نظرة مستقبلية على صناعة التمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات الرئيسية والاتجاهات المستقبلية
في السنوات الأخيرة، شهد التمويل اللامركزي (DeFi ) تطوراً سريعاً وتحولاً. من المشاريع التجريبية في البداية، أصبح التمويل اللامركزي بنية تحتية لا غنى عنها في مجال العملات المشفرة. على الرغم من أن العديد من المشاريع المعروفة قد برزت، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. حيث أطلقت البروتوكولات المختلفة منتجات جديدة، وقللت الرسوم من أجل كسب حصة في السوق. فما هي الاتجاهات التي قد يظهرها التمويل اللامركزي في عام 2024؟ فيما يلي بعض التوقعات والتحليلات حول الاتجاهات الرئيسية في مجال التمويل اللامركزي.
اتجاه منصات البروتوكولات
مع نضوج التمويل اللامركزي، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التحول من وظيفة واحدة إلى منصات خدمات شاملة. في العام الماضي، شهدنا العديد من مشاريع التمويل اللامركزي الشهيرة تتوسع في نطاق أعمالها:
تم إطلاق Spark، وهو فرع لمؤسسة MakerDAO، ليصبح بروتوكول الإقراض المهم على شبكة الإيثريوم.
أطلقت Curve و Aave عملتيهما المستقرتين crvUSD و GHO على التوالي
أنشأت Uniswap تطبيق محفظتها الخاص
تم تطوير العديد من الوظائف مثل العملات المستقرة و DEX و Launchpad مرة واحدة على سلسلة الكتل الجديدة Aptos من قبل Thala
من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات المنصة في التعزيز في المستقبل، مما يعكس زيادة نضج صناعة التمويل اللامركزي وتزايد المنافسة.
مزايا المشاريع الرائدة مستمرة
تأسست بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة مثل Uniswap و Aave و MakerDAO قبل الجولة السابقة من السوق الصاعدة. خلال التطور المستمر للسوق، عززت هذه البروتوكولات مكانتها بشكل مستمر، مما أظهر تأثيرات شبكة قوية وتأثير العلامة التجارية. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع تحتل حصة سوقية رئيسية، ومن الصعب استبدالها بسهولة.
تستمر المشاريع الكبرى في التحديث والترقية:
Uniswap تعلن عن الإصدار v4، الذي يسمح بإضافة ميزات مخصصة من خلال "خطافات"
Uniswap X تقدم خطة جديدة لتوقيع الطلبات خارج السلسلة وتسوية المزادات على السلسلة
Aave v3 يزيد من كفاءة رأس المال، في التوسع متعدد السلاسل
تظهر البيانات أن Uniswap لا يزال يحتل حوالي 55٪ من حصة السوق في DEX على سلاسل EVM الرئيسية.
! [معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات والاتجاهات الرئيسية لتوقعات الصناعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp019283746574839201
تراجع تعدين السيولة، والتمويل يسعى لتحقيق كفاءة أعلى
في بيئات سلاسل الكتل الناضجة مثل إيثيريوم وسولانا، أصبح تعدين السيولة البسيط شيئًا من الماضي. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العوائد الحقيقية" لجذب الأموال، بينما تميل الأموال أيضًا إلى التدفق نحو الأماكن الأكثر كفاءة.
بالنسبة لمثال Solana، يظهر DEX كفاءة رأس المال قوية جداً. حالياً، يعتمد مزودو السيولة بشكل رئيسي على الإيرادات الحقيقية الناتجة عن رسوم التداول، وقد تجذب هذه المشاريع المزيد من الأموال على المدى القصير.
بالمقارنة، فإن عائد السيولة لزوج التداول الرئيسي ETH/العملات المستقرة على إيثريوم منخفض جداً. في ظل الفجوات الكبيرة في الربحية، من المرجح أن يتوجه مزودو السيولة المحترفون إلى منصات أكثر كفاءة.
