى ضغط على الأرباح. حقق قطاع الاتصالات أرباحاً صافية عائدة للمساهمين بلغت 200.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.2% مقارنة بالعام الماضي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث وزي تي، بلغت الأرباح الصافية العائدة للمساهمين 20.54 مليار يوان، بانخفاض قدره 18.3%. في الربع الأول من عام 2024، استفاد القطاع من إطلاق نتائج الشركات الرائدة في مجال الأجهزة الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي ونمو مستقر لشركات الاتصالات، حيث تعافت الأرباح والإيرادات في القطاع بشكل متزامن. في الربع الأول، حقق القطاع أرباحاً صافية عائدة للمساهمين بلغت 50.74 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.1% مقارنة بالعام الماضي. بعد استبعاد شركات الاتصالات الثلاث وزي تي، بلغت الأرباح الصافية العائدة للمساهمين 7.11 مليار يوان، بزيادة قدرها 22.9%.
استشراف عام 2024، يُنصح بالتركيز على قطاعي "الأجهزة الذكية" و"المشغلين".
في جانب الأجهزة الذكية، بدأت الشركات الرائدة في وحدات الإضاءة في تحقيق أداء متسارع، كما أن بقية حلقات سلسلة الصناعة مثل لوحات الدوائر المطبوعة ونظام التبريد بدأت أيضًا تشهد أداءً متسارعًا. مع تأكيد عمالقة السحاب العالمية "الدورة الصحيحة للذكاء الاصطناعي" وبدء الشركات الأساسية المحلية في تحقيق أداءها بشكل ربع سنوي، فإن "الأجهزة الذكية" ستصبح جوهر التكوين الهجومي في الصناعة.
من ناحية المشغلين، تستمر الشركات الثلاث الكبرى في تحقيق نمو مستقر. يجلب عصر الذكاء الاصطناعي فرصًا جديدة للمشغلين، ومن المتوقع أن يستكشفوا منحنيات نمو جديدة بفضل القوة الحاسوبية الهائلة. باعتبارهم القوة الأساسية للبنية التحتية الرقمية في الصين، سيساهم المشغلون في بناء قاعدة حاسوبية مستقلة وقابلة للتحكم.
توصية بالأصول الأساسية:
تحذير المخاطر: تطور الذكاء الاصطناعي أقل من المتوقع، واحتياجات قدرة الحوسبة أقل من المتوقع، وبيانات الإحصاءات مشوهة.