LST يقود زيادة TVL في السلاسل العامة الجديدة
بدأت رموز الرهن السائل )LST( تحظى باهتمام واسع بعد ترقية إيثيريوم في شنغهاي. في الوقت الحالي، أصبحت Lido، الرائدة في الرهن السائل، أعلى مشروع DeFi من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
تظهر هذه الاتجاهات أيضًا في سلاسل الكتل العامة الأخرى. في نظام سولانا البيئي، يحتل مشروعان لتقديم السيولة وهما مارينيد وجيتو المرتبتين الأولى والثانية من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). كما أنهما يقودان زيادة القيمة الإجمالية المقفلة في سولانا مؤخرًا.
يبدو أن سلاسل الكتل الأخرى التي ترغب في زيادة TVL قد اكتشفت أيضًا تأثير LST. على سبيل المثال، تعمل بيئات Sui وAvalanche على تطوير أعمال LST بشكل كبير، مما يعزز زيادة TVL الإجمالية.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024 التطلعات: الاتجاهات الرئيسية والتنبؤات في الصناعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dfcda414786fc03a49e210f0fb59a4f5.webp(
تزايد المنافسة في عقود DEX الدائمة
تبادل العقود الآجلة اللامركزية ) Perp DEX ( كان محط اهتمام كبير، وقد ظهرت مشاريع معروفة مثل dYdX و Synthetix و GMX. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الحالية تعاني من قيودها الخاصة.
مثل GMX v1 في حالة السوق الأحادي، حيث يكون هناك خلل في التوازن بين الشراء والبيع، مما لا يكون ودودًا لمقدمي السيولة؛ GMX v2 قدم آلية انزلاق غير مؤكدة؛ معدل التمويل في Synthetix يتقلب بشكل كبير، وهناك تأخير في تقديم الطلبات.
مؤخراً، أظهرت بعض منصات DEX الجديدة الموجهة نحو العقود الآجلة ميزات جذابة. على سبيل المثال، يقدم حوض DLP الخاص بـ Drift عوائد مرتفعة، بينما تقترح مشاريع مثل Aark Digital و MYX Finance حلولاً أكثر كفاءة. قد تظهر مشاريع جديدة أكثر تنافسية في هذا المجال.
استكشاف الأصول في العالم الحقيقي
الأصول الواقعية ) RWA ( هي اتجاه مثير للجدل. قد تحتاج إلى الاعتماد على الكيانات المركزية، مما يعرضها لمخاطر تنظيمية، ولا تتماشى تمامًا مع خصائص اللامركزية في التمويل اللامركزي.
في الوقت الحالي، يبدو أن سندات الخزانة الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن تطبيقه على نطاق واسع كأصول حقيقية. أما الأصول الأخرى مثل العقارات، والقطع الفنية، بسبب خصائصها غير القياسية، فلا تزال تواجه صعوبة في الحصول على السيولة على السلسلة.
مع احتمال خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تنخفض عوائد السندات الأمريكية قصيرة الأجل في عام 2024، مما سيؤثر على جاذبية منتجات RWA مثل MakerDAO. في الوقت نفسه، إذا دخل سوق التشفير في سوق صاعدة، فإن زيادة الطلب على العملات المستقرة قد تضعف أيضًا جاذبية منتجات RWA.
ومع ذلك، لا يزال هذا المجال يجذب استكشاف رواد الأعمال. قد تنضم المؤسسات المالية التقليدية إلى التعاون في المستقبل، مما يوفر فرص تطوير جديدة للأصول الحقيقية.
![التمويل اللامركزي إيكولوجيا 2024: الاتجاهات الرئيسية في الصناعة وتوقعات الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0b77a5d5c7e3ff41aa8960c4859d79c.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
7
مشاركة
تعليق
0/400
SerumDegen
· 07-13 13:52
مجرد مدمن مخططات آخر ينتظر أن يتعرض للخسارة في العقود الآجلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterWang
· 07-13 07:04
tvl ارتفع بهذا السرعة حقاً أريد أن أقوم بصفقة
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorPriceNightmare
· 07-10 19:15
TVL مرة أخرى للقمر افتح الشمبانيا
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· 07-10 19:09
تشير الأنماط إلى أن دورة هجرة L2 أخرى ستأتي... ابقوا يقظين يا أصدقاء
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketMonk
· 07-10 18:57
ما زلت تكافح؟ يبدو أن الأمور اقتربت من القاع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
IntrovertMetaverse
· 07-10 18:52
التعدين太难了 不如躺平
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredStaker
· 07-10 18:49
هل ستبدأ عدة LST في الترويج؟ أشعر أنه سيتعين علينا التنافس مرة أخرى.
اتجاهات التمويل اللامركزي في عام 2024: منصة البروتوكولات، صعود LST وزيادة المنافسة في العقود الآجلة الدائمة
نظرة مستقبلية على صناعة التمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات الرئيسية والاتجاهات المستقبلية
في السنوات الأخيرة، شهد التمويل اللامركزي (DeFi ) تطوراً سريعاً وتحولاً. من المشاريع التجريبية في البداية، أصبح التمويل اللامركزي بنية تحتية لا غنى عنها في مجال العملات المشفرة. على الرغم من أن العديد من المشاريع المعروفة قد برزت، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. حيث أطلقت البروتوكولات المختلفة منتجات جديدة، وقللت الرسوم من أجل كسب حصة في السوق. فما هي الاتجاهات التي قد يظهرها التمويل اللامركزي في عام 2024؟ فيما يلي بعض التوقعات والتحليلات حول الاتجاهات الرئيسية في مجال التمويل اللامركزي.
اتجاه منصات البروتوكولات
مع نضوج التمويل اللامركزي، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التحول من وظيفة واحدة إلى منصات خدمات شاملة. في العام الماضي، شهدنا العديد من مشاريع التمويل اللامركزي الشهيرة تتوسع في نطاق أعمالها:
من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات المنصة في التعزيز في المستقبل، مما يعكس زيادة نضج صناعة التمويل اللامركزي وتزايد المنافسة.
مزايا المشاريع الرائدة مستمرة
تأسست بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة مثل Uniswap و Aave و MakerDAO قبل الجولة السابقة من السوق الصاعدة. خلال التطور المستمر للسوق، عززت هذه البروتوكولات مكانتها بشكل مستمر، مما أظهر تأثيرات شبكة قوية وتأثير العلامة التجارية. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع تحتل حصة سوقية رئيسية، ومن الصعب استبدالها بسهولة.
تستمر المشاريع الكبرى في التحديث والترقية:
تظهر البيانات أن Uniswap لا يزال يحتل حوالي 55٪ من حصة السوق في DEX على سلاسل EVM الرئيسية.
! [معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات والاتجاهات الرئيسية لتوقعات الصناعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp019283746574839201
تراجع تعدين السيولة، والتمويل يسعى لتحقيق كفاءة أعلى
في بيئات سلاسل الكتل الناضجة مثل إيثيريوم وسولانا، أصبح تعدين السيولة البسيط شيئًا من الماضي. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العوائد الحقيقية" لجذب الأموال، بينما تميل الأموال أيضًا إلى التدفق نحو الأماكن الأكثر كفاءة.
بالنسبة لمثال Solana، يظهر DEX كفاءة رأس المال قوية جداً. حالياً، يعتمد مزودو السيولة بشكل رئيسي على الإيرادات الحقيقية الناتجة عن رسوم التداول، وقد تجذب هذه المشاريع المزيد من الأموال على المدى القصير.
بالمقارنة، فإن عائد السيولة لزوج التداول الرئيسي ETH/العملات المستقرة على إيثريوم منخفض جداً. في ظل الفجوات الكبيرة في الربحية، من المرجح أن يتوجه مزودو السيولة المحترفون إلى منصات أكثر كفاءة.
LST يقود زيادة TVL في السلاسل العامة الجديدة
بدأت رموز الرهن السائل )LST( تحظى باهتمام واسع بعد ترقية إيثيريوم في شنغهاي. في الوقت الحالي، أصبحت Lido، الرائدة في الرهن السائل، أعلى مشروع DeFi من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
تظهر هذه الاتجاهات أيضًا في سلاسل الكتل العامة الأخرى. في نظام سولانا البيئي، يحتل مشروعان لتقديم السيولة وهما مارينيد وجيتو المرتبتين الأولى والثانية من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). كما أنهما يقودان زيادة القيمة الإجمالية المقفلة في سولانا مؤخرًا.
يبدو أن سلاسل الكتل الأخرى التي ترغب في زيادة TVL قد اكتشفت أيضًا تأثير LST. على سبيل المثال، تعمل بيئات Sui وAvalanche على تطوير أعمال LST بشكل كبير، مما يعزز زيادة TVL الإجمالية.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024 التطلعات: الاتجاهات الرئيسية والتنبؤات في الصناعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dfcda414786fc03a49e210f0fb59a4f5.webp(
تزايد المنافسة في عقود DEX الدائمة
تبادل العقود الآجلة اللامركزية ) Perp DEX ( كان محط اهتمام كبير، وقد ظهرت مشاريع معروفة مثل dYdX و Synthetix و GMX. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الحالية تعاني من قيودها الخاصة.
مثل GMX v1 في حالة السوق الأحادي، حيث يكون هناك خلل في التوازن بين الشراء والبيع، مما لا يكون ودودًا لمقدمي السيولة؛ GMX v2 قدم آلية انزلاق غير مؤكدة؛ معدل التمويل في Synthetix يتقلب بشكل كبير، وهناك تأخير في تقديم الطلبات.
مؤخراً، أظهرت بعض منصات DEX الجديدة الموجهة نحو العقود الآجلة ميزات جذابة. على سبيل المثال، يقدم حوض DLP الخاص بـ Drift عوائد مرتفعة، بينما تقترح مشاريع مثل Aark Digital و MYX Finance حلولاً أكثر كفاءة. قد تظهر مشاريع جديدة أكثر تنافسية في هذا المجال.
استكشاف الأصول في العالم الحقيقي
الأصول الواقعية ) RWA ( هي اتجاه مثير للجدل. قد تحتاج إلى الاعتماد على الكيانات المركزية، مما يعرضها لمخاطر تنظيمية، ولا تتماشى تمامًا مع خصائص اللامركزية في التمويل اللامركزي.
في الوقت الحالي، يبدو أن سندات الخزانة الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن تطبيقه على نطاق واسع كأصول حقيقية. أما الأصول الأخرى مثل العقارات، والقطع الفنية، بسبب خصائصها غير القياسية، فلا تزال تواجه صعوبة في الحصول على السيولة على السلسلة.
مع احتمال خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تنخفض عوائد السندات الأمريكية قصيرة الأجل في عام 2024، مما سيؤثر على جاذبية منتجات RWA مثل MakerDAO. في الوقت نفسه، إذا دخل سوق التشفير في سوق صاعدة، فإن زيادة الطلب على العملات المستقرة قد تضعف أيضًا جاذبية منتجات RWA.
ومع ذلك، لا يزال هذا المجال يجذب استكشاف رواد الأعمال. قد تنضم المؤسسات المالية التقليدية إلى التعاون في المستقبل، مما يوفر فرص تطوير جديدة للأصول الحقيقية.
![التمويل اللامركزي إيكولوجيا 2024: الاتجاهات الرئيسية في الصناعة وتوقعات الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0b77a5d5c7e3ff41aa8960c4859d79c.webp